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界面新聞記者 | 何柳穎

界面新聞編輯 | 王姝

新的金融環(huán)境下，居民財富管理需求日漸升溫，財富管理業(yè)務(wù)也成為各商業(yè)銀行的“必爭之地”。

在2025年陸家嘴論壇開幕式上，金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，中國擁有全球最大規(guī)模且持續(xù)壯大的中等收入群體，為財富管理行業(yè)帶來龐大且穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。隨著居民財富持續(xù)積累，財富管理需求正在向多元化、專業(yè)化配置轉(zhuǎn)型。

 “我們支持外資機(jī)構(gòu)在理財投資、資產(chǎn)配置、保險規(guī)劃等領(lǐng)域加大布局，更好滿足客戶財富保值增值等綜合化金融需求，促進(jìn)財富管理行業(yè)提質(zhì)升級?！?李云澤提出。

作為深耕中國多年的外資機(jī)構(gòu)之一，渣打銀行對此積極響應(yīng)。2025年7月30日，渣打銀行（中國）有限公司杭州錢江新城支行優(yōu)先私人理財中心正式開業(yè)，這也是渣打中國在內(nèi)地開業(yè)的第三家優(yōu)先私人理財中心。

“中國市場是渣打集團(tuán)富?？腿簶I(yè)務(wù)的關(guān)鍵貢獻(xiàn)者，也是我們?nèi)驊?zhàn)略不可或缺的一部分。我們對中國財富管理市場前景充滿信心，一直持續(xù)投資?！痹蜚y行（中國）有限公司行長、總裁兼副董事長魯靜在接受界面新聞記者專訪時如是說。

1858年，渣打在上海設(shè)立首家分行，其后在華業(yè)務(wù)不斷拓展。2007年4月，渣打銀行（中國）有限公司成為第一批本地法人化的國際銀行。目前，渣打中國的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已覆蓋近30個沿海和內(nèi)陸城市，服務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大。

對于中國財富管理市場潛力、人民幣國際化進(jìn)程、中國金融中心城市的合作、人工智能對金融的效能等話題，魯靜向界面新聞記者分享了她的最新看法。

對中國財富管理市場前景充滿信心

界面新聞：你如何看待中國財富管理市場的機(jī)遇？

魯靜：中國是全球第二大財富管理市場。伴隨居民可支配收入提升，以及養(yǎng)老第三支柱建設(shè)等政策完善，居民對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的需求持續(xù)、快速增長。隨著人均GDP超過1萬美元，中國居民的資產(chǎn)配置逐漸從實物資產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)，帶來廣闊的新發(fā)展空間。

我們對中國財富管理市場前景充滿信心，一直持續(xù)投資，希望利用我們在財富管理方面的網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)知識，增強(qiáng)我們服務(wù)客戶在中國和在全球的能力，滿足中國客戶的綜合財富管理需求。

我們的信心來源于洞察到中國市場的三大趨勢：

一是富裕群體快速增長，中國擁有全球第二大高凈值人群，以及規(guī)模最大且持續(xù)壯大的中等收入群體，為財富管理行業(yè)帶來龐大且穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。

二是投資需求多元化，中國投資者正在從房產(chǎn)主導(dǎo)向多元化金融配置轉(zhuǎn)型，對ESG投資的興趣顯著提升。根據(jù)渣打銀行最新發(fā)布的《2025個人可持續(xù)投資調(diào)研報告》，84%的中國內(nèi)地投資者傾向于與可持續(xù)相關(guān)的轉(zhuǎn)型投資，這一比例在受訪市場中名列前茅。

三是財富傳承浪潮，未來10年，中國預(yù)計將有20萬億元財富轉(zhuǎn)移到下一代手中，催生了對遺產(chǎn)規(guī)劃、家族信托等服務(wù)的強(qiáng)勁需求。

近期中國股市的出色表現(xiàn)也與渣打財富管理團(tuán)隊的觀點(diǎn)一致，在包括人工智能等新興技術(shù)的引領(lǐng)下，中國股市有望迎來盈利增長和估值重估。當(dāng)然，股市的表現(xiàn)會有起起伏伏。長遠(yuǎn)來看，中國資本市場走向繁榮不僅能夠提升投資者的信心，也有望進(jìn)一步釋放中國財富管理市場的廣泛機(jī)遇。

界面新聞：不久前渣打宣布在杭州開設(shè)內(nèi)地第三家優(yōu)先私人理財中心，渣打在中國財富管理市場有哪些戰(zhàn)略布局和獨(dú)特優(yōu)勢？

