界面新聞記者 | 田鶴琪
時隔半年，工業(yè)和信息化部(下稱工信部)、國家發(fā)展改革委、自然資源部于8月22日正式發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》（下稱《辦法》）。
該受政策影響，8月25日開盤，稀土板塊走強。截至當天收盤，北方稀土(600111.SH)報52.69元/股，漲幅達9.89%，中國稀土(000831.SZ)、盛和資源(600392.SH)、廣晟有色(600259.SH)均漲超3%。
關(guān)于制定《辦法》的背景，工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)司于同日發(fā)布的《解讀》一文中表示，稀土是重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源。2012年，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)稀土指令性生產(chǎn)計劃管理暫行辦法的通知》（下稱《通知》），規(guī)定了稀土開采和稀土冶煉分離指令性計劃管理制度，隨著稀土行業(yè)發(fā)展形勢的變化，有關(guān)管理制度已不符合現(xiàn)實需要。
為有效保護和合理開發(fā)利用稀土資源，2024年6月22日，國務(wù)院公布《稀土管理條例》，自2024年10月1日起施行。《稀土管理條例》規(guī)定國家對稀土開采和稀土冶煉分離實行總量調(diào)控，具體辦法由工信部會同自然資源部、國家發(fā)展改革委等部門制定。
在《稀土管理條例》的基礎(chǔ)上，2月19日晚，工信部發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理辦法（暫行）（公開征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），向社會公開征求意見。
本次發(fā)布的《辦法》共計十七條。界面新聞對比征求意見稿與正式《辦法》，其核心調(diào)整集中在 “企業(yè)范疇界定”“指標下達流程”“信息上報層級和主體” 等方面。
具體來看，《征求意見稿》明確，稀土開采企業(yè)和稀土冶煉分離企業(yè)應(yīng)當是國家推動組建的大型稀土企業(yè)集團及所屬稀土開采企業(yè)和稀土冶煉分離企業(yè)，其他組織和個人不得獲得稀土指標。未獲得稀土指標的組織和個人不得開展稀土開采和冶煉分離生產(chǎn)活動。
業(yè)內(nèi)當時普遍認為，此處所提及的“大型稀土企業(yè)集團”主要是指中國稀土集團和北方稀土。
除上述兩大集團外，國內(nèi)還有廣東稀土產(chǎn)業(yè)集團、廈門鎢業(yè)(600549.SH)、盛和資源等稀土公司。
此次發(fā)布的《辦法》相比于《征求意見稿》，未限定企業(yè)為 “大型稀土企業(yè)集團及所屬企業(yè)”，而是規(guī)定 “稀土生產(chǎn)企業(yè)由工業(yè)和信息化部會同自然資源部確定”，且責任主體為 “稀土生產(chǎn)企業(yè)對本企業(yè)指標執(zhí)行情況負責”。
總量控制指標的下達流程方面，《征求意見稿》表示，指標由工信部等下達給 “稀土集團和有關(guān)省（區(qū)、市）主管部門”，再由 “稀土集團分解下達給所屬企業(yè)，并報工信部等備案”，流程為 “政府-集團-企業(yè)”。
《辦法》中，指標則由工信部會同自然資源部 “直接細化分解下達給稀土生產(chǎn)企業(yè)”，并通報省級主管部門，省級再通報縣級部門，流程為 “政府-企業(yè)”。
信息上報層級與主體方面，《征求意見稿》明確，企業(yè)需 “每月向所在地省級主管部門” 報數(shù)據(jù)，稀土集團 “每月向工信部匯總報送”，上報層級以省級為主。
2012年發(fā)布的舊《通知》也強調(diào)生產(chǎn)計劃的逐級審批，省級和中央企業(yè)負責申請和計劃的上報、審核和分配。
《辦法》則明確，企業(yè)需 “向住所地的縣級主管部門” 報送月度、年度情況，縣級匯總后報上級，上報層級以縣級為主，無集團匯總要求。
