界面新聞?dòng)浾?| 田鶴琪
時(shí)隔半年，工業(yè)和信息化部(下稱工信部)、國(guó)家發(fā)展改革委、自然資源部于8月22日正式發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》（下稱《辦法》）。
該受政策影響，8月25日開盤，稀土板塊走強(qiáng)。截至當(dāng)天收盤，北方稀土(600111.SH)報(bào)52.69元/股，漲幅達(dá)9.89%，中國(guó)稀土(000831.SZ)、盛和資源(600392.SH)、廣晟有色(600259.SH)均漲超3%。
關(guān)于制定《辦法》的背景，工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)司于同日發(fā)布的《解讀》一文中表示，稀土是重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源。2012年，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)稀土指令性生產(chǎn)計(jì)劃管理暫行辦法的通知》（下稱《通知》），規(guī)定了稀土開采和稀土冶煉分離指令性計(jì)劃管理制度，隨著稀土行業(yè)發(fā)展形勢(shì)的變化，有關(guān)管理制度已不符合現(xiàn)實(shí)需要。
為有效保護(hù)和合理開發(fā)利用稀土資源，2024年6月22日，國(guó)務(wù)院公布《稀土管理?xiàng)l例》，自2024年10月1日起施行?！断⊥凉芾?xiàng)l例》規(guī)定國(guó)家對(duì)稀土開采和稀土冶煉分離實(shí)行總量調(diào)控，具體辦法由工信部會(huì)同自然資源部、國(guó)家發(fā)展改革委等部門制定。
在《稀土管理?xiàng)l例》的基礎(chǔ)上，2月19日晚，工信部發(fā)布《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理辦法（暫行）（公開征求意見(jiàn)稿）》（下稱《征求意見(jiàn)稿》），向社會(huì)公開征求意見(jiàn)。
本次發(fā)布的《辦法》共計(jì)十七條。界面新聞對(duì)比征求意見(jiàn)稿與正式《辦法》，其核心調(diào)整集中在 “企業(yè)范疇界定”“指標(biāo)下達(dá)流程”“信息上報(bào)層級(jí)和主體” 等方面。
具體來(lái)看，《征求意見(jiàn)稿》明確，稀土開采企業(yè)和稀土冶煉分離企業(yè)應(yīng)當(dāng)是國(guó)家推動(dòng)組建的大型稀土企業(yè)集團(tuán)及所屬稀土開采企業(yè)和稀土冶煉分離企業(yè)，其他組織和個(gè)人不得獲得稀土指標(biāo)。未獲得稀土指標(biāo)的組織和個(gè)人不得開展稀土開采和冶煉分離生產(chǎn)活動(dòng)。
業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)普遍認(rèn)為，此處所提及的“大型稀土企業(yè)集團(tuán)”主要是指中國(guó)稀土集團(tuán)和北方稀土。
除上述兩大集團(tuán)外，國(guó)內(nèi)還有廣東稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、廈門鎢業(yè)(600549.SH)、盛和資源等稀土公司。
此次發(fā)布的《辦法》相比于《征求意見(jiàn)稿》，未限定企業(yè)為 “大型稀土企業(yè)集團(tuán)及所屬企業(yè)”，而是規(guī)定 “稀土生產(chǎn)企業(yè)由工業(yè)和信息化部會(huì)同自然資源部確定”，且責(zé)任主體為 “稀土生產(chǎn)企業(yè)對(duì)本企業(yè)指標(biāo)執(zhí)行情況負(fù)責(zé)”。
總量控制指標(biāo)的下達(dá)流程方面，《征求意見(jiàn)稿》表示，指標(biāo)由工信部等下達(dá)給 “稀土集團(tuán)和有關(guān)?。▍^(qū)、市）主管部門”，再由 “稀土集團(tuán)分解下達(dá)給所屬企業(yè)，并報(bào)工信部等備案”，流程為 “政府-集團(tuán)-企業(yè)”。
《辦法》中，指標(biāo)則由工信部會(huì)同自然資源部 “直接細(xì)化分解下達(dá)給稀土生產(chǎn)企業(yè)”，并通報(bào)省級(jí)主管部門，省級(jí)再通報(bào)縣級(jí)部門，流程為 “政府-企業(yè)”。
信息上報(bào)層級(jí)與主體方面，《征求意見(jiàn)稿》明確，企業(yè)需 “每月向所在地省級(jí)主管部門” 報(bào)數(shù)據(jù)，稀土集團(tuán) “每月向工信部匯總報(bào)送”，上報(bào)層級(jí)以省級(jí)為主。
2012年發(fā)布的舊《通知》也強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)計(jì)劃的逐級(jí)審批，省級(jí)和中央企業(yè)負(fù)責(zé)申請(qǐng)和計(jì)劃的上報(bào)、審核和分配。
《辦法》則明確，企業(yè)需 “向住所地的縣級(jí)主管部門” 報(bào)送月度、年度情況，縣級(jí)匯總后報(bào)上級(jí)，上報(bào)層級(jí)以縣級(jí)為主，無(wú)集團(tuán)匯總要求。
