界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊
首批上市銀行業(yè)績快報(bào)出爐！
截止到1月27日收盤，共有8家上市銀行披露了2024年度業(yè)績快報(bào)，包括招商銀行（600036.SH）、興業(yè)銀行（601166.SH）、中信銀行（601998.SH）、浦發(fā)銀行（600000.SH）4家股份制銀行，以及鄭州銀行（002936.SZ）、廈門銀行（601187.SH）、江蘇銀行（600919.SH）和長沙銀行（601577.SH）4家城商行。
總體上看，上述銀行業(yè)績有所回暖。除廈門銀行之外，其他7家銀行凈利潤均實(shí)現(xiàn)了增長，其中鄭州銀行歸母凈利潤近三年首次實(shí)現(xiàn)正增長；浦發(fā)銀行同比增幅最大，達(dá)到23.31%。
光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰分析稱，2024年銀行經(jīng)營面臨有效信貸需求不足問題，導(dǎo)致量價(jià)均衡缺失。“量難增、價(jià)易降”對收入端形成擠壓，凈息差較大幅度下行，銀行體系更多依靠控制準(zhǔn)備計(jì)提來穩(wěn)定盈利增長。
除此之外，上述銀行資產(chǎn)質(zhì)量也有一定好轉(zhuǎn)。“雖然從業(yè)績快報(bào)看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量有向好的趨勢，但是不良壓力依然存在，這部分壓力主要來自零售和小微企業(yè)貸款方面?！蹦巢槐憔呙娜蹄y行業(yè)首席分析師對界面新聞?dòng)浾叻治稣f。
四季度非息收入增加
8家銀行營收指標(biāo)呈現(xiàn)“三負(fù)五增”的格局。中信銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、長沙銀行、廈門銀行營收實(shí)現(xiàn)同比增長，招商銀行、浦發(fā)銀行和鄭州銀行營收下降。
去年，招行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3375.37億元，同比減少15.86億元；但歸屬于股東的凈利潤1483.91億元，同比增加17.89億元，增幅1.22%。
浦發(fā)銀行凈利潤增速則達(dá)到了23.31%。具體來看，去年浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1707.48億元，同比減少26.86億元，下降1.55%。在營收下降的同時(shí)，凈利潤卻大幅增長。2024年，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤452.57億元，同比增加85.55億元，增長23.31%。
“從四家股份行2024年快報(bào)看出業(yè)績穩(wěn)定性?！泵裆C券研報(bào)分析，一是業(yè)績穩(wěn)定性增強(qiáng)，營收增速穩(wěn)定，利潤增速向上，略超預(yù)期；二是資產(chǎn)擴(kuò)張有韌性，招商銀行、中信銀行資產(chǎn)增速環(huán)比提升，浦發(fā)銀行同比顯著提升，興業(yè)銀行在2023年高基數(shù)下依然實(shí)現(xiàn)了相對穩(wěn)定的增速。
在息差下降的背景下，非息收入增長及其對營收貢獻(xiàn)的重要性越來越重要。“很多銀行第四季度非息收入都會(huì)有比較大幅度的增長，這主要是因?yàn)樗募径扔袀行星?，投資收益有比較明顯的增加。在凈息差持續(xù)承壓的背景下，銀行有動(dòng)力加大債券配置力度，以增加非息收入來源。”某股份制銀行金融市場部人士對界面新聞?dòng)浾哒f。
比如，浦發(fā)銀行在業(yè)績快報(bào)中提到，非息凈收入同比增長。公司主動(dòng)把握市場機(jī)遇，積極增厚投資收益，交易性資產(chǎn)等其他非息收入增長顯著。
招商銀行2024年非利息凈收入為1262.60億元，同比增長1.45%。這也是自2022年三季度以來該行非息收入首次增速回正。結(jié)構(gòu)上來看，該行2024年第四季度非利息凈收入同比增長16.6%，預(yù)計(jì)得益于債市第四季度投資收益正貢獻(xiàn)。
鄭州銀行業(yè)績快報(bào)顯示，該行2024年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤18.66億元，同比增長0.88%，扭轉(zhuǎn)近三年凈利潤負(fù)增長態(tài)勢。
廈門銀行是唯一營收正增、凈利負(fù)增的銀行。2024年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入57.61億元，同比增長2.82%；但歸屬于上市公司股東的凈利潤卻同比下降了2.61%至25.94億元。
對于2024年上市銀行“成績單”，浙商證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2024年上市銀行盈利增速有望環(huán)比小幅改善，主要得益于其他非息高增長支撐。
資產(chǎn)質(zhì)量改善
在業(yè)績向好的同時(shí)，上述銀行資產(chǎn)質(zhì)量也有一定好轉(zhuǎn)。
具體而言，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、長沙銀行、江蘇銀行不良貸款率分別為0.95%、1.07%、1.16%、1.36%、1.15%、0.89%，中信銀行、浦發(fā)銀行不良率分別較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.12個(gè)百分點(diǎn)，長沙銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、江蘇銀行不良率則持平。
浦發(fā)銀行表示，報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)“控新降舊”并舉，持續(xù)加大存量不良資產(chǎn)處置力度，風(fēng)險(xiǎn)壓降成效顯著。報(bào)告期末，集團(tuán)不良貸款余額、不良貸款率實(shí)現(xiàn)“雙降”，其中不良貸款率1.36%，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)質(zhì)量前瞻性指標(biāo)表現(xiàn)良好，逾欠90天和60天偏離度保持在100%以內(nèi)。
廈門銀行不良貸款率0.74%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。對比同行，A股已披露2024年業(yè)績快報(bào)的八家上市銀行中，廈門銀行不良率最低。
上述銀行業(yè)分析師說，零售領(lǐng)域依舊是重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。零售銀行整體不良貸款生成率呈現(xiàn)普遍攀升的態(tài)勢，這一現(xiàn)象不僅體現(xiàn)消費(fèi)貸款、經(jīng)營貸款以及住房按揭貸款等領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量的不穩(wěn)定，還反映出居民在新一輪經(jīng)濟(jì)環(huán)境中面臨的收支壓力?！皞€(gè)人貸款不良風(fēng)險(xiǎn)的上升尤為值得關(guān)注，部分居民收入水平有所下滑，直接導(dǎo)致其還款能力減弱。”
平安證券分析師王維逸認(rèn)為，多家已公布2024年度業(yè)績快報(bào)的上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)健，但仍需關(guān)注零售風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來的資產(chǎn)質(zhì)量擾動(dòng)。
王一峰表示，2024年商業(yè)銀行不良率總體保持低位運(yùn)行，不過一些前瞻性指標(biāo)出現(xiàn)小幅波動(dòng)。零售貸款不良生成維持高位，如信用卡、經(jīng)營貸風(fēng)險(xiǎn)暴露增加，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交規(guī)模也同比高增。而對公業(yè)務(wù)不良則穩(wěn)中有降。
“資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健、撥備充足的銀行在2025年利潤增速有望保持平穩(wěn)。”中金公司研報(bào)預(yù)計(jì)，撥備不夠充裕、風(fēng)險(xiǎn)暴露不足的銀行信用成本下行空間可能有限，不良資產(chǎn)消化可能導(dǎo)致利潤下滑。