界面新聞?dòng)浾?| 馮賽琪

2023年是小貸行業(yè)急劇變動(dòng)的一年。

據(jù)央行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司5604家。貸款余額7856億元，前三季度減少1251億元。小貸公司比2022年同期下降了450家，數(shù)量繼續(xù)滑坡，多張小貸牌照被出讓、售賣(mài)；有的公司已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)型，告別小貸業(yè)務(wù)。

但與此同時(shí)，頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭卻在這一賽道上競(jìng)相發(fā)力，通過(guò)收購(gòu)、增資等途徑，試圖再次擴(kuò)大小貸業(yè)務(wù)版圖。

大廠旗下網(wǎng)絡(luò)小貸增資不斷

互聯(lián)網(wǎng)大廠在網(wǎng)絡(luò)小貸的賽道上繼續(xù)狂奔。

自2023年以來(lái)，財(cái)付通小貸、京東小貸、中融小貸、西岸小貸等多家小貸公司繼續(xù)增資，以更雄厚的注冊(cè)資本撬動(dòng)更多的融資金額。

12月29日，天眼查顯示，字節(jié)跳動(dòng)旗下深圳市中融小額貸款有限公司注冊(cè)資本由90億元增加至190億元，是國(guó)內(nèi)第三家注冊(cè)資本達(dá)百億的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，這一數(shù)額超越了騰訊旗下注冊(cè)資本105.26億元的財(cái)付通小貸以及螞蟻集團(tuán)旗下注冊(cè)資本120億元的螞蟻小貸。

12月初，滴滴旗下的重慶市西岸小額貸款有限公司注冊(cè)資本從2.88億美元增至7.88億美元，西岸小貸由滴滴（香港）科技有限公司100%控股。

4月，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，重慶京東盛際小額貸款有限公司由55億元注冊(cè)資本增至80億元，這也是京東旗下現(xiàn)存的唯一一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

年初，騰訊旗下的深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司注冊(cè)資本由100億元增至105.26億元，核準(zhǔn)日期為2023年1月5日。增資后，新入5.26億資金由深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司投資，持股5%，其余95%股權(quán)由深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司持有，財(cái)付通小貸變成由兩家公司同時(shí)控股。

通過(guò)股權(quán)穿透，財(cái)付通小貸兩家股東公司背后的實(shí)控人均為馬化騰。

此前財(cái)付通小貸已有過(guò)一次巨額增資。2022年6月，財(cái)付通小貸注冊(cè)資本由50億元增至100億元，是螞蟻小貸之后國(guó)內(nèi)第二家注冊(cè)資本達(dá)百億的網(wǎng)絡(luò)小貸公司。

有業(yè)內(nèi)人士向界面新聞表示，大廠旗下網(wǎng)絡(luò)小貸頻繁增資主要是因?yàn)闃I(yè)務(wù)發(fā)展較快，外部融資較多，已經(jīng)接近凈資產(chǎn)的4倍，必須通過(guò)增加注冊(cè)資本金提高凈資產(chǎn)，來(lái)保證業(yè)務(wù)合法合規(guī)開(kāi)展。

2020年11月，央行、銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，《暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)小貸公司注冊(cè)資本作出了明確要求。

按照新規(guī)，小貸公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的前提是注冊(cè)資本不低于10億元，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)則必須不低于50億元，且均為一次性實(shí)繳貨幣資本。

另外，注冊(cè)資本額度也會(huì)影響到小貸公司可融資的資金額度。

對(duì)外融資方面，《暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》要求經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍，發(fā)債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)融資余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。

“網(wǎng)絡(luò)小貸的融資方式較少，外部融資渠道主要有銀行借款、ABS和發(fā)債。通過(guò)發(fā)行ABS，可以將已經(jīng)形成的信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓從而回籠資金，回籠后的資金繼續(xù)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，盤(pán)活了信貸資產(chǎn)存量，提升了資金使用效率?！?/span>

一區(qū)域性大行固收業(yè)務(wù)人士曾向界面新聞透露，網(wǎng)絡(luò)小貸ABS具有分散、小額的特點(diǎn)，底層資產(chǎn)組成結(jié)構(gòu)和質(zhì)量、資產(chǎn)合規(guī)性等是決定ABS能否發(fā)行成功的關(guān)鍵，也是監(jiān)管審核的關(guān)鍵。

頭部公司忙“接盤(pán)”牌照

有的公司忙著增資，有的公司忙收牌照。

5月31日，港股上市公司瀚華金控宣布出售四川瀚華小額貸款有限公司（下稱“四川瀚華小貸”）的100％股權(quán)，根據(jù)披露的信息，這筆交易售價(jià)為8億元。

