界面新聞?dòng)浾?| 田鶴琪

山東一化工廠發(fā)生火災(zāi)事故，導(dǎo)致有機(jī)硅板塊上漲明顯。

7月21日上午，東岳硅材(300821.SZ)發(fā)布公告稱，7月20日13:50左右，山東東岳有機(jī)硅材料股份有限公司的合成三期B床發(fā)生一起火災(zāi)事故，火情已得到控制并撲滅。事故未造成人員傷亡，未發(fā)生次生災(zāi)害。目前，火災(zāi)事故的具體原因正在調(diào)查、核實(shí)中。

截至今日收盤，有機(jī)硅板塊指數(shù)報(bào)3978.51點(diǎn)，漲幅達(dá)1.67%。板塊個(gè)股中，晨光新材(605399.SH)、硅寶科技(300019.SZ)、潤(rùn)禾材料(300727.SZ)、合盛硅業(yè)(603260.SH)均漲超3%。集泰股份(002909.SZ)、江南新材(603124.SH)、宏柏新材(605366.SH)等紛紛跟漲。

東岳硅材則較前一日下跌2.25%，報(bào)9.54元/股，總市值為114.48億元。

上海有色網(wǎng)SMM分析師鄭天鴻對(duì)此分析指出，國(guó)內(nèi)供應(yīng)端突發(fā)事故，山東地區(qū)20萬噸裝置預(yù)計(jì)近期停產(chǎn)整修中，后續(xù)產(chǎn)能停產(chǎn)量是否擴(kuò)大需再待減產(chǎn)處理中，市場(chǎng)刺漲情緒較為濃厚。

據(jù)東岳硅材披露公告，本次火災(zāi)事故造成合成三期廠房、設(shè)備及存貨不同程度受損，具體損失金額尚在評(píng)估中。公司已對(duì)受損資產(chǎn)投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，目前已完成保險(xiǎn)公司報(bào)案程序，相關(guān)核損理賠工作正在推進(jìn)。

該公司表示，由于恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)間尚不確定，初步預(yù)計(jì)本次事故將對(duì)公司2025年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。

6月是全國(guó)第24個(gè)安全生產(chǎn)月。東岳硅材官方公眾號(hào)上個(gè)月還發(fā)文稱，公司緊扣“人人講安全、個(gè)個(gè)會(huì)應(yīng)急——查找身邊安全隱患”主題，舉行安全生產(chǎn)月啟動(dòng)儀式暨“全員安全承諾”活動(dòng)。彼時(shí)，公司領(lǐng)導(dǎo)班子全體成員、各部門負(fù)責(zé)人、管理人員及承包商代表曾共同出席活動(dòng)。

今日上午，界面新聞致電東岳硅材董秘辦公室，一工作人員表示，暫不清楚起火原因，事故仍在調(diào)查中，公司正全力保交貨，具體影響待評(píng)估。針對(duì)當(dāng)前的庫(kù)存情況，其表示不方便公開透露。

東岳硅材成立于2006年，2020年3月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，主要從事有機(jī)硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括硅橡膠、硅油、硅樹脂、氣相白炭黑以及有機(jī)硅中間體等。

東岳硅材屬于國(guó)內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)第一梯隊(duì)。其擁有年產(chǎn)60萬噸有機(jī)硅單體的生產(chǎn)能力，具備從金屬硅粉加工到有機(jī)硅單體、中間體以及下游硅橡膠、硅油、硅樹脂、氣相白炭黑等系列深加工產(chǎn)品的一體化生產(chǎn)能力，擁有各類下游產(chǎn)品490多個(gè)牌號(hào)。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)今年4月披露的數(shù)據(jù)，東岳硅材有機(jī)硅產(chǎn)能占比達(dá)12%，居國(guó)內(nèi)第二，僅次于合盛硅業(yè)的27%。

另據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)有機(jī)硅中間體(DMC)有效產(chǎn)能335萬噸/年，其中東岳硅材有機(jī)硅中間體產(chǎn)能35萬噸/年，國(guó)內(nèi)占比約10.4%。

上述事故發(fā)生后，今日國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC單體企業(yè)開始全線封盤不報(bào)價(jià)。有機(jī)硅DMC，即二甲基硅氧烷混合環(huán)體，屬于有機(jī)硅中間體的一種，是生產(chǎn)硅橡膠、硅油的主要原料。

鄭天鴻表示，近期有機(jī)硅DMC價(jià)格在成本推動(dòng)下底部?jī)r(jià)格走高較多，但7月中旬價(jià)格上漲之后，下游企業(yè)采購(gòu)量開始減弱，市場(chǎng)畏高情緒較多，多數(shù)企業(yè)原料庫(kù)存尚未消耗完畢，采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，故近期DMC成交重心小幅下移。

