文 | 獨(dú)角金融 鄭理
作為一家最早進(jìn)行股改的商業(yè)銀行，總資產(chǎn)規(guī)模超過4.5萬億的華夏銀行（600015.SH）一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著資本市場(chǎng)的神經(jīng)。
9月5日，國(guó)家金融監(jiān)管總局披露罰單，對(duì)華夏銀行及相關(guān)責(zé)任人員作出處罰。因相關(guān)貸款、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)管理不審慎，監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送不合規(guī)等，監(jiān)管對(duì)該行罰款8725萬元，并對(duì)具體責(zé)任人員相應(yīng)處以警告或者罰款，相關(guān)責(zé)任人員合計(jì)罰款20萬元。
從二級(jí)市場(chǎng)反應(yīng)看，截至9月5日收盤，華夏銀行股價(jià)報(bào)7.34元/股，較前一交易日下跌1.48%，總市值為1168.16億元。
面對(duì)監(jiān)管開出的罰單，華夏銀行回應(yīng)稱，近日收到國(guó)家金融監(jiān)管總局2023年對(duì)華夏銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有效性現(xiàn)場(chǎng)檢查進(jìn)行行政處罰的決定書。對(duì)于監(jiān)管部門的處罰決定，華夏銀行誠(chéng)懇接受。
對(duì)于監(jiān)管處罰問題，華夏銀行稱：高度重視，深入分析問題成因，已迅速落實(shí)各項(xiàng)整改措施，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行嚴(yán)肅問責(zé)。下一步將嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理，推動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)與2024年同期相比均有所下降，2024年至今，該行董、監(jiān)、高等十余個(gè)重要崗位發(fā)生變動(dòng)，或許新的領(lǐng)導(dǎo)班子需要時(shí)間來磨合，制定可行方案，帶領(lǐng)該行走出當(dāng)前困境。
1 8個(gè)月被罰9907萬，信貸違規(guī)問題突出
包括剛剛公布的8725萬元罰單，2025年以來，華夏銀行收到11張罰單，總計(jì)罰款9907萬元，被罰原因以信貸違規(guī)問題為主。
2025年年初，華夏銀行深圳分行因違規(guī)開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制有效性不足、信貸資產(chǎn)分類不審慎、集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理不到位、貸款業(yè)務(wù)管理不當(dāng)，被罰款560萬元。三名相關(guān)責(zé)任人均被警告，其中兩人分別被罰款5萬元、10萬元。
3月14日，因存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)及票據(jù)業(yè)務(wù)管理不審慎，華夏銀行寧波分行被國(guó)家金融監(jiān)管總局寧波分局罰款125萬元。
3月17日，華夏銀行長(zhǎng)治分行因貸前調(diào)查嚴(yán)重不盡職，被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局長(zhǎng)治監(jiān)管分局要求責(zé)令整改，并罰款25萬元；時(shí)任華夏銀行長(zhǎng)治長(zhǎng)興支行行長(zhǎng)郭方立被警告。
4月，華夏銀行南昌分行因貸款管理不到位，被罰款80萬元，5名相關(guān)責(zé)任人被警告并分別被罰款7萬元、7萬元、6萬元、6萬元、7萬元。
5月，華夏銀行銀川分行因貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被罰款50萬元。
6月，華夏銀行蘭州分行因“與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系或辦理一次性金融業(yè)務(wù)未按規(guī)定識(shí)別客戶身份”和“未按規(guī)定開展客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分、調(diào)整和審核工作”兩項(xiàng)違法行為，被處以46.93萬元罰款。
7月21日，因違規(guī)向風(fēng)險(xiǎn)客戶新增貸款掩蓋不良貸款、違規(guī)上調(diào)五級(jí)分類掩蓋不良貸款，華夏銀行石家莊分行被罰65萬元，其首席風(fēng)險(xiǎn)官被警告并罰款8萬元；同日，因貸后管理不到位、貸款資金被挪用，華夏銀行廊坊支行被罰款30萬元。
7月23日，因貸后管理不到位，華夏銀行太原杏花嶺支行被罰30萬元。
8月18日，因?qū)υA夏銀行太原北城支行貸后管理不盡職負(fù)有責(zé)任，華夏銀行太原北城支行一副行長(zhǎng)任承旺遭7年禁業(yè)的嚴(yán)厲處罰。這是近年來在地方法人銀行體系中少見的“禁業(yè)令”，其力度和警示意義遠(yuǎn)超普通的罰款或通報(bào)。
8月27日，因貸款“三查”不到位、信貸資金被挪用、違規(guī)發(fā)放借名貸款等違法違規(guī)行為，即為不具備貸款資格的主體（如信用不良、資質(zhì)不符者）通過借用他人名義獲取貸款的行為，華夏銀行溫州分行被罰款170萬元，同時(shí)對(duì)相關(guān)責(zé)任人陳家強(qiáng)予以警告。
2024年全年，華夏銀行因貸款資金被挪用、違規(guī)資金回流及貸款"三查"不到位等問題，累計(jì)被罰超千萬元。對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2025年僅過去剛剛8個(gè)月，罰單金額遠(yuǎn)超2024年。
2 業(yè)績(jī)承壓，新官如何提高內(nèi)控治理和盈利能力？
8月底，華夏銀行公布了2025年半年度報(bào)告。上半年，華夏銀行多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)出現(xiàn)同比下滑，其中營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)較2024年同期雙雙下降，位列9家A股上市股份制銀行中不良率最高席位。
