近期，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迎來多項政策與技術(shù)進展。長江證券指出，中央國家機關(guān)更新臺式計算機和便攜式計算機批量集中采購配置標準，國產(chǎn)化替代在黨政領(lǐng)域的推進節(jié)奏持續(xù)加快，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈帶來明確需求支撐。與此同時，開源鴻蒙6.0 Release版本正式發(fā)布，進一步完善了國產(chǎn)操作系統(tǒng)生態(tài)，推動基礎(chǔ)軟件層自主可控進程加速。隨著AI、云計算與信創(chuàng)深度融合，底層軟硬件協(xié)同創(chuàng)新將成為關(guān)鍵增長驅(qū)動力。

此外，阿里云在2025云棲大會上宣布三年投入3800億元建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)布自研磐久128卡超節(jié)點，標志著國內(nèi)科技巨頭正加速構(gòu)建全棧式AI算力體系。騰訊云全面適配主流國產(chǎn)AI芯片，成為互聯(lián)網(wǎng)廠商深度參與國產(chǎn)算力生態(tài)建設(shè)的重要標志。

金元證券分析指出，云廠商主動適配國產(chǎn)芯片，不僅能提升國產(chǎn)芯片的實際可用性和成熟度，還將加速形成“軟硬一體”的自主可控閉環(huán)，對AI服務(wù)器、操作系統(tǒng)、中間件等信創(chuàng)核心環(huán)節(jié)構(gòu)成系統(tǒng)性利好。當前國產(chǎn)AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈已成為市場主線，下游AI服務(wù)器作為算力部署的關(guān)鍵載體，有望持續(xù)受益于政策與資本雙輪驅(qū)動。

海外方面，OpenAI與英偉達達成戰(zhàn)略合作，計劃共建至少10GW的AI計算集群，并公布萬億美元級算力藍圖，首階段將新增約7GW算力。長江證券認為，全球頭部企業(yè)對AI基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模投入，正在倒逼國內(nèi)加快自主算力體系建設(shè)。在此背景下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈面臨歷史性發(fā)展機遇，尤其是在數(shù)據(jù)中心、光模塊、液冷技術(shù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，具備核心技術(shù)能力的企業(yè)有望實現(xiàn)快速成長。同時，超大規(guī)模算力需求也將推動國產(chǎn)HBM、先進封裝等前沿技術(shù)加速突破。

東莞證券指出，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)按照“2+8+N”節(jié)奏穩(wěn)步推進，正從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向政策+市場雙驅(qū)動。隨著2027年全面替代節(jié)點臨近，黨政信創(chuàng)向縣鄉(xiāng)級下沉，行業(yè)信創(chuàng)在金融、能源等領(lǐng)域加速滲透，預計2025-2026年市場規(guī)模增速分別達17.84%和26.82%，2026年將突破2.6萬億元。

場內(nèi)ETF方面，截至2025年9月30日 09:34，國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題指數(shù)強勢上漲1.67%，信創(chuàng)ETF廣發(fā)(159539)高開高走上漲3.29%。成分股江波龍上漲9.89%，佰維存儲上漲5.94%。前十大權(quán)重股合計占比47.32%，其中兆易創(chuàng)新上漲5.33%，瀾起科技、浪潮信息等跟漲。

信創(chuàng)ETF廣發(fā)(159539)，場外聯(lián)接(A：021420；：021421)。一鍵把握科技自立自強發(fā)展機遇。