10月24日下午，第四期“百川匯航運(yùn)沙龍”在浙商銀行寧波分行25樓以閉門(mén)形式舉辦。活動(dòng)匯聚政府部門(mén)、航運(yùn)企業(yè)、銀行及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等二十余位行業(yè)代表，圍繞航運(yùn)金融領(lǐng)域展開(kāi)深度交流。
討論焦點(diǎn)直指寧波航運(yùn)金融的核心矛盾——如何讓金融活水真正潤(rùn)澤民營(yíng)航運(yùn)企業(yè)。
討論中，一位民營(yíng)船東的發(fā)言道出不少同行的心聲：即便手中運(yùn)營(yíng)著資質(zhì)優(yōu)良的散貨船隊(duì)，在推動(dòng)船舶更新?lián)Q代時(shí)，仍難以跨越融資的高墻?！坝捎阢y行普遍將船舶抵押貸款視為高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，我們往往面臨貸款無(wú)門(mén)的窘境?！?/p>
這一現(xiàn)實(shí)困境并非孤例，而是折射出當(dāng)前寧波航運(yùn)金融生態(tài)中一個(gè)普遍存在且日益凸顯的結(jié)構(gòu)性矛盾。
“千億資本”下的融資困局
作為全球貨物吞吐量第一大港——寧波舟山港的所在地，寧波是不折不扣的航運(yùn)大市，卻遠(yuǎn)未成為航運(yùn)金融強(qiáng)市。截至2025年9月底，寧波共有航運(yùn)企業(yè)171家，總運(yùn)力達(dá)1223.5萬(wàn)載重噸，其中民營(yíng)企業(yè)占比超過(guò)九成。
然而，與龐大的產(chǎn)業(yè)體量形成反差的是，金融活水尚未充分涌向民營(yíng)中小航運(yùn)企業(yè)——截至2025年一季度，全市港航經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)貸款余額雖高達(dá)1331.29億元，但真正流入民企的占比仍然有限。
結(jié)構(gòu)性矛盾在數(shù)據(jù)中顯露無(wú)遺。2021至2022年，全市共有37家航運(yùn)企業(yè)獲得銀行貸款，總額28.26億元。其中國(guó)有企業(yè)僅3家，卻分走53.1%的信貸資源，合計(jì)15.01億元；而34家民營(yíng)企業(yè)僅獲46.9%，共13.25億元。從企業(yè)平均融資規(guī)模來(lái)看，國(guó)企高達(dá)3億元，民企僅為3229萬(wàn)元，兩者差距近十倍。
航運(yùn)業(yè)屬于典型的重資產(chǎn)行業(yè)，船舶購(gòu)置與日常運(yùn)營(yíng)均依賴(lài)持續(xù)、大規(guī)模的資金注入。然而現(xiàn)實(shí)中，民營(yíng)航運(yùn)企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資壁壘。多位業(yè)內(nèi)人士指出，民營(yíng)船東普遍遭遇“抵押估值偏低”“信貸支持不穩(wěn)定”等隱性門(mén)檻。
一位參與行業(yè)沙龍的船東坦言：“即便我們?cè)敢鈱⒋鞍磸U鋼價(jià)抵押，銀行仍會(huì)出于風(fēng)控考量拒絕放貸?！?/p>
政策資源與市場(chǎng)實(shí)際之間亦存在錯(cuò)配。一位金融機(jī)構(gòu)代表直言：“最需要資金的中小企業(yè)往往夠不到政策門(mén)檻，而能夠達(dá)標(biāo)的大型企業(yè)本身融資渠道已相對(duì)暢通。”
浙商銀行寧波分行副行長(zhǎng)劉緒建進(jìn)一步指出，航運(yùn)業(yè)本身具有強(qiáng)周期屬性，疊加融資門(mén)檻高、風(fēng)控難度大，導(dǎo)致中小船東“融資難”問(wèn)題長(zhǎng)期難以破解。
此外，寧波航運(yùn)企業(yè)高度依賴(lài)傳統(tǒng)銀行信貸，融資結(jié)構(gòu)較為單一。資產(chǎn)證券化、融資租賃等現(xiàn)代金融工具在整體融資中占比較低，多元化融資體系仍有待構(gòu)建。
風(fēng)控枷鎖：歷史教訓(xùn)與估值困境
