歷時(shí)近4個(gè)月，分眾傳媒（002027.SZ）83億元收購新潮傳媒事項(xiàng)終于塵埃落地。
2025年8月6日晚間，分眾傳媒發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買張繼學(xué)、重慶京東、百度在線等50個(gè)交易對(duì)方持有的新潮傳媒100%的股權(quán)，交易價(jià)格為83億元。
本次交易完成后，新潮傳媒將成為分眾傳媒的全資子公司。根據(jù)公告，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及重組上市，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。
公告顯示，新潮傳媒是一家專注于運(yùn)營(yíng)社區(qū)數(shù)字化媒體平臺(tái)的企業(yè)。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，新潮傳媒實(shí)際控制人為張繼學(xué)，持股比例約10.69%；重慶京東為第一大股東，持股18.47%；百度在線為第三大股東，持股8.99%。顧江生、顧家集團(tuán)有限公司、歐普照明股份有限公司分別持有4.3124%、4.2640%、1.7217%的股權(quán)。
據(jù)了解，新潮傳媒歷史上經(jīng)歷多輪融資，光融資金額就達(dá)80億元左右。2018年11月，百度宣布戰(zhàn)略投資新潮傳媒，新潮傳媒此輪融資共計(jì)21億元，全年融資總額超40億元。此后在2019年8月，京東宣布對(duì)新潮傳媒戰(zhàn)略投資，本輪融資近10億元，由京東集團(tuán)領(lǐng)投。2021年9月，新潮傳媒新獲一輪由京東領(lǐng)投的融資，此次融資總額約4億美元。
業(yè)內(nèi)人士指出，2023年的，新潮傳媒的估值約139.58億元。本次交易價(jià)格相當(dāng)于打了六折。再加上新潮傳媒賬上還有約20億元的現(xiàn)金。
據(jù)了解，早在今年4月9日，分眾傳媒就公告宣布了收購新潮傳媒事項(xiàng)。對(duì)于此次交易，新潮傳媒集團(tuán)創(chuàng)始人張繼學(xué)在6月初公司官微上發(fā)了一篇《新潮傳媒83億賣了，但我還要繼續(xù)干》的文章。
張繼學(xué)在文中表示，新潮不是賣給分眾，是合并換股。新潮已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，賬上還有20多億現(xiàn)金，賣了肯定不劃算。這次合并，是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
本次交易中，分眾傳媒擬向交易對(duì)方發(fā)行14.4億股股份，公司總股本將增加至158.82億股。
公開資料顯示，分眾傳媒是一家戶外傳媒廣告企業(yè)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為生活圈媒體戶外廣告的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)，主要產(chǎn)品為樓宇媒體和影院銀幕廣告媒體等，覆蓋城市主流消費(fèi)人群的工作場(chǎng)景、生活場(chǎng)景、娛樂場(chǎng)景和消費(fèi)場(chǎng)景，并相互整合成公司的生活圈媒體網(wǎng)絡(luò)。
分眾傳媒表示，通過本次重組，一方面，公司媒體資源覆蓋的密度和結(jié)構(gòu)可得到進(jìn)一步優(yōu)化，線下品牌營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍得到擴(kuò)大，進(jìn)而增強(qiáng)廣告主客戶開發(fā)和服務(wù)方面的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，雙方可實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)、開發(fā)渠道、經(jīng)銷管理等方面的業(yè)務(wù)協(xié)同，提升綜合服務(wù)能力，并有效降低服務(wù)成本。
本次重組完成后，公司將充分采取客戶共享、市場(chǎng)共拓的協(xié)同發(fā)展方式，全方位發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，助推公司在戶外廣告領(lǐng)域的發(fā)展。
此外，雙方可共建技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，打造基于智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)的全新行業(yè)解決方案，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)一步提升上市公司整體技術(shù)實(shí)力和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。
據(jù)中國廣告協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年全球及中國戶外廣告市場(chǎng)報(bào)告》，在中國戶外廣告市場(chǎng)中，2024年，分眾傳媒市場(chǎng)份額達(dá)到了14.5%，排名第一；德高中國市場(chǎng)份額為3.7%，排名第二；新潮傳媒市場(chǎng)份額為2.7%，位列第三。
從細(xì)分的中國戶外視頻廣告市場(chǎng)來看，2024年，分眾傳媒市場(chǎng)份額達(dá)到了19.4%，排名第一；新潮傳媒市場(chǎng)份額為4.4%，排名第二。
若分眾傳媒成功收購新潮傳媒，在中國戶外廣告市場(chǎng)，二者所占市場(chǎng)份額將達(dá)17.2%。在中國戶外視頻廣告市場(chǎng)上，二者合計(jì)市場(chǎng)份額將達(dá)23.8%。