“信息上報(bào)層級(jí)方面從省級(jí)改成了縣級(jí)，中間流程縮短，管控更加精準(zhǔn)和嚴(yán)格，若后續(xù)出現(xiàn)指標(biāo)分配等問(wèn)題，縣級(jí)層面可直接向上級(jí)部門快速反饋，提升效率?！币徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)分析師對(duì)界面新聞表示。
此外，其還表示，去掉“稀土集團(tuán)”直接管控企業(yè)，也給了其他非集團(tuán)相關(guān)企業(yè)機(jī)會(huì)，尤其是部分從事進(jìn)口礦加工的稀土分離企業(yè)。
本次《辦法》相對(duì)于2012年發(fā)布的舊《通知》，首次將進(jìn)口稀土礦及獨(dú)居石納入冶煉分離指標(biāo)管理。
“此前依據(jù)意見(jiàn)稿內(nèi)容，這類企業(yè)本可能面臨直接關(guān)停，現(xiàn)在這些企業(yè)要等工信部會(huì)同自然資源部確定，而這類企業(yè)的留存，也是為稀土多元化供應(yīng)做準(zhǔn)備?！痹摲治鰩煼Q。
不過(guò)需注意的是，當(dāng)前《辦法》中尚未對(duì) “稀土生產(chǎn)企業(yè)” 的具體范疇作出明確界定。該分析師認(rèn)為，不排除后續(xù)納入管理的稀土生產(chǎn)企業(yè)均為集團(tuán)下屬企業(yè)的可能性，具體名單仍需等待官方白名單公布后進(jìn)一步確認(rèn)。
此外，另一位業(yè)內(nèi)分析師告訴界面新聞，信息上報(bào)層級(jí)方面從省級(jí)改成了縣級(jí)，本質(zhì)上是一種簡(jiǎn)要的放權(quán)。
“畢竟得層層向上匯報(bào)，環(huán)節(jié)多、耗時(shí)長(zhǎng)。但現(xiàn)在把權(quán)限下放到縣級(jí)，流程就簡(jiǎn)化多了?！?/p>
展望后市，國(guó)泰海通證券發(fā)布研究報(bào)告稱，《辦法》落地后，稀土冶煉分離供給端約束將實(shí)質(zhì)性顯現(xiàn)，冶煉資產(chǎn)重估有望看到，進(jìn)而繼續(xù)催化稀土板塊行情。臨近新能源汽車旺季，國(guó)內(nèi)外企業(yè)補(bǔ)庫(kù)需求較強(qiáng)，推動(dòng)近期稀土價(jià)格加速上漲。
本次《辦法》施行后，對(duì)供給和情緒端均有較強(qiáng)催化，稀土價(jià)格上漲動(dòng)力仍較強(qiáng)，板塊有望繼續(xù)表現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注中重稀土冶煉分離企業(yè)。
中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳占恒公開發(fā)文表示，《辦法》通過(guò)總量控制和環(huán)保要求的強(qiáng)化，理論上能夠穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，避免因資源過(guò)度開采而引發(fā)的價(jià)格波動(dòng)。
陳占恒也提醒稱，進(jìn)口礦的納入控制可能導(dǎo)致供應(yīng)端在市場(chǎng)需求急速增加時(shí)無(wú)法及時(shí)調(diào)節(jié)，尤其是在全球需求增長(zhǎng)的背景下，可能引發(fā)價(jià)格持續(xù)上漲，影響下游企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。
此外，雖然國(guó)內(nèi)供給得到更好的監(jiān)管，但缺乏靈活的調(diào)整機(jī)制意味著，市場(chǎng)的反應(yīng)速度可能會(huì)滯后，尤其是在稀土應(yīng)用產(chǎn)業(yè)急需原料時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)能力無(wú)法迅速擴(kuò)展，導(dǎo)致短期內(nèi)價(jià)格上漲和供應(yīng)緊張。
因此，陳占恒建議，一方面，靈活調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。在新政策的框架下，企業(yè)需密切關(guān)注總量控制指標(biāo)的變化，并與政府主管部門保持溝通，及時(shí)了解政策的最新動(dòng)向。企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求的變化，靈活調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃，以減少因供應(yīng)緊張而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在全球需求波動(dòng)較大的情況下，保持生產(chǎn)的靈活性和應(yīng)急響應(yīng)能力至關(guān)重要。
另一方面，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理。由于進(jìn)口礦受到總量控制，企業(yè)應(yīng)評(píng)估自身對(duì)國(guó)內(nèi)外礦產(chǎn)資源的依賴程度，并積極尋求多元化的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。尤其是面對(duì)突發(fā)的市場(chǎng)需求變化時(shí)，多元化的原材料采購(gòu)渠道將有助于分散風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與下游產(chǎn)業(yè)的協(xié)作，確保在資源緊張時(shí)期能獲得優(yōu)先供應(yīng)。