界面新聞記者｜馬悅然
光伏行業(yè)的出口政策迎來重大調整。
11月15日，財政部、稅務總局發(fā)布調整出口退稅政策的公告。具體事項為：一，取消鋁材、銅材以及化學改性的動、植物或微生物油、脂等產品出口退稅；二，將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調至9%。
該公告自2024年12月1日起實施，公告所列產品適用的出口退稅率以出口貨物報關單注明的出口日期界定。
退稅率下調，對中國光伏產品出口產生較大影響。表面上看，此次調整后，相當于光伏企業(yè)的出口成本將提升約4%，這將直接壓縮企業(yè)利潤空間。界面新聞記者注意到，不少網友在社交媒體上稱，對該政策調整持有悲觀心態(tài)。
但中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標對界面新聞表示，中國光伏、儲能等產業(yè)全球領先，產品具備全球競爭優(yōu)勢，已經不需要出口退稅政策的加持。
呂錦標稱，中國光伏產品供應全球市場，今年前三季度的供應增長，超過全年市場需求增長，造成優(yōu)質產品庫存積壓，價格持續(xù)下行，跌破主流企業(yè)成本。時近年末，降低出口退稅率，就是希望政策能引導產業(yè)發(fā)展調整節(jié)奏。
一家頭部組件企業(yè)人士對界面新聞表示，有關光伏產品出口退稅下調的消息，此前已經傳了很久，業(yè)內已經有了一定的心理預期，短時間內對公司的影響不大。長遠來看，該政策反而有利于龍頭企業(yè)。很多二三線企業(yè)在靠低價競爭擾亂市場，退稅對它們的影響程度將遠遠高于一線龍頭企業(yè)，下調有利于行業(yè)加速洗牌。
“多年前，光伏要靠補貼才能活，現(xiàn)在已經沒有這個必要了。”另一企業(yè)人士對界面新聞稱。他也認為，此次政策調整對小廠的影響較大，靠退稅出口的小企業(yè)可能會“死”一批。
與此同時，退稅率下調后，在利潤壓力下，企業(yè)可能會調整光伏產品的定價。該人士稱，生產企業(yè)會試圖向下游進行價格傳導，觀察海外市場的接受度。
一位不愿具名的光伏分析師也對界面新聞記者稱，光伏企業(yè)可能會嘗試漲價，但是激烈的市場競爭未必能讓企業(yè)的成本提升部分完全傳導至組件市場價格上。
“但無論如何，該政策對于光伏產品出口價格起到穩(wěn)定作用，繼續(xù)降價的空間不大了?！鄙鲜銎髽I(yè)人士稱，如果海外市場價格傳導不順利，也可能倒逼國內市場價格上升。
退稅率下調的政策將在12月開始執(zhí)行，距今不足半月。上述企業(yè)人士對界面新聞稱，11月國內光伏出口額可能會有明顯提升，“企業(yè)會搶最后一次退稅額”，12月出口額或回落，具體影響可能在一個季度之后才能逐漸體現(xiàn)。
呂錦標也判斷稱，11月出口數據可能有所增加，12月下降，年末匯總基本對沖。
國金電新團隊分析稱，光伏出口退稅率下滑，既是預期之中、也是預料之外，短期小幅利空、中長期顯著利好。
該機構表示，對于已經簽訂價格、且未對潛在稅收政策調整設置靈活性條款的12月1日后發(fā)貨的組件出口訂單，或直接產生0.02-0.02元/W的利潤和現(xiàn)金流損失，但考慮到在過去幾年產品價格持續(xù)下行的過程中，絕大部分海外市場訂單周期已大幅縮短，預計這部分“直接受損”的訂單規(guī)模將十分有限。
該機構認為，由于從政策發(fā)布到生效實施的時間只有兩周，考慮船期安排、艙位預定所需的時間，以及潛在的搶運可能導致的短期運費成本上升，預計不會觸發(fā)大規(guī)模的短期排產拉升及“搶出口”至海外倉庫等行為，尤其是對于大企業(yè)而言。
“在美國大選結果剛剛出爐的時間點，對以光伏為代表的我國‘出口產品大戶’進行退稅率的下調，可以理解為我國對潛在的國際貿易關稅政策變化的‘先下手為強’。”國金電新提及，這或在一定程度上緩解國際市場對中國出口行業(yè)的敵視情緒和潛在的更激烈的懲罰性關稅調整。
綜合來看，此次關稅政策調整，將有利于光伏行業(yè)集中度的提升以及加快落后產能退出，同時在海外擁有產能的企業(yè)競爭優(yōu)勢也將進一步凸顯。
InfoLink海關數據顯示，今年三季度，中國共出口光伏組件54.9 GW，環(huán)比二季度的64.25 GW下降15%，對比去年同期上升約6%。
今年1-9月，中國累計出口光伏組件約186.77 GW，同比上升18%。