2025年9月2日，市場全天震蕩走弱，三大指數(shù)集體收跌。截至收盤，滬指跌0.45%，深成指跌2.14%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.85%。
題材方面，銀行、珠寶首飾、貴金屬等板塊漲幅居前，通信設(shè)備、半導(dǎo)體、電源設(shè)備等板塊跌幅居前。主力資金上，銀行、通用設(shè)備、石油行業(yè)等行業(yè)概念流入居前。
ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，機(jī)器人、銀行、綠電等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！
【機(jī)構(gòu)：機(jī)器人本體訂單加速擴(kuò)張，行業(yè)進(jìn)入實質(zhì)性放量階段。】
消息面上，上海市經(jīng)濟(jì)信息化委發(fā)布關(guān)于貫徹落實國家“人工智能+”行動，到2027年底，打造不少于10個產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新公共服務(wù)平臺，推動不少于100項核心技術(shù)突破，建設(shè)不少于200個具有標(biāo)桿性的示范應(yīng)用項目。其中包括具身智能機(jī)器人示范應(yīng)用。支持具身智能機(jī)器人在物流裝配、工業(yè)制造、商業(yè)零售、醫(yī)療康養(yǎng)、家政服務(wù)等重點領(lǐng)域打造應(yīng)用示范標(biāo)桿場景，落地創(chuàng)新場景應(yīng)用。
國金證券表示，多家人形機(jī)器人企業(yè)中標(biāo)億元級訂單，其中優(yōu)必選斬獲超9000萬元采購項目，成為全球人形機(jī)器人企業(yè)中最大單筆訂單。天太機(jī)器人與多家企業(yè)簽署萬臺級戰(zhàn)略合作協(xié)議，創(chuàng)下單筆訂單數(shù)量紀(jì)錄。博眾精工子公司具身智能業(yè)務(wù)累計訂單突破1億元，顯示出產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)。隨著特斯拉、智元、華為等頭部企業(yè)加快布局，機(jī)器人本體訂單加速擴(kuò)張，預(yù)計下半年各環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈將陸續(xù)落地，行業(yè)進(jìn)入實質(zhì)性放量階段。
相關(guān)ETF：機(jī)器人ETF鵬華(159278)、機(jī)器人ETF易方達(dá)(159530)、機(jī)器人50ETF(159559)、機(jī)器人ETF嘉實(159526)、機(jī)器人ETF基金(159213)
【機(jī)構(gòu)：銀行股高股息持續(xù)會具有吸引力，繼續(xù)看好穩(wěn)健性和持續(xù)性?！?/strong>
中泰證券研報表示，銀行股經(jīng)營模式和投資邏輯從“順周期”到“弱周期”：市場強(qiáng)時，銀行股短期偏弱；但經(jīng)濟(jì)偏平淡期間，銀行股高股息持續(xù)會具有吸引力，繼續(xù)看好銀行股穩(wěn)健性和持續(xù)性。
中國銀河證券表示，銀行基本面積極因素持續(xù)積累，中期業(yè)績基本面改善，拐點可期。消費(fèi)貸、經(jīng)營貸貼息落地在即，關(guān)注政策成效釋放以及零售業(yè)務(wù)需求和風(fēng)險改善情況。結(jié)合多維增量資金加速銀行估值重塑，我們繼續(xù)看好銀行板塊配置價值。
相關(guān)ETF：銀行ETF天弘(515290)、銀行ETF(512800)、銀行ETF龍頭(517900)、銀行AH優(yōu)選ETF(517900)、銀行ETF(159887)
【機(jī)構(gòu)：十四五收官之年能耗目標(biāo)考核有望催化綠電需求】
消息面上，日前國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年7月，全國完成電力市場交易電量6246億千瓦時，同比增長7.4%。其中，省內(nèi)交易電量4614億千瓦時，同比增長7.3%；綠電交易電量256億千瓦時，同比增長43.2%。
招商證券表示，迎峰度夏以來，全國最大電力負(fù)荷4次創(chuàng)歷史新高，突破15億千瓦，最高達(dá)到15.08億千瓦，較去年最大負(fù)荷增加0.57億千瓦。截至目前，江蘇、山東、廣東等19個省級電網(wǎng)負(fù)荷46次突破歷史新高，支撐7月用電量首次突破萬億千瓦時。持續(xù)看好核電和水電投資價值。
中國銀河證券表示，綠電方面，十四五收官之年能耗目標(biāo)考核有望催化綠電需求，同時新能源可持續(xù)發(fā)展價格結(jié)算機(jī)制建立后行業(yè)未來的收益預(yù)期更為明朗，建議把握板塊拐點性機(jī)會。
相關(guān)ETF：綠色電力ETF(159625)、綠色電力ETF(561170)、綠電ETF(159669)、綠電ETF(562550)、電力ETF(561560)