銀行業(yè)對(duì)航運(yùn)業(yè)長(zhǎng)期保持審慎態(tài)度，其背后是深刻的歷史教訓(xùn)。2008年金融危機(jī)導(dǎo)致航運(yùn)市場(chǎng)泡沫破裂，船舶資產(chǎn)價(jià)格大幅下挫，大量抵押船舶遭棄，銀行不得不接手處置，甚至被動(dòng)成為“船東”，承受巨大損失。
“在一家航運(yùn)企業(yè)破產(chǎn)案件中，僅某銀行一家的損失就超過(guò)3億元?！币晃毁Y深銀行業(yè)內(nèi)人士透露，“盡管屬于個(gè)案，但此類(lèi)事件仍令不少銀行對(duì)船舶抵押貸款心存戒備?！?/p>
來(lái)自寧波海事局的數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證了金融機(jī)構(gòu)的審慎姿態(tài)。2024年，寧波地區(qū)新辦理船舶抵押48艘次，對(duì)應(yīng)債權(quán)金額16.4億元，但單船抵押金額同比下降8.8%。這表明，即便在市場(chǎng)整體回暖的背景下，金融機(jī)構(gòu)仍未放松風(fēng)控尺度。
不過(guò)，隨著航運(yùn)市場(chǎng)復(fù)蘇與政策引導(dǎo)加強(qiáng)，銀行業(yè)的謹(jǐn)慎情緒正出現(xiàn)松動(dòng)跡象。2024年，寧波航運(yùn)企業(yè)新增融資總額同比增長(zhǎng)62.6%，其中融資租賃業(yè)務(wù)增幅達(dá)108.6%。
近期，郵儲(chǔ)銀行寧波分行推出的船舶抵押貸款產(chǎn)品，以其授信靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、支持無(wú)還本續(xù)貸等特點(diǎn)受到企業(yè)青睞。該產(chǎn)品上線僅十余天，已為三家航運(yùn)企業(yè)提供授信總額超過(guò)7000萬(wàn)元，顯示出銀行正逐步為航運(yùn)融資“松綁”。
破局新路徑：融資租賃崛起與數(shù)據(jù)賦能
在傳統(tǒng)銀行信貸之外，融資租賃正異軍突起，以其靈活的交易結(jié)構(gòu)與“所有權(quán)與使用權(quán)分離”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，成為航運(yùn)企業(yè)拓展融資渠道的關(guān)鍵抓手。
2024年，寧波轄區(qū)融資租賃船舶數(shù)量實(shí)現(xiàn)同比翻倍，從2023年的8艘躍升至16艘；融資金額達(dá)21.5億元，同比增長(zhǎng)逾三倍，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。
浙銀金融租賃海洋業(yè)務(wù)部總經(jīng)理劉舟緯在沙龍上透露，截至2025年9月，該公司累計(jì)開(kāi)展船舶業(yè)務(wù)已超過(guò)230艘，資產(chǎn)規(guī)模躋身行業(yè)第12位。其推出的“船惠租”產(chǎn)品，融合了經(jīng)營(yíng)性租賃與創(chuàng)新型直接租賃等多種模式，精準(zhǔn)匹配不同船東的差異化融資需求。目前，該產(chǎn)品已在國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)設(shè)立船舶項(xiàng)目SPV公司數(shù)量超50家，簽約合同金額近15億美元，支持中資船東拓展國(guó)際市場(chǎng)。
值得關(guān)注的是，融資租賃在寧波航運(yùn)企業(yè)新增融資中的占比正顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年該地區(qū)其他融資方式（主要為民間借貸）同比下降27.4%，反映出正規(guī)金融渠道的可得性正在改善?！叭谫Y結(jié)構(gòu)的這一變化，體現(xiàn)出航運(yùn)金融供給體系正走向多元化與規(guī)范化?！睂幉ㄊ懈酆焦芾碇行南嚓P(guān)人士指出。
與此同時(shí)，專(zhuān)業(yè)化服務(wù)平臺(tái)也在積極推動(dòng)航運(yùn)金融模式創(chuàng)新。以浙江拍船網(wǎng)為例，該平臺(tái)依托其積累的船舶交易數(shù)據(jù)與行業(yè)資源，為航運(yùn)資產(chǎn)嫁接“金融活水”，既助力企業(yè)高效融資，也協(xié)助金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管控，搭建起產(chǎn)業(yè)與資本之間的專(zhuān)業(yè)橋梁。