魯靜：中國市場是渣打集團(tuán)富裕客群業(yè)務(wù)的關(guān)鍵貢獻(xiàn)者，也是我們?nèi)驊?zhàn)略不可或缺的一部分。

自2023年起，我們先后在上海和北京開設(shè)優(yōu)先私人理財中心，深化本地服務(wù)，加速拓展在華財富管理業(yè)務(wù)布局。此次杭州新中心的設(shè)立延續(xù)了這一戰(zhàn)略進(jìn)程，我們還計劃今年晚些時候在粵港澳大灣區(qū)再增設(shè)一個中心。

除了優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)之外，我們還提供深入的市場洞察，作為為客戶提供投資建議的起點(diǎn)。以及在中國，我們?yōu)榭蛻籼峁┖w國內(nèi)和國際市場的廣泛投資產(chǎn)品，以滿足中國客戶日益增長的全球資產(chǎn)配置需求。

今年，渣打發(fā)布了《中國富?？腿杭捌髽I(yè)家國際銀行服務(wù)需求洞察與趨勢》報告，我們發(fā)現(xiàn)，隨著中國企業(yè)加速拓展國際市場，越來越多的中國家庭因工作或教育原因頻繁往來各地，他們?nèi)找嫘枰可矶ㄖ苽€人化的國際銀行體驗。

基于對市場需求的洞察，渣打銀行正式推出了“企業(yè)出海管家”服務(wù)。該服務(wù)以多維賦能為核心，量身定制一站式解決方案，兼顧企業(yè)與個人需求，涵蓋賬戶開立、企業(yè)境外投資、灣區(qū)生活、下一代海外升學(xué)規(guī)劃及家族財富傳承等多個方面。

同時，面向華人企業(yè)家、專業(yè)人士及其家庭在全球拓展的多元化需求，我們正在提高我們的能力，為世界各地的全球華人提供更好的銀行服務(wù)，包括建立海外服務(wù)中心、在當(dāng)?shù)仄刚垥f中文的客戶經(jīng)理等。

上海和香港是中國金融業(yè)的“雙引擎”

界面新聞：跨境業(yè)務(wù)是外資銀行的優(yōu)勢領(lǐng)域，滬港兩地于6月18日簽署《滬港國際金融中心協(xié)同發(fā)展行動方案》，渣打如何看待滬港兩地金融合作的前景？

魯靜：上海和香港是中國金融業(yè)的“雙引擎”，渣打看好滬港金融合作的戰(zhàn)略前景，在跨境業(yè)務(wù)領(lǐng)域，兩地的規(guī)則銜接將進(jìn)一步提升資金互聯(lián)互通效率，尤其在人民幣國際化、可持續(xù)金融等關(guān)鍵賽道創(chuàng)造增量空間。渣打?qū)⒁劳小俺夁B接器”獨(dú)特優(yōu)勢，助力客戶把握中國金融開放帶來的投融資機(jī)遇。

在上海和香港，渣打都深耕超過165年，是中國金融開放的參與者、受益者。長期以來，渣打積極支持和參與人民幣國際化、滬港合作等。

在人民幣國際化方面，上海是全球人民幣在岸中心，在定價、支付、風(fēng)險管理等市場功能上不斷完善；香港是全球最大的人民幣離岸中心，在跨境資本流動、離岸貿(mào)易、外匯期貨等方面獨(dú)具優(yōu)勢。

離岸中心與在岸中心的密切合作，將助力人民幣國際化邁向更高的臺階。渣打也從服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，以及推動海外金融機(jī)構(gòu)投資中國的不同層面積極推動跨境人民幣朋友圈持續(xù)擴(kuò)大。

關(guān)于可持續(xù)金融，渣打持續(xù)加大滬港聯(lián)動，幫助企業(yè)把握綠色發(fā)展機(jī)遇，尤其是在綠色金融產(chǎn)品研發(fā)、服務(wù)、創(chuàng)新等方面發(fā)揮聯(lián)動效應(yīng)、對接兩地標(biāo)準(zhǔn)。

例如，2024年，渣打集團(tuán)協(xié)助浙江正泰電器股份有限公司在市場上成功推出綠色銀團(tuán)貸款，這也是首單獲香港品質(zhì)保證局第二方意見認(rèn)證并符合《香港可持續(xù)金融分類目錄》的綠色銀團(tuán)貸款。