他預(yù)計(jì)，上述事故導(dǎo)致國(guó)內(nèi)供應(yīng)端產(chǎn)量將降低，雖事故引發(fā)受限產(chǎn)能僅為20萬噸左右，但去年下半年浙江地區(qū)事故導(dǎo)致產(chǎn)線全停已為前車之鑒，故此次事故停車產(chǎn)能或超過20萬噸，具體節(jié)奏和規(guī)模仍需等待檢查處理最終結(jié)果。

后續(xù)價(jià)格方面，鄭天鴻認(rèn)為，受此次事故影響，多數(shù)企業(yè)判斷后續(xù)供應(yīng)量有一定收窄，短期內(nèi)DMC價(jià)格將小幅提高。

有機(jī)硅被稱作“工業(yè)味精”，是一類性能優(yōu)異、形態(tài)多樣、用途廣泛的高性能新材料，因獨(dú)特的結(jié)構(gòu)，兼?zhèn)錈o機(jī)材料與有機(jī)材料的性能優(yōu)勢(shì)，具有耐高低溫、耐腐蝕、絕緣性好等優(yōu)異性能，廣泛應(yīng)用于建筑、電子電器、電力、汽車、新能源、化工等領(lǐng)域。

中國(guó)已成為最大的有機(jī)硅生產(chǎn)及消費(fèi)國(guó)，全球約70%的有機(jī)硅DMC產(chǎn)能集中在中國(guó)，且行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)不斷向具有規(guī)模、技術(shù)、成本和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)集中的趨勢(shì)。

近年來，受行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張等多重因素影響，有機(jī)硅市場(chǎng)短期內(nèi)供需失衡，產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)，目前處于歷史低位。

 

據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)7月21日披露的價(jià)格，有機(jī)硅DMC價(jià)格均價(jià)為10850元/噸，無漲跌；D4有機(jī)硅價(jià)格均價(jià)為11750元/噸；硅油有機(jī)硅價(jià)格均價(jià)為11750元/噸。

東岳硅材去年至今的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，可謂喜憂參半。

2024年，東岳硅材實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.51億元，同比增長(zhǎng)7.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5676.16萬元，同比扭虧為盈。主要受到總產(chǎn)量?銷量增長(zhǎng)影響，疊加原材料采購(gòu)價(jià)格同比下降，單位生產(chǎn)成本下降，產(chǎn)品毛利率回升。

今年一季度，該公司業(yè)績(jī)重回下滑。實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.02億元，同比下滑15.68%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3681.94萬元，同比下降19.72%。

針對(duì)一季度凈利下滑原因，東岳硅材在業(yè)績(jī)說明會(huì)上指出，因其2024年四季度實(shí)施限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)計(jì)劃產(chǎn)生的股份支付費(fèi)用將在實(shí)施過程中按歸屬安排的比例攤銷。

據(jù)上述董秘辦工作人員稱，東岳硅材產(chǎn)品出口量整體不大，還是以內(nèi)銷為主。

2024年，該公司內(nèi)銷收入為45.48億元，占營(yíng)業(yè)收入的88.29%，較2023年增長(zhǎng)7.81%；外銷收入為6.03億元，占營(yíng)業(yè)收入的 11.71%，同比增長(zhǎng)3.4%。

針對(duì)有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期未來走勢(shì)，東岳硅材在前述業(yè)績(jī)說明會(huì)上表達(dá)了樂觀態(tài)度。

該公司認(rèn)為，在世界能源危機(jī)加劇的背景下，疊加國(guó)家政策支持以及下游需求增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，有機(jī)硅作為傳統(tǒng)石油基材料的替代，同時(shí)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，仍有巨大的發(fā)展?jié)摿?，行業(yè)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，未發(fā)生根本性變化。

下游領(lǐng)域中，由于有機(jī)硅材料優(yōu)異的性能優(yōu)勢(shì)，疊加性價(jià)比的提升，傳統(tǒng)行業(yè)在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)仍將是有機(jī)硅材料的主要應(yīng)用領(lǐng)域。光伏、新能源、超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴材料、3D打印及5G等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為有機(jī)硅提供了持續(xù)的增長(zhǎng)需求。

東岳硅材表示，隨著本輪擴(kuò)產(chǎn)周期臨近尾聲，以及需求增長(zhǎng)對(duì)存量產(chǎn)能的逐步消化，行業(yè)供需格局將逐步好轉(zhuǎn)，行業(yè)景氣度有望觸底回升。