10月9日，恒生銀行(00011.HK)股價大幅上漲，截至界面新聞發(fā)稿，公司上漲26.47%，報150.5港元/股。與此同時，匯豐控股（00005.HK）的股價則出現(xiàn)下跌，報102.9港元/股，跌幅6.87%。

消息面上，10月9日上午，匯豐控股及恒生銀行聯(lián)合公布，匯豐亞太作為要約人，已要求恒生銀行董事會向計劃股東提呈建議，根據(jù)公司條例第673條以協(xié)議安排方式將恒生銀行私有化。

值得注意的是，匯豐亞太方面給出的私有化建議為每股計劃股份提供港幣155元的現(xiàn)金代價，較恒生銀行于香港聯(lián)交所包括最后交易日前的30個交易日所報平均收市價每股港幣116.5元溢價約33%。

匯豐控股表示，此代價相較恒生的歷史交易價格及分析師共識目標(biāo)價均具吸引力和反映顯著溢價，并高于恒生過去三年半的最高股價。

此外，匯豐控股聲稱，根據(jù)建議所提供的計劃代價，恒生的估值為港幣2900億元，相當(dāng)于2025年上半年賬面價值1.8倍，明顯高于香港同業(yè)的估值水平。此計劃代價為最終價格，將不再提高，充分反映匯豐有信心，建議是公平和具吸引力。

匯豐控股認為，透過此建議，匯豐為恒生的少數(shù)股東提供即時變現(xiàn)的機會，讓他們能夠在毋須等待未來股息的情況下，實現(xiàn)匯豐對恒生投資所帶來的收益。

公告還提到，這項建議須待多項條件達成后方可實施，包括獲得計劃股東、高等法院批準(zhǔn)等。匯豐亞太將以集團內(nèi)部資源支付所需資金，預(yù)計交易將于2026年上半年完成。交易完成后，匯豐預(yù)期將透過剔除非控股權(quán)益盈利扣減而提升每股普通股盈利，并維持2025年目標(biāo)派息比率為每股普通股盈利的50%。

匯豐控股還表示，完成該交易將對其資本充足率產(chǎn)生影響。預(yù)計此次收購將使其普通股一級資本充足率（CET1）下降約125個基點。截至6月底，匯豐的CET1比率為14.6%。

為應(yīng)對資本比率的下降，匯豐銀行已制定相應(yīng)規(guī)劃。該行預(yù)計，通過內(nèi)生性資本增長，并暫停未來三個季度的股票回購計劃，其CET1比率將恢復(fù)至14.0%至14.5%的目標(biāo)運營區(qū)間。

公開信息顯示，恒生銀行創(chuàng)立于1933 年，距今已有92年歷史，該行于1972年6月20日在香港聯(lián)合交易所上市。

匯豐控股成立于1991年，前身為1865年在香港創(chuàng)立的香港上海匯豐銀行，總部設(shè)于香港中環(huán)和倫敦加拿大廣場，屬于英國的跨國銀行及金融服務(wù)集團。

公告披露，匯豐亞太及其一致行動人合計持有恒生銀行11.88億股，截至公告刊發(fā)日占比63.36%。無利害關(guān)系股東持有6.85億股，持股比例36.5%。