文丨青橙財(cái)經(jīng) 青炯

編輯丨六子

2025年上半年的中國(guó)手機(jī)江湖，像一鍋文火慢燉的老湯，表面波瀾不驚，底下暗流洶涌。

IDC的數(shù)據(jù)顯示，上半年中國(guó)智能手機(jī)出貨量達(dá)1.4億臺(tái)，同比微降0.6%，算是展現(xiàn)出一定的韌性。細(xì)看之下，一根刺眼的小陰線扎在二季度——同比下滑4%，打斷了連續(xù)六個(gè)季度的上揚(yáng)勢(shì)頭。這根線像根針，刺痛所有場(chǎng)內(nèi)玩家保持清醒。國(guó)補(bǔ)潮水退去，剩下的玩家都得拿出真本事，在實(shí)打?qū)嵉谋绕粗幸?jiàn)高低。

在此關(guān)口，蟄伏四年的華為市場(chǎng)份額回升，在今年二季度重奪榜首，vivo與OPPO緊隨其后，小米排在第四且是前五名中唯一正增長(zhǎng)的，蘋(píng)果則排在第五。政策轉(zhuǎn)向、技術(shù)迭代加速、消費(fèi)者決策更趨理性——三重因素交織，將整個(gè)行業(yè)推入了比拼硬核實(shí)力的深水區(qū)。 

01 變局之中，打響價(jià)格戰(zhàn)

智能手機(jī)市場(chǎng)，總是處在快速變化的態(tài)勢(shì)當(dāng)中。

年初的國(guó)補(bǔ)政策，形成推力托起了一季度手機(jī)市場(chǎng)的銷(xiāo)量。但效應(yīng)難以持久——消費(fèi)者支出最終回歸產(chǎn)品價(jià)值本身。二季度開(kāi)始，廠商們調(diào)整策略，618大促的鑼鼓震天響，核心目標(biāo)轉(zhuǎn)向加速清庫(kù)存。IDC指出，大部分廠商為控制渠道庫(kù)存水位，在618期間主動(dòng)縮減出貨量，重點(diǎn)清理現(xiàn)有庫(kù)存。

與此同時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)打得愈發(fā)激烈。

蘋(píng)果的iPhone 16系列放下身段，部分版本降幅超千元，創(chuàng)近年新高。中端戰(zhàn)場(chǎng)（2000-4000元）競(jìng)爭(zhēng)尤為集中，廠商紛紛亮出價(jià)格牌：華為nova 14系列降價(jià)明顯，較前代同配置首發(fā)價(jià)下調(diào)數(shù)百元；OPPO Reno12系列除了降價(jià)，還捆綁贈(zèng)品延長(zhǎng)免息期等促銷(xiāo)力度加大；vivo S19 Pro全系大降價(jià)，而且降價(jià)幅度顯著；小米Civi 4 Pro除了降價(jià)外，還強(qiáng)化了以舊換新補(bǔ)貼等優(yōu)惠。

然而，現(xiàn)在消費(fèi)者的換機(jī)周期在拉長(zhǎng)，也沒(méi)那么容易被單純的降價(jià)所打動(dòng)。中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰今年表示，換機(jī)周期已經(jīng)到了三年左右，之前是18個(gè)月到兩年。

這背后是消費(fèi)預(yù)期的根本性調(diào)整——用戶(hù)愈發(fā)看重手機(jī)的耐用性、可靠性及長(zhǎng)期使用價(jià)值。筆者從某數(shù)碼產(chǎn)品大賣(mài)場(chǎng)的多名手機(jī)導(dǎo)購(gòu)了解到，早些年顧客粗略看看像素、存儲(chǔ)空間就可能掏錢(qián)下單，如今得仔細(xì)比較幾款機(jī)型，連攝像頭的型號(hào)都要問(wèn)清楚。

當(dāng)補(bǔ)貼潮水開(kāi)始退去，沙灘上只剩下赤裸裸的體驗(yàn)價(jià)值。價(jià)格戰(zhàn)是表，價(jià)值戰(zhàn)是里。誰(shuí)能用實(shí)打?qū)嵉捏w驗(yàn)提升打動(dòng)日益精明的消費(fèi)者，誰(shuí)才能在這場(chǎng)硬核較量中贏得未來(lái)，市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)靜默卻深刻的價(jià)值重構(gòu)