未來，我們期待以獨(dú)特的國際網(wǎng)絡(luò)、金融專長，與各方攜手，希望進(jìn)一步探索更多金融科技創(chuàng)新、財富管理等領(lǐng)域，積極助力滬港金融合作。

界面新聞：我們看到渣打今年舉辦了以中國——東盟合作為主題的客戶活動，東盟市場已經(jīng)成為中國企業(yè)走出去的關(guān)鍵市場。你如何看待中國——東盟間的合作前景？渣打有哪些戰(zhàn)略布局？

魯靜：在今年的“渣打中國企業(yè)峰會”上，我們看到東盟市場中產(chǎn)階級擴(kuò)容、綠色轉(zhuǎn)型需求及RCEP紅利所帶來的勃勃生機(jī)。之后，我們參加了在北京舉行的第三屆鏈博會，可以明顯感受到全球本地化的時代正在到來。中國企業(yè)在像東盟等新興市場上扎根更深，不僅以技術(shù)創(chuàng)新助力區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級，還參與到當(dāng)?shù)厝瞬排囵B(yǎng)中，實現(xiàn)從“制造”向“生態(tài)”的躍升。

渣打看到中國-東盟合作中的巨大機(jī)遇，希望充分利用渣打在東盟地區(qū)的成熟網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)驗，以及在數(shù)字銀行、可持續(xù)金融等方面的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，加大金融服務(wù)力度，更好促進(jìn)中國與東盟之間的經(jīng)貿(mào)合作。

作為唯一在東盟10國全覆蓋的國際銀行，渣打利用本地化網(wǎng)絡(luò)支持中企構(gòu)建完整供應(yīng)鏈，并重點(diǎn)支持電動車、光伏、數(shù)字新經(jīng)濟(jì)等新興行業(yè)投資。

金融創(chuàng)新方面，我們通過跨境人民幣雙向資金池等自貿(mào)區(qū)政策，助力企業(yè)資金流動，包括推出“渣打環(huán)球鏈” 平臺，面向中國企業(yè)“走出去”與“生而全球”型企業(yè)，針對他們運(yùn)營中面臨的結(jié)算、融資、資金流管理與風(fēng)險防范等核心痛點(diǎn)，提供覆蓋多個國家、幣種與業(yè)務(wù)場景的綜合金融服務(wù)，支持企業(yè)打造更安全、更靈活、更具抗風(fēng)險能力的跨境供應(yīng)鏈體系。

例如，在東盟多國，渣打作為一家中資科技公司在東南亞的主要現(xiàn)金管理銀行之一，提供包括跨境收付款相關(guān)的電子外匯服務(wù)。目前，渣打銀行已經(jīng)幫助該客戶在印度尼西亞、馬來西亞、新加坡和泰國等市場開拓當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)。9月我也將前往東盟拜訪當(dāng)?shù)氐闹袊蛻?，期待能夠繼續(xù)為中國企業(yè)在當(dāng)?shù)氐拈L期深耕提供金融助力。

人民幣的國際接受程度提升

界面新聞：近年來人民幣國際化持續(xù)升溫，你如何看待人民幣國際化的發(fā)展？

魯靜：我們看到近年來人民幣的國際接受程度有所提升，尤其在跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用比例明顯增加。

今年上半年，人民幣在跨境收支中的比重達(dá)到了53%。中資企業(yè)在融資、投資和結(jié)算時使用人民幣可以對匯率風(fēng)險形成對沖，這是企業(yè)自然的動力。

同時，由于美元利率在過去幾年中居高不下，人民幣是更低成本的融資貨幣。另外，從人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）到各種“互聯(lián)互通”機(jī)制，人民幣海外使用的“生態(tài)圈”也在漸漸完善，讓海外投資人更方便地持有人民幣、投資人民幣資產(chǎn)。

然而對標(biāo)中國在全球經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易中的占比，人民幣在國際支付、融資等方面的份額尚存在一定差距。

根據(jù)渣打發(fā)布的人民幣環(huán)球指數(shù)（RGI）來看，2022年以前指數(shù)受人民幣匯率影響較大，2022年以來指數(shù)快速上揚(yáng)，2022年1月至2025年8月增長了約63%。期間盡管匯率仍有一定波動，但指數(shù)脫離之前與匯率的高聯(lián)動，呈現(xiàn)相對獨(dú)立的走勢，反映出市場更加成熟、政策方向更加明確。這與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、制度型開放、及人民幣海外使用場景的拓寬密切相關(guān)。