交易對(duì)手為新增睹煜（上海）信息服務(wù)有限公司，是頭部電商平臺(tái)得物的關(guān)聯(lián)公司。該公司是得物APP線下查驗(yàn)鑒別的合作伙伴，主營(yíng)得物App的供應(yīng)鏈服務(wù)，股東De JiaWu(HONGKONG)Limited持有該公司全部股權(quán)，其實(shí)控人為得物創(chuàng)始人楊冰。獲得牌照后，得物也迅速上線了自營(yíng)消金業(yè)務(wù)。

瀚華小貸是曾有內(nèi)地小貸第一股之稱的瀚華金控旗下小貸公司之一。近年來(lái)，瀚華金控小貸業(yè)務(wù)規(guī)模下滑明顯。截至2022年底，該公司8家小貸公司合計(jì)的小微信貸業(yè)務(wù)余額為3.33億元，同比下降51.0%。對(duì)此，瀚華金控解釋稱，受外部市場(chǎng)環(huán)境變化和行業(yè)政策的影響，以及集團(tuán)全面推進(jìn)數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源分配，集團(tuán)小微信貸業(yè)務(wù)投放規(guī)模進(jìn)一步下降。

另一家公司是快遞巨頭圓通，于近日已拿到小貸牌照。

12月20日，廣州市地方金融監(jiān)督管理局批復(fù)了一則小貸股權(quán)變動(dòng)，圓通速遞母公司拿下廣州二三四五互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限公司（下稱“二三四五小貸”）的100%股權(quán)。

早在3月份，上市公司巖山科技宣布將旗下二三四五小貸的注冊(cè)資本將減資15億元，從20億元減至5億元。該公司還表示，減資完成后將計(jì)劃尋找合格的受讓方并出售二三四五小貸全部股權(quán)。

12月，廣州金融辦批準(zhǔn)了股東股權(quán)變更，同意將巖山科技間接持有的二三四五小貸100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給上海圓通蛟龍投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，后者為圓通速遞母公司。

據(jù)了解，圓通的金融板塊，一直缺少一張小貸牌照。而作為同行的順豐、韻達(dá)、中通、申通四家快遞公司，通過(guò)設(shè)立、收購(gòu)的方式已提前擁有了全資小貸子公司。

多家公司清理、轉(zhuǎn)移小貸業(yè)務(wù)

今年多家公司對(duì)旗下的小貸業(yè)務(wù)作出調(diào)整，或取消小貸經(jīng)營(yíng)，或直接放棄小貸子公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蜻M(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

其中，注冊(cè)資本首先達(dá)到百億之上的螞蟻小貸，已成為曾經(jīng)。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息顯示，12月11日，“重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司”更名為“重慶市螞蟻小微信息技術(shù)有限公司”，該公司的經(jīng)營(yíng)范圍也發(fā)生變更，其經(jīng)營(yíng)范圍不再包括貸款業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，后續(xù)花唄業(yè)務(wù)將由重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司承接。螞蟻集團(tuán)對(duì)外表示，小貸公司退出后，將保持存量業(yè)務(wù)的連續(xù)性，保障用戶服務(wù)體驗(yàn)不受影響。

12月9日，深交所上市公司通達(dá)股份公告稱，將持有參股子公司洛陽(yáng)萬(wàn)富小額貸款股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)富小貸”)35%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。 

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，通達(dá)股份將不再持有萬(wàn)富小貸的股權(quán)，公司名下將不再持有任何小貸股權(quán)。

回看近三年來(lái)萬(wàn)富小貸的凈利潤(rùn)，一直處于虧損狀態(tài)。通達(dá)股份表示，萬(wàn)富小貸自設(shè)立以來(lái)，經(jīng)營(yíng)初期給公司帶來(lái)了較好的投資回報(bào)，近年來(lái)該項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)占上市公司合并報(bào)表比例較小，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有助于降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)注于主營(yíng)業(yè)務(wù)。

11月，天虹股份稱，為聚焦公司主業(yè)，發(fā)展重點(diǎn)戰(zhàn)略，擬取消下屬控股子公司深圳市天虹小額貸款有限公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，增加數(shù)字化相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并同步變更小額貸公司名稱、住所等內(nèi)容。

4月，熊貓金控發(fā)布《關(guān)于逐步縮減小貸業(yè)務(wù)規(guī)模并加強(qiáng)小貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的公告》稱，公司目前擬加強(qiáng)小貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制并有序退出小貸業(yè)務(wù)。其全資子公司廣州小貸和西藏小貸擬分別與昆朋資產(chǎn)管理股份有限公司簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，將全部貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給昆朋資產(chǎn)。

1月，仁東控股公告，根據(jù)國(guó)家相關(guān)部門(mén)關(guān)于網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司監(jiān)管工作精神，結(jié)合監(jiān)管部門(mén)要求和實(shí)際情況，仁東控股子公司仁東小貸申請(qǐng)退出小額貸款市場(chǎng)，刪除經(jīng)營(yíng)范圍和名稱中“小額貸款”字樣，不再?gòu)氖滦☆~貸款業(yè)務(wù)。