較量之中，格局正在重新洗牌。 

02 貼身肉搏，各有千秋

今年上半年，手機(jī)市場(chǎng)格局的洗牌持續(xù)進(jìn)行且相當(dāng)膠著，任何一方的地位都難言絕對(duì)穩(wěn)固。

今年二季度，華為以18.1%份額登頂，vivo以17.3%緊隨其后，OPPO為15.5%，小米與蘋(píng)果分別以15.1%與13.9%的份額咬住第四、第五名。彼此之間的差距并不大，任何閃失都可能重排座次。這已非遠(yuǎn)距離博弈，而是近身纏斗，每家的生存之道都值得玩味。

華為份額回升，源于多方面因素。自研芯片回歸，保障產(chǎn)品的穩(wěn)定迭代，鴻蒙OS在跨設(shè)備協(xié)同和系統(tǒng)底層優(yōu)化上形成一定特色和優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期積累的品牌認(rèn)知度，在其產(chǎn)品回歸正常節(jié)奏后轉(zhuǎn)化為一定的市場(chǎng)拉力。

不過(guò)值得注意的是，雖然華為在二季度登頂，但出貨量仍然同比下滑3.4%，這反映出其產(chǎn)能爬坡和供應(yīng)鏈恢復(fù)仍需時(shí)間，以及在激烈競(jìng)爭(zhēng)下也面臨增長(zhǎng)壓力。

vivo位居次席，但壓力巨大。影像領(lǐng)域的持續(xù)投入是其核心抓手，今年4月發(fā)布的X200 Ultra搭載藍(lán)圖影像雙芯架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)30毫秒級(jí)“零延時(shí)抓拍”與蔡司三焦段鏡頭協(xié)同，夜景人像效果逼近專(zhuān)業(yè)設(shè)備，鞏固了其影像旗艦地位。

然而，vivo二季度出貨量同比下滑高達(dá)10.1%，降速在前五中最大。究其原因，關(guān)鍵在于產(chǎn)品策略相對(duì)集中。其優(yōu)勢(shì)高度聚焦于影像賽道（X系列、S系列），在性能、游戲（iQOO雖有表現(xiàn)但聲量相對(duì)不足）、高端商務(wù)等多元化需求上，存在感有待加強(qiáng)。X系列雖在影像上領(lǐng)先，但在沖擊更高價(jià)位段（如7000+）時(shí)，面臨華為、蘋(píng)果的直接擠壓，差異化不夠突出，品牌溢價(jià)和綜合體驗(yàn)認(rèn)可度仍需提升。

OPPO位于第三，雙品牌協(xié)同成關(guān)鍵，但增長(zhǎng)乏力。主品牌Find X8 Ultra憑借哈蘇影像和新型潛望長(zhǎng)焦，繼續(xù)錨定高端品質(zhì)用戶(hù)；子品牌一加13憑借極致性能和線上營(yíng)銷(xiāo)，主攻性?xún)r(jià)比市場(chǎng)，雙軌覆蓋4000-7000元核心價(jià)格帶，意圖實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)。

然而，OPPO二季度出貨量也同比下滑了5%，下滑原因包括：技術(shù)標(biāo)簽弱化，相比華為的鴻蒙麒麟、小米的澎湃OS/汽車(chē)生態(tài)、vivo的影像，OPPO近年在能形成用戶(hù)強(qiáng)認(rèn)知的核心技術(shù)創(chuàng)新標(biāo)簽上略顯模糊，F(xiàn)ind系列雖有亮點(diǎn)但未能形成顛覆性認(rèn)知；品牌協(xié)同效率待提升，一加回歸后，與主品牌Find系列在定位和目標(biāo)人群上雖有意區(qū)分，但在資源分配、產(chǎn)品定義和營(yíng)銷(xiāo)協(xié)同上仍需磨合，避免內(nèi)耗，雙品牌合力尚未完全轉(zhuǎn)化為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)能。Reno系列作為中流砥柱，也面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)。華為的強(qiáng)勢(shì)回歸也對(duì)OPPO造成沖擊，尤其是在其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的線下渠道和高端形象塑造上。