界面新聞：對于進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國際化，渣打有哪些觀察和建議？

魯靜：渣打銀行長期將人民幣國際化業(yè)務(wù)作為集團(tuán)戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。我們在海外市場看到人民幣的真實需求和使用場景，充分發(fā)揮海外網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，境內(nèi)外聯(lián)動發(fā)力，培育企業(yè)人民幣使用習(xí)慣，并在實踐中累積了相關(guān)經(jīng)驗。此外，與不同市場的監(jiān)管部門保持溝通，積極宣傳人民幣優(yōu)勢，幫助其了解人民幣國際化進(jìn)程中的政策動向與市場創(chuàng)新。

當(dāng)前低利率環(huán)境持續(xù)驅(qū)動跨境和離岸人民幣貸款需求擴(kuò)張，配合外匯風(fēng)險管理工具，成為推動人民幣國際使用的重要發(fā)力點(diǎn)。

除了充分利用非居民賬戶、上海自貿(mào)區(qū)平臺自由貿(mào)易賬戶為海外企業(yè)提供人民幣跨境貸款及外匯風(fēng)險管理方案，渣打銀行還積極推出創(chuàng)新舉措，通過調(diào)撥香港相對穩(wěn)定充裕的人民幣頭寸，投放至東盟、非洲、中東等地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)，以滿足當(dāng)?shù)厝嗣駧艠I(yè)務(wù)需求，支持更多境外企業(yè)使用人民幣。

建立負(fù)責(zé)任的人工智能

界面新聞：近期渣打與阿里巴巴簽署合作備忘錄，加強(qiáng)在人工智能領(lǐng)域的合作。渣打如何看待人工智能對金融業(yè)帶來的變化？目前在人工智能領(lǐng)域有哪些項目正在落實？

魯靜：當(dāng)下，以生成式人工智能為代表的人工智能技術(shù)正在改變商業(yè)運(yùn)營模式，重塑金融業(yè)的未來。然而，在將人工智能應(yīng)用于金融業(yè)時，我們必須慎之又慎，將數(shù)據(jù)隱私安全視為核心基礎(chǔ)，責(zé)任治理作為底線。

作為人工智能的率先踐行者，渣打創(chuàng)建了較為完整的負(fù)責(zé)任的人工智能（Responsible AI，RAI）框架，包括責(zé)任歸屬，數(shù)據(jù)適用性、公平性、倫理、透明度，健壯性、可復(fù)現(xiàn)性、可觀測性、以及技術(shù)運(yùn)營能力九個大類的要求和細(xì)則，并且對人工智能相關(guān)的數(shù)據(jù)和信息安全也有相應(yīng)要求。目前所有人工智能應(yīng)用在上線前必須通過渣打集團(tuán)負(fù)責(zé)任的人工智能框架內(nèi)的對應(yīng)評估。

整體來看，我們在AI應(yīng)用領(lǐng)域主要包括信息提煉、客戶盡職調(diào)查、智能辦公等，還將不斷探索更多領(lǐng)域的應(yīng)用。借助數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)、生成式AI等技術(shù)，我們在業(yè)務(wù)運(yùn)營、智能辦公等場景內(nèi)提升效能，并積極探索與阿里巴巴等領(lǐng)先技術(shù)伙伴的合作，為客戶提供更加個性化、高效的服務(wù)，同時也提升了員工體驗和工作效率。

在業(yè)務(wù)運(yùn)營方面，我們不僅使用外部數(shù)據(jù)，還使用客戶數(shù)據(jù)來訓(xùn)練模型，做出更適當(dāng)?shù)姆治?。同時，在客戶盡職調(diào)查方面，生成式AI可以幫助我們進(jìn)行初步分析，結(jié)合自有數(shù)據(jù)，大大縮短了報告制作時間。但數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性至關(guān)重要，因此仍需要人工審核。

在智能辦公方面，我們開發(fā)了一系列工具，例如開發(fā)通用辦公工具集，提升了內(nèi)部員工的辦公效率；開發(fā)了交易審單工具，通過自動分類和解析貿(mào)易及現(xiàn)金交易中的各類單據(jù)，大幅提高了審單效率和準(zhǔn)確性。

此外，我們正在大灣區(qū)建立包含多個集團(tuán)級的人工智能（AI）和數(shù)據(jù)團(tuán)隊AI 技術(shù)中心，它們將為集團(tuán)部署AI基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)。