數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型風(fēng)控，則成為破解傳統(tǒng)信貸僵局的新路徑。寧波海事局通過(guò)“浙江海事金融服務(wù)平臺(tái)”，構(gòu)建以海事信用數(shù)據(jù)為核心的安全評(píng)價(jià)體系，為金融機(jī)構(gòu)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施差異化定價(jià)提供依據(jù)。其中，“浙吉1”輪憑借該機(jī)制提升授信額度并壓降利率，預(yù)計(jì)年節(jié)約利息支出約27萬(wàn)元。
生態(tài)重構(gòu)：從單點(diǎn)施策到系統(tǒng)解法
面對(duì)融資瓶頸這一深層次挑戰(zhàn)，零星的金融產(chǎn)品創(chuàng)新已難以系統(tǒng)性地破解困局。各方逐漸形成共識(shí)：唯有從“政策紓困”邁向“生態(tài)重構(gòu)”，才能構(gòu)筑起支撐行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新格局。
象山縣的創(chuàng)新實(shí)踐提供了一個(gè)區(qū)域樣本。該縣通過(guò)設(shè)立2000萬(wàn)元海運(yùn)企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，并將擔(dān)保專(zhuān)項(xiàng)資金增資至500萬(wàn)元，與當(dāng)?shù)匦庞蒙纭⑥r(nóng)業(yè)銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立“政府+企業(yè)+金融機(jī)構(gòu)”三方協(xié)同的信貸問(wèn)題協(xié)調(diào)機(jī)制。
“我們堅(jiān)持‘一企一策’的原則開(kāi)展專(zhuān)題協(xié)調(diào)，有效緩解銀行抽貸、壓貸壓力。”象山縣港航口岸管理中心負(fù)責(zé)人表示。
寧波市港航管理中心的布局則更具系統(tǒng)性與前瞻性——著力“信用港航”建設(shè)，培育專(zhuān)業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，并引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金直接投資航運(yùn)企業(yè)。目前，省、市層面已建立一批港航、海洋等相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金，如浙江省一流強(qiáng)港建設(shè)發(fā)展基金（目標(biāo)規(guī)模50億元）、寧波海洋產(chǎn)業(yè)基金（總規(guī)模100億元）。
“相比于善于‘見(jiàn)風(fēng)轉(zhuǎn)向’的銀行貸款，深耕行業(yè)的產(chǎn)業(yè)基金在投融資方面更專(zhuān)業(yè)、更精準(zhǔn)、更穩(wěn)定，能夠切實(shí)匹配航運(yùn)企業(yè)的長(zhǎng)期資金需求?！睂幉ㄊ懈酆焦芾碇行脑谝环輬?bào)告中如是分析。
沙龍落幕，征途才剛開(kāi)始。對(duì)寧波民營(yíng)船東而言，金融活水要真正潤(rùn)澤實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不僅需要一兩款創(chuàng)新產(chǎn)品，更呼喚一場(chǎng)涵蓋政策協(xié)同、風(fēng)控重塑、數(shù)據(jù)基建與產(chǎn)業(yè)認(rèn)知的全面生態(tài)進(jìn)化。
這條破局之路，遠(yuǎn)比一場(chǎng)對(duì)話更為深遠(yuǎn)，也更具挑戰(zhàn)。
（本文數(shù)據(jù)來(lái)源：寧波市委金融委員會(huì)辦公室、寧波市港航管理中心、寧波海事局、浙商銀行寧波分行、浙銀金融租賃等）