小米成為前五中唯一正增長(zhǎng)的廠商，背后是“跨界協(xié)同”與“渠道下沉”的雙引擎驅(qū)動(dòng)。小米SU7汽車(chē)的上市熱度反哺了小米15 Ultra等手機(jī)產(chǎn)品，生態(tài)互聯(lián)吸引新用戶(hù)，同時(shí)Redmi K80系列以性?xún)r(jià)比錨定中端市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了多個(gè)價(jià)格覆蓋的用戶(hù)觸達(dá)。

蘋(píng)果的處境尤為微妙，一方面是國(guó)補(bǔ)政策下激進(jìn)的降價(jià)策略短暫刺激了銷(xiāo)量，另一面是本土品牌沖擊下的份額持續(xù)承壓，二季度其出貨量在頭部廠商中墊底，并且同比下滑1.3%。這一表現(xiàn)與庫(kù)克宣稱(chēng)的“二季度大中華區(qū)營(yíng)收增長(zhǎng)4%”形成反差——營(yíng)收增長(zhǎng)更多依賴(lài)高端機(jī)型降價(jià)后的短期放量，而非用戶(hù)基本盤(pán)的鞏固。正如Canalys分析師所指出的，蘋(píng)果的“高端降價(jià)”策略雖在618期間收獲銷(xiāo)量，卻可能透支品牌溢價(jià)。

這場(chǎng)纏斗揭示：在高度成熟的市場(chǎng)，單一模式難通吃。當(dāng)硬件創(chuàng)新漸入平臺(tái)期，細(xì)微之處的體驗(yàn)打磨與差異化的技術(shù)深耕，正成為破局的新鑰匙。而更深層的較量，已悄然轉(zhuǎn)向下一代形態(tài)與智能的探索，也就是折疊屏和AI。 

03 硬核闖關(guān)：折疊屏破壁，AI落地

折疊屏的發(fā)展，正步入解決核心體驗(yàn)瓶頸的關(guān)鍵期。各品牌紛紛加碼，力求突破。

IDC數(shù)據(jù)顯示，今年二季度出貨量約221萬(wàn)臺(tái)，同比下降14.0%，在整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)中仍顯小眾，但其技術(shù)演進(jìn)方向受到關(guān)注。

細(xì)分到品牌，IDC數(shù)據(jù)顯示今年二季度華為在折疊屏市場(chǎng)上的份額高達(dá)72.6%。具體來(lái)看，華為憑借Mate XT和Pocket 2雙旗艦策略領(lǐng)跑折疊屏市場(chǎng)。Mate XT采用的新型水滴鉸鏈設(shè)計(jì)，在減輕屏幕折痕和提升耐用性上取得明顯進(jìn)展，配合鴻蒙OS的折疊優(yōu)化提升了體驗(yàn)。

榮耀在折疊屏市場(chǎng)上的份額為7.6%，旗下即將發(fā)布的Magic V Flip2據(jù)悉在外觀、影像和續(xù)航有大升級(jí)。另外，榮耀也在推動(dòng)折疊屏輕薄化和價(jià)格下探，試圖擴(kuò)大用戶(hù)群。不過(guò)，其也面臨著如何在輕薄化與可靠性、功能完備性之間找到最佳平衡點(diǎn)的挑戰(zhàn)。

vivo的市場(chǎng)份額為5.5%，X Fold 5系列以“最輕薄橫向大折疊”為賣(mài)點(diǎn)，在減重減薄上取得突破，同時(shí)保持不錯(cuò)的影像能力。同時(shí)，vivo也在強(qiáng)調(diào)日常使用的友好度，降低用戶(hù)從直板機(jī)遷移的門(mén)檻。不過(guò)，vivo還需要彌補(bǔ)的短板是，在輕薄之外建立更強(qiáng)的差異化技術(shù)標(biāo)簽。

小米的市場(chǎng)份額為5.0%，其依托澎湃OS加強(qiáng)跨設(shè)備協(xié)同，嘗試將折疊屏融入自身生態(tài)，MIX Fold 4在性能堆料和影像上投入明顯。不過(guò)，小米折疊屏需要解決厚重感和軟件生態(tài)適配的精細(xì)化問(wèn)題。