“信息上報層級方面從省級改成了縣級，中間流程縮短，管控更加精準和嚴格，若后續(xù)出現(xiàn)指標分配等問題，縣級層面可直接向上級部門快速反饋，提升效率?！币徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)分析師對界面新聞表示。
此外，其還表示，去掉“稀土集團”直接管控企業(yè)，也給了其他非集團相關(guān)企業(yè)機會，尤其是部分從事進口礦加工的稀土分離企業(yè)。
本次《辦法》相對于2012年發(fā)布的舊《通知》，首次將進口稀土礦及獨居石納入冶煉分離指標管理。
“此前依據(jù)意見稿內(nèi)容，這類企業(yè)本可能面臨直接關(guān)停，現(xiàn)在這些企業(yè)要等工信部會同自然資源部確定，而這類企業(yè)的留存，也是為稀土多元化供應(yīng)做準備。”該分析師稱。
不過需注意的是，當前《辦法》中尚未對 “稀土生產(chǎn)企業(yè)” 的具體范疇作出明確界定。該分析師認為，不排除后續(xù)納入管理的稀土生產(chǎn)企業(yè)均為集團下屬企業(yè)的可能性，具體名單仍需等待官方白名單公布后進一步確認。
此外，另一位業(yè)內(nèi)分析師告訴界面新聞，信息上報層級方面從省級改成了縣級，本質(zhì)上是一種簡要的放權(quán)。
“畢竟得層層向上匯報，環(huán)節(jié)多、耗時長。但現(xiàn)在把權(quán)限下放到縣級，流程就簡化多了?！?/p>
展望后市，國泰海通證券發(fā)布研究報告稱，《辦法》落地后，稀土冶煉分離供給端約束將實質(zhì)性顯現(xiàn)，冶煉資產(chǎn)重估有望看到，進而繼續(xù)催化稀土板塊行情。臨近新能源汽車旺季，國內(nèi)外企業(yè)補庫需求較強，推動近期稀土價格加速上漲。
本次《辦法》施行后，對供給和情緒端均有較強催化，稀土價格上漲動力仍較強，板塊有望繼續(xù)表現(xiàn)，重點關(guān)注中重稀土冶煉分離企業(yè)。
中國稀土行業(yè)協(xié)會副秘書長陳占恒公開發(fā)文表示，《辦法》通過總量控制和環(huán)保要求的強化，理論上能夠穩(wěn)定市場價格，避免因資源過度開采而引發(fā)的價格波動。
陳占恒也提醒稱，進口礦的納入控制可能導致供應(yīng)端在市場需求急速增加時無法及時調(diào)節(jié)，尤其是在全球需求增長的背景下，可能引發(fā)價格持續(xù)上漲，影響下游企業(yè)的穩(wěn)定運營。
此外，雖然國內(nèi)供給得到更好的監(jiān)管，但缺乏靈活的調(diào)整機制意味著，市場的反應(yīng)速度可能會滯后，尤其是在稀土應(yīng)用產(chǎn)業(yè)急需原料時，企業(yè)的生產(chǎn)能力無法迅速擴展，導致短期內(nèi)價格上漲和供應(yīng)緊張。
因此，陳占恒建議，一方面，靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃。在新政策的框架下，企業(yè)需密切關(guān)注總量控制指標的變化，并與政府主管部門保持溝通，及時了解政策的最新動向。企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場需求的變化，靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃，以減少因供應(yīng)緊張而帶來的風險。在全球需求波動較大的情況下，保持生產(chǎn)的靈活性和應(yīng)急響應(yīng)能力至關(guān)重要。
另一方面，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。由于進口礦受到總量控制，企業(yè)應(yīng)評估自身對國內(nèi)外礦產(chǎn)資源的依賴程度，并積極尋求多元化的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。尤其是面對突發(fā)的市場需求變化時，多元化的原材料采購渠道將有助于分散風險。同時，企業(yè)應(yīng)加強與下游產(chǎn)業(yè)的協(xié)作，確保在資源緊張時期能獲得優(yōu)先供應(yīng)。