界面新聞?dòng)浾?| 楊志錦
界面新聞編輯 | 王姝
據(jù)9月15日山東當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，近日濟(jì)南工行落地全?。ǔ鄭u）首筆清理拖欠賬款專項(xiàng)貸款，標(biāo)志著金融支持清理拖欠企業(yè)賬款工作取得實(shí)質(zhì)性突破。
不止山東，今年下半年以來清欠專項(xiàng)貸款在各地密集落地。
據(jù)界面新聞?dòng)浾卟稍L、梳理，清欠專項(xiàng)貸款指的是欠款人向銀行申請(qǐng)的專門用于償還特定拖欠款的貸款。貸款主體包括國有企業(yè)、事業(yè)單位、融資平臺(tái)，提供借款的銀行以國有大行、股份行為主。在實(shí)際操作中，一些地方還引入擔(dān)保公司對(duì)貸款增信。
除貸款清欠外，各地還通過地方政府專項(xiàng)債償還拖欠款。界面新聞根據(jù)各地預(yù)算調(diào)整報(bào)告整理發(fā)現(xiàn)，目前10省份用于償還拖欠款的專項(xiàng)債額度接近2000億元，全國總額度預(yù)計(jì)將高于這一規(guī)模。
界面新聞?dòng)浾吡私獾剑ㄟ^貸款、專項(xiàng)債償還拖欠企業(yè)賬款有助于緩解下游中小企業(yè)的資金壓力，提振市場預(yù)期。清欠專項(xiàng)貸款的貸款主體是國有企業(yè)和事業(yè)單位，相關(guān)貸款的發(fā)放還有助于穩(wěn)定對(duì)公貸款。
密集落地
湖南當(dāng)?shù)嘏?，今?月20日工商銀行湘西分行成功投放湖南金融系統(tǒng)首筆“清欠”專項(xiàng)貸款，貸款規(guī)模為480萬元。
在廣西，當(dāng)?shù)孛襟w8月報(bào)道稱，農(nóng)行梧州分行成功為某企業(yè)發(fā)放梧州市轄內(nèi)首筆清欠貸款。報(bào)道稱，該筆貸款有效緩解拖欠主體資金壓力，推動(dòng)梧州金融支持企業(yè)清欠工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
報(bào)道還披露，農(nóng)行梧州分行加強(qiáng)與地方專班對(duì)接，獲取拖欠主體名單，并迅速對(duì)接拖欠主體，了解核實(shí)最新拖欠情況、融資需求，對(duì)照中國農(nóng)業(yè)銀行總行信用管理貸款條件，先易后難，優(yōu)選首批擬重點(diǎn)支持客戶。
除了國有大行之外，股份行也有落地的案例。7月31日，光大銀行長沙分行成功為邵陽市某醫(yī)院投放清欠貸款，實(shí)現(xiàn)該行首筆清欠貸款落地，該筆業(yè)務(wù)也是邵陽地區(qū)股份制銀行首筆、邵陽地區(qū)第二筆清欠貸款投放。
據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚?dāng)前各地披露的清欠專項(xiàng)貸款信息聚焦于“首筆”貸款，希望探索出一些經(jīng)驗(yàn)，為轄內(nèi)機(jī)構(gòu)提供參考?！艾F(xiàn)在主要是破零，貸款金額相對(duì)較低，象征意義更大一些?！蹦硣写笮心戏绞》莨緲I(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾咧毖浴?/span>
一些地方政府也召開會(huì)議部署相關(guān)事宜。據(jù)寧夏涇源縣政府網(wǎng)，該縣8月25日召開涇源縣清欠工作專項(xiàng)協(xié)調(diào)會(huì)議，專題研究并部署縣醫(yī)院、水務(wù)公司、供暖公司、國投公司、供排水公司5家單位貸款清欠相關(guān)事宜，會(huì)議邀請(qǐng)工商銀行涇源支行、農(nóng)業(yè)銀行涇源支行、郵儲(chǔ)銀行涇源支行參加。
前述會(huì)議要求，5家企事業(yè)單位應(yīng)于8月30日之前完成50萬元以下清欠工作，合計(jì)53筆，金額890.26萬元。同時(shí)要求三家銀行與涉貸企業(yè)加快對(duì)接節(jié)奏，在符合政策規(guī)定與風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，于8月28日前達(dá)成貸款協(xié)議并完成放款，形成“銀行放貸—企業(yè)清欠—良性循環(huán)”的工作格局。
清欠專項(xiàng)貸款解碼：引入擔(dān)保
湖南省披露的信息還稱，中央文件將政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位（全額撥款、差額撥款、自收自支）、地方國有企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)公司明確納入六類重點(diǎn)清欠主體范圍，并據(jù)此形成了“630”拖欠賬款主體清單。其中，湘西州“630”清單共涉及企業(yè)127戶，拖欠賬款總額高達(dá)88.43億元。