OPPO的市場(chǎng)份額為4.6%，其深耕鉸鏈技術(shù)和軟件適配，提升生產(chǎn)力屬性，今年2月發(fā)布的Find N5被其官方宣稱(chēng)為“全球最薄折疊旗艦”，搭載全新鈦合金天穹鉸鏈，機(jī)身薄至 8.93mm。但是，OPPO仍然要解決其技術(shù)標(biāo)簽?zāi)：透叨苏郫B屏失利的問(wèn)題。

整體上看，折疊屏手機(jī)在“好用”與“普及”之間依然橫亙著鴻溝，瓶頸仍在價(jià)格關(guān)。一些稍顯便宜的橫向折疊屏起售價(jià)仍要5千多，相當(dāng)于兩部普通直板機(jī)的價(jià)格，將許多消費(fèi)者擋在門(mén)外。

破局的希望在于國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的成熟。比如屏幕方面，京東方、維信諾等國(guó)產(chǎn)柔性屏廠商良率持續(xù)提升，帶動(dòng)面板成本下降。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈在精密鉸鏈的研發(fā)和量產(chǎn)上進(jìn)步迅速，迸發(fā)性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。更輕量化的材料和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，也在逐步改善折疊屏的厚重感。

折疊屏要真正走向主流，必須在“輕薄可靠”與“價(jià)格親民”之間找到更優(yōu)解，這需要全產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)協(xié)同創(chuàng)新與成本控制。

就在折疊屏努力跨越物理鴻溝的同時(shí)，另一場(chǎng)關(guān)于“智能”的革命也在手機(jī)深處悄然上演。

AI正在改變各行各業(yè)，同樣包括提升手機(jī)行業(yè)的用戶(hù)體驗(yàn)。Counterpoint Research發(fā)布的調(diào)查顯示，生成式AI正以前所未有的速度改變著智能手機(jī)市場(chǎng)的格局，消費(fèi)者對(duì)具備AI功能手機(jī)的興趣日益高漲。各手機(jī)廠商的投入空前加大，落地場(chǎng)景成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

華為對(duì)鴻蒙OS 5.1的AI子系統(tǒng)深度優(yōu)化了能效，強(qiáng)化了端側(cè)大模型能力。小米的澎湃OS引入AI子系統(tǒng)，推出提升端側(cè)AI算力的芯片（如澎湃T2）。vivo的藍(lán)心大模型持續(xù)迭代，端云結(jié)合有一定的成效。

據(jù)天眼查，OPPO的安第斯大模型在賦能“小布助手”和多項(xiàng)功能?！靶〔甲R(shí)屏”可高效識(shí)別提取圖片文字信息，AI消除、AI通話摘要等功能實(shí)用性較強(qiáng)。當(dāng)然了，功能的廣泛性還需突破，比如“小布識(shí)屏”的泛化能力。ColorOS的AI功能分散、未形成統(tǒng)一入口的問(wèn)題，仍需解決。

榮耀今年高調(diào)宣布未來(lái)5年投入100億美元發(fā)力AI，其當(dāng)前聚焦于AI護(hù)眼（如AI離焦護(hù)眼）、視覺(jué)輔助（如文本朗讀）、基礎(chǔ)圖像處理等。投入雖然巨大，但當(dāng)前落地應(yīng)用相對(duì)基礎(chǔ)，屬于探索性階段，需要盡快推出能引發(fā)用戶(hù)強(qiáng)烈感知和依賴(lài)的重磅AI功能，將投入轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)力。

手機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)，已從參數(shù)堆砌轉(zhuǎn)向體驗(yàn)深耕。折疊屏聚焦輕量化與可靠性平衡，AI技術(shù)加速?gòu)膰L鮮到實(shí)用的蛻變——唯有轉(zhuǎn)化為可感知的效率躍升與體驗(yàn)質(zhì)變，技術(shù)才有真實(shí)價(jià)值。

2025上半場(chǎng)，份額爭(zhēng)奪的表象下，是廠商解決用戶(hù)痛點(diǎn)的硬核較量，底層技術(shù)創(chuàng)新深度成為破局關(guān)鍵。未來(lái)屬于將創(chuàng)新深植用戶(hù)場(chǎng)景的品牌，消費(fèi)者永遠(yuǎn)用錢(qián)包投票給那些讓生活更簡(jiǎn)單、更愉悅的技術(shù)。直擊痛點(diǎn)的硬實(shí)力，方是立于不敗之地的根基。