上半年，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收455.22億元，較上年同期的483.54億元下降5.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)114.7億元，較上年同期的124.6億元下降7.95%；在9家A股上市股份制銀行中，華夏銀行營(yíng)業(yè)收入同比增速位列倒數(shù)第二，歸母凈利潤(rùn)同比增速位于倒數(shù)第一。
業(yè)績(jī)承壓主要原因在于營(yíng)收結(jié)構(gòu)的失衡。作為傳統(tǒng)營(yíng)收支柱，上半年利息凈收入同比減少3.6%至305.74億元，成為拉低整體營(yíng)收的關(guān)鍵因素。受LPR利率持續(xù)下行、優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)稀缺性加劇影響，該行發(fā)放貸款和墊款利息收入473.84億元，同比降幅達(dá)9.17%。
截至上半年末，該行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)總額達(dá)4.55萬億元，比上年末增長(zhǎng)3.96%；貸款總額2.42萬億元，比上年末增長(zhǎng)2.15%；存款總額2.32萬億元，比上年末增長(zhǎng)7.99%。
圖源：半年報(bào)
其中，華夏銀行公司貸款余額1.65萬億元，比上年末增加809.27億元，增長(zhǎng)5.16%；個(gè)人貸款余額7161.47億元，比上年末減少58.8億元，下降0.81%。
多項(xiàng)盈利能力指標(biāo)各項(xiàng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)下滑。上半年，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率3.42%，較2024年同期下降0.27個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)利潤(rùn)率下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，為0.26%；資本利潤(rùn)率下降0.71個(gè)百分點(diǎn)，為3.2%。
受行業(yè)減費(fèi)讓利政策影響，貸款端利率持續(xù)下降，華夏銀行息差水平明顯收窄，上半年凈息差為1.54%，較2024年末下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。
資產(chǎn)質(zhì)量也不理想。上半年，華夏銀行不良貸款率為1.6%，與2024年年末持平。
其中，上半年公司貸款不良余額224.35億元，比上年末減少24.61億元，公司貸款不良率1.36%，比上年末下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；細(xì)分來看，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)不良率有所下滑，但部分傳統(tǒng)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)依然存在，其中采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、其他對(duì)公行業(yè)不良率分別高達(dá)2.7%、2.61%、2.55%。
個(gè)人貸款不良余額162.35億元，比上年末增加32.17億元，個(gè)人貸款不良率2.27%，比上年末上升0.47個(gè)百分點(diǎn)，反映出消費(fèi)信貸、信用卡等零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加劇。
圖源：半年報(bào)
根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，華夏銀行資本充足率為13.07%，較2024年年末的13.44下降0.37個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.44%，較2024年底的11.7%下降0.26個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為9.56%，較2024年底的9.77%下降了0.21個(gè)百分點(diǎn)。
面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力，不少銀行選擇轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，華夏銀行也不例外，該行持續(xù)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行“甩賣”。
2024年末，華夏銀行也多次轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，單筆不良資產(chǎn)本息總額多在百萬元、千萬元級(jí)別。
2月25日，華夏銀行信用卡中心在銀登網(wǎng)掛出2025年信用卡第一批不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目并進(jìn)行招商，債權(quán)本金合計(jì)34.13億元，約17萬筆。
8月，華夏銀行信用卡中心公開轉(zhuǎn)讓2025年第6期~第12期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）項(xiàng)目，7個(gè)資產(chǎn)包未償本金總額合計(jì)44.83億元，未償利息總額合計(jì)63.05億元，未償本息總額合計(jì)107.89億元；共涉及借款人戶數(shù)22.9萬戶，戶均欠款約4.71萬元（含利息）。起始價(jià)合計(jì)2.45億元，約相當(dāng)于未償本息總額的0.23折。
2025年是華夏銀行“五年規(guī)劃”收官之年，而在2月28日，該行更換掌舵人，楊書劍出任華夏銀行黨委書記，3月17日當(dāng)選執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)之后，5月23日華夏銀行公告，楊書劍的董事、董事長(zhǎng)任職資格已于5月20日獲得監(jiān)管核準(zhǔn)，意味著楊書劍正式掌舵華夏銀行。
2024年以來，華夏銀行董監(jiān)高大洗牌，董事長(zhǎng)、董事、行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席等十多個(gè)重要崗位發(fā)生人員變更。在新領(lǐng)導(dǎo)班子帶領(lǐng)下，這家股份行如何提高內(nèi)控治理，妥善化解階段性難題？