由此看，可用于貸款償還的拖欠款，是指納入“630”臺(tái)賬的欠款。從地方披露的樣本看，貸款主體主要是事業(yè)單位（目前以醫(yī)院居多）、地方國有企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)公司，但不包括政府機(jī)關(guān)，因?yàn)檎畽C(jī)關(guān)通過貸款舉債將新增隱性債務(wù)。
考慮到相關(guān)貸款主體已形成拖欠款，意味著其流動(dòng)性并不寬裕，因此清欠貸款的交易結(jié)構(gòu)也較為關(guān)鍵。“我們省主要引入省級(jí)擔(dān)保公司對(duì)貸款進(jìn)行擔(dān)保，增信條件還是不錯(cuò)的，在一定額度以內(nèi)的貸款都可以擔(dān)保?！鼻笆鰢写笮心戏绞》莨緲I(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/span>
擔(dān)保增信也在其他省份中有應(yīng)用。吉林省9月12日召開的全省清理拖欠企業(yè)賬款視頻調(diào)度會(huì)議要求，要推動(dòng)財(cái)政、金融等各類政策工具有效落地，主動(dòng)對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，全力做好增信、融資、擔(dān)保等服務(wù)，為清欠提供支撐。
新疆維泰開發(fā)建設(shè)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱維泰股份）今年9月公告稱，為滿足公司解決賬款清欠的資金需求，中國銀行已批準(zhǔn)為該公司提供清欠專項(xiàng)貸款，貸款額度為9.8億元，增信方式為信用擔(dān)保。
所謂信用擔(dān)保，意味著擔(dān)保人無需提供具體財(cái)產(chǎn)，而是以自身信用作為擔(dān)保，流程也得以簡化。具體使用上，維泰股份公告稱，公司需在中國銀行開立專項(xiàng)監(jiān)管賬戶，中國銀行放款至監(jiān)管賬戶，根據(jù)經(jīng)自治區(qū)清欠專班審核同意后的清欠名單提供資料，審核通過后逐筆從監(jiān)管賬戶中支付，確保貸款資金專款專用，精準(zhǔn)流向被拖欠主體。
由于事業(yè)單位、國有企業(yè)是較為優(yōu)質(zhì)的貸款主體，再疊加擔(dān)保增信的交易結(jié)構(gòu)，清欠專項(xiàng)貸款的利率較低。維泰股份公告稱，貸款利率為浮動(dòng)年利率（一年期 LPR減40BP，當(dāng)前為2.6%），較低的利率水平極大降低了公司的融資成本，使公司能夠?qū)⒏噘Y金投入到清欠業(yè)務(wù)中。
通過貸款清欠也有一些新的問題待解決。前述國有大行南方省份公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾呓榻B，一些融資平臺(tái)公司在名單內(nèi)，無法新增融資，因此也就不能通過貸款解決拖欠款的問題。
據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私猓谛乱惠喌胤絺鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)化解中，監(jiān)管對(duì)融資平臺(tái)實(shí)行名單制管理，名單內(nèi)的融資平臺(tái)新增融資受限。不過監(jiān)管部門也在推動(dòng)融資平臺(tái)退出名單，轉(zhuǎn)型為市場化的國有企業(yè)，退出后即可通過貸款償還拖欠款。
財(cái)政部部長藍(lán)佛安9月12日在國新辦發(fā)布會(huì)上介紹，截至2025年6月末，超六成的融資平臺(tái)實(shí)現(xiàn)退出，意味著60%以上的融資平臺(tái)隱性債務(wù)已經(jīng)清零，融資平臺(tái)改革轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)。
“以前在名單內(nèi)，融資平臺(tái)只能借新還舊，不能新增融資。”某股份行西部省分行信貸部人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，“但融資平臺(tái)退出后就成為普通的國有企業(yè)，可以新增融資，既可以是項(xiàng)目貸款，也可以是流動(dòng)資金貸款?！?/span>
