界面新聞記者 | 安震
九江銀行（06190.HK）近日公告稱，董事會通過議案，建議向合資格認購方發(fā)行不超過8.6億股內(nèi)資股及不超過1.75億股H股。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，中小銀行資本補充計劃密集落地，超10家機構(gòu)通過定向增發(fā)股份推進增資擴股，其中，地方國資成為主力。
時隔兩年，再次啟動增資
九江銀行公告稱，募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充核心一級資本，以增強風險抵御能力并優(yōu)化股權結(jié)構(gòu)。若本次增發(fā)按上限完成，九江銀行總股本將從目前的28.47億股增至38.82億股，增幅超過36%。
其中，內(nèi)資股發(fā)行將向該行主要股東在內(nèi)的不超過35名符合資格的境內(nèi)機構(gòu)投資者進行非公開定向發(fā)行。目前，九江銀行的前五大內(nèi)資股股東分別為九江市財政局（持股15.78%）、北汽集團（持股12.85%）、興業(yè)銀行（持股10.34%）、方大炭素和佛山高明金盾。
該行本次H股發(fā)行的股份數(shù)量為不超過1.75億股，發(fā)行對象為不超過10名獨立于該行及該行關聯(lián)人士的合格投資者。實際發(fā)行數(shù)量將根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)批復、市場情況及實際情況決定。
在定價機制上，九江銀行表示將綜合考慮財務狀況、市場環(huán)境及法律法規(guī)要求。若H股與內(nèi)資股同步發(fā)行，H股價格將按適用匯率調(diào)整后與內(nèi)資股一致。此次發(fā)行需通過特別授權，后續(xù)將提交股東大會審議，方案有效期為12個月，董事會可根據(jù)實際情況申請延長。
值得注意的是，這是該行近年來推出的第二次增資擴股計劃。2022年底，九江銀行推出上市后的首次增資擴股計劃：擬發(fā)行不超過3.65億股內(nèi)資股及不超過0.75億股H股，后于2023年底完成，其總股本擴至約28.47億股，募資總額近40億元。
國資主導地方銀行“補血”
事實上，今年以來，已有多家地方銀行推進增資擴股計劃，其中地方國資成為“主角”。
10月24日，據(jù)湖南銀行官網(wǎng)，近日，中國證券監(jiān)督管理委員會批復同意湖南銀行向特定對象發(fā)行10億股普通股。
“開展增資擴股是湖南銀行應對復雜經(jīng)濟環(huán)境、順應監(jiān)管要求、把握發(fā)展機遇的重要戰(zhàn)略舉措，將有效提升全行的資本充足水平，進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強風險抵御能力和可持續(xù)經(jīng)營能力，更好地滿足高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)在需要和日益嚴格的資本監(jiān)管要求，為未來業(yè)務拓展和戰(zhàn)略落地奠定堅實基礎?！焙香y行表示。
中國證監(jiān)會8月19日披露的《關于湖南銀行股份有限公司申請向特定對象發(fā)行股票的反饋意見》顯示，本次發(fā)行對象共9名，均為國有主體，但尚未簽署書面認購協(xié)議。
半年報顯示，湖南銀行前五大股東為：湖南財信金融控股集團有限公司（持股比例20.53%）、中央?yún)R金投資有限責任公司（持股比例20%）、湖南財信投資控股有限責任公司（持股比例14.96%）、湖南省財信信托有限責任公司（持股比例4.98%）、湖南省財政廳（持股比例4.98%）。
此次增資被市場認為是2023年揭牌時提出“5年內(nèi)上市”目標的重要布局。有銀行業(yè)人士對界面新聞表示，國資背景股東作為“壓艙石”投資者，不僅能夠提升銀行資本質(zhì)量，也給未來地方銀行與地方經(jīng)濟協(xié)同提供了橋梁，促進銀行信貸資源向地方經(jīng)濟傾斜，另外，銀行分紅也能反哺地方國有資本投資收益。
據(jù)界面新聞梳理，今年以來，類似案例已有多起，且不少銀行在增資擴股完成后，國資所占比例均有上升。
1 月，廊坊控股通過受讓股權將持股比例提升至19.99%成為第一大股東，6月該行又啟動約80億元增資計劃，獲準募集股份不超過 29.09億股。
2月，煙臺銀行向煙臺市及下轄各區(qū)縣下屬16家國有企業(yè)定向增發(fā)股份19.72億股，累計募資43億元，注冊資本由26.5億元增至46.22億元。增資后，該行國有資本占比超過51%，成為國有控股銀行。同月，漢口銀行完成8.7353