界面新聞?dòng)浾?| 馮賽琪
“請(qǐng)問(wèn)您最近在關(guān)注期貨這塊嗎？”、“咱們這邊有期貨交易或者套期保值的需求嗎？”
近期，期貨公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況備受關(guān)注，多家公司因該業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)營(yíng)問(wèn)題收到了監(jiān)管部門的罰單。
2025年春節(jié)前，證監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)了針對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)規(guī)范的新規(guī)《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》。
節(jié)后，隨著期貨市場(chǎng)交易的活躍，各大期貨公司開(kāi)始了新一年的互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)，從期貨公司在小紅書(shū)、抖音、微信等社交媒體上展業(yè)情況看，推送的內(nèi)容大多以期貨基礎(chǔ)知識(shí)、市場(chǎng)解讀和投資風(fēng)險(xiǎn)提示為主。
公司各出大招，中信建投期貨旗下的多家營(yíng)業(yè)部和分公司運(yùn)營(yíng)社交媒體賬號(hào)，試圖覆蓋更多投資者。國(guó)君期貨、南華期貨等公司制作了多個(gè)內(nèi)容專題，包括首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家點(diǎn)評(píng)講解。
不過(guò)也有期貨公司在嚴(yán)監(jiān)管之下，仍頂風(fēng)使用“無(wú)證”人員公開(kāi)點(diǎn)評(píng)、分析行情，在不具備咨詢分析資格的情況下，他們以“老師”“資深實(shí)盤交易者”的頭銜在直播間中談?wù)撔星椤?/span>
據(jù)界面新聞?dòng)浾哂^察，在用戶關(guān)注賬號(hào)后，有期貨公司為了積極服務(wù)，會(huì)安排專門的營(yíng)銷人員進(jìn)行對(duì)接，首先通過(guò)私信或留言的方式初步詢問(wèn)用戶的業(yè)務(wù)需求，例如是個(gè)人業(yè)務(wù)還是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，是否有套期保值需求等。在完成基礎(chǔ)信息收集后，再將意向客戶轉(zhuǎn)交給具體的客戶經(jīng)理進(jìn)行進(jìn)一步溝通和跟進(jìn)。
一些期貨公司嘗試通過(guò)建立社群的方式增強(qiáng)用戶互動(dòng)，希望借助社交平臺(tái)吸引潛在投資者并進(jìn)行交流。界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，一家期貨公司創(chuàng)建的社群入群人數(shù)僅有4人，幾乎沒(méi)有實(shí)際的討論氛圍。還有公司嘗試以機(jī)構(gòu)名義在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行客戶開(kāi)發(fā)，希望通過(guò)線上渠道拓展市場(chǎng)。
南華期貨曾在2024年年報(bào)中表示，公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部門自運(yùn)營(yíng)新開(kāi)客戶數(shù)首次超過(guò)部分外布渠道，主要通過(guò)外部引流、直播等多種方式吸引個(gè)人客戶，積極加強(qiáng)自運(yùn)營(yíng)渠道的建設(shè)，掌握互聯(lián)網(wǎng)獲客主動(dòng)權(quán)。
但也有多名期貨公司人士向界面新聞?dòng)浾咄嘎?，公司在互?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展上還處于摸索階段?！盃I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和居間人仍然是他們所在公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要營(yíng)銷渠道，網(wǎng)絡(luò)展業(yè)雖然是個(gè)新趨勢(shì)，畢竟期貨行業(yè)的合規(guī)要求比較高，步伐慢一些?！庇腥耸勘硎尽?/span>
從平臺(tái)角度來(lái)看，期貨公司在抖音上的粉絲體量大于其他平臺(tái)，如光大期貨抖音號(hào)粉絲數(shù)達(dá)49.4萬(wàn)，海通期貨抖音號(hào)粉絲數(shù)28萬(wàn)，這兩家公司粉絲數(shù)又遠(yuǎn)超其他幾家。
在小紅書(shū)上，以光大期貨為例，光大期貨及旗下六家營(yíng)業(yè)部均開(kāi)通了賬號(hào)，但是粉絲數(shù)還未過(guò)百人。另外，西南期貨、銀河期貨等公司也在小紅書(shū)開(kāi)設(shè)賬號(hào)，可是所吸引的粉絲數(shù)量大部分在千人左右，且互動(dòng)數(shù)據(jù)不佳，點(diǎn)贊、收藏、評(píng)論寥寥無(wú)幾。
一位期貨公司營(yíng)業(yè)部的客戶經(jīng)理稱，現(xiàn)在大部分年輕人尤其是90后、00后，對(duì)期貨投資的興趣較低，開(kāi)戶意愿不強(qiáng)。而在小紅書(shū)這種年輕用戶比重大的平臺(tái)，期貨相關(guān)內(nèi)容的關(guān)注度更是有限。線上展業(yè)觸及的目標(biāo)客戶群體仍以中、老年人為主，這使得期貨公司在新媒體平臺(tái)上的營(yíng)銷策略面臨較大挑戰(zhàn)。
1月10日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱：《征求意見(jiàn)稿》），聚焦期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)出現(xiàn)的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)隱患，從制度建設(shè)、人員管理、營(yíng)銷內(nèi)容等方面作出規(guī)定。
從此前下發(fā)的罰單來(lái)看，點(diǎn)出最多問(wèn)題的是“員工無(wú)證展業(yè)”行為，瑞達(dá)期貨、恒力期貨、三立期貨、國(guó)金期貨等多家期貨公司均有此問(wèn)題。
還有與第三方機(jī)構(gòu)合作以及營(yíng)銷宣傳失范、留痕不清晰。海航期貨、先鋒期貨、瑞達(dá)期貨等公司因在與第三方機(jī)構(gòu)合作時(shí)合規(guī)不嚴(yán)，未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)實(shí)施有效管控，反映出公司內(nèi)部控制存在缺陷，受到監(jiān)管的懲罰。平安期貨、三立期貨在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)中，部分營(yíng)銷宣傳材料內(nèi)容不規(guī)范。
無(wú)證上崗展業(yè)、營(yíng)銷內(nèi)容不合規(guī)等問(wèn)題目前部分期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷過(guò)程中仍存在。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授鄭志剛在接受采訪時(shí)表示，《征求意見(jiàn)稿》也點(diǎn)明了要對(duì)人員進(jìn)行統(tǒng)一管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容、賬號(hào)、人員管理統(tǒng)一規(guī)范，創(chuàng)造公平規(guī)范的金融營(yíng)銷環(huán)境，有效保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定期貨公司應(yīng)當(dāng)在總部設(shè)置或指定具體部門統(tǒng)一開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，不得以分支機(jī)構(gòu)名義或者員工個(gè)人名義開(kāi)展，將互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)納入合規(guī)管理體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行全流程留痕等。
開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)的人員應(yīng)為獲得期貨公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，在公司統(tǒng)一管理下開(kāi)展活動(dòng)。期貨公司要對(duì)營(yíng)銷內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一審核管理，并且對(duì)營(yíng)銷賬號(hào)統(tǒng)一管理，營(yíng)銷活動(dòng)明確標(biāo)識(shí)、明確風(fēng)險(xiǎn)提示。