財(cái)政、金融雙發(fā)力
一些地方還披露了金融支持清欠的背景。諸多地方披露的信息提及，金融支持清欠工作是深入貫徹《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（國務(wù)院令第 802 號(hào)）及國家清理拖欠企業(yè)賬款工作部署的關(guān)鍵舉措。今年6月，人民銀行聯(lián)合工信部召開清欠工作會(huì)議。
《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》于今年3月公布，自2025年6月1日起施行。該條例提出，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位從中小企業(yè)采購貨物、工程、服務(wù)，應(yīng)當(dāng)自貨物、工程、服務(wù)交付之日起30日內(nèi)支付款項(xiàng)；合同另有約定的，從其約定，但付款期限最長不得超過60日。
今年以來，中央高層會(huì)議也持續(xù)強(qiáng)調(diào)要加力清理拖欠企業(yè)賬款，并堅(jiān)決遏制新增拖欠。3月28日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過《加快加力清理拖欠企業(yè)賬款行動(dòng)方案》，4月25日召開的中共中央政治局會(huì)議繼續(xù)強(qiáng)調(diào)“加快解決地方政府拖欠企業(yè)賬款問題”。
除金融舉措外，各地也通過專項(xiàng)債償還拖欠款。界面新聞根據(jù)各地預(yù)算調(diào)整報(bào)告等素材整理，目前10省份用于償還拖欠款的專項(xiàng)債額度接近2000億元。
比如《云南省人民代表大會(huì)財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)關(guān)于云南省2025年省本級(jí)財(cái)政專項(xiàng)預(yù)算調(diào)整方案（草案）的審查結(jié)果報(bào)告》披露，該省今年收到專項(xiàng)債務(wù)額度955億元，其中用于解決地方政府拖欠企業(yè)賬款的額度356億元，占比達(dá)到37%。
“一些企業(yè)的應(yīng)收賬款里，最大的欠款方往往是政府項(xiàng)目或國企。這些錢收不回來，企業(yè)就沒錢買原料、發(fā)薪，甚至難以償還銀行貸款利息?！鼻笆龉煞菪形鞑渴》中行刨J部人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆巴ㄟ^貸款清欠等一系列組合拳，目的就是要把這些‘白條’變現(xiàn)，緩解企業(yè)的生存之虞。”
“清理拖欠企業(yè)賬款工作是提振市場預(yù)期、促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)‘毛細(xì)血管’、維護(hù)政府公信力的重要抓手?！奔质∏謇硗锨菲髽I(yè)賬款視頻調(diào)度會(huì)議如是定調(diào)清欠的積極意義。
從宏觀上看，清欠貸款的發(fā)放還有助于穩(wěn)定企業(yè)貸款。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬?qū)缑嫘侣動(dòng)浾弑硎荆骸爱?dāng)前，隱債化解因素對(duì)企業(yè)貸款的拖累逐步減輕，針對(duì)城投、事業(yè)單位的清欠償還政策帶動(dòng)商業(yè)信用轉(zhuǎn)銀行信用，政策性金融工具等準(zhǔn)財(cái)政力量積蓄待發(fā)，疊加季節(jié)性因素驅(qū)動(dòng)，8月對(duì)公中長貸投放明顯好于7月?！?/span>
央行數(shù)據(jù)顯示，8月企（事）業(yè)單位貸款增加5900億元，環(huán)比多增5300億元。其中，短期貸款增加700億元，環(huán)比多增6200億元；中長期貸款增加4700億元，環(huán)比多增7300億元。
一些銀行也將清欠專項(xiàng)貸款視為擴(kuò)大貸款市場份額的機(jī)會(huì)。當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱，下一步農(nóng)行梧州分行將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)接名單客戶，對(duì)部分貸款份額較低、前期介入缺乏差異化政策支持的客戶，通過貸款投放提升優(yōu)質(zhì)客戶貸款市場份額，做好被拖欠企業(yè)的資金承接，帶動(dòng)農(nóng)行梧州分行業(yè)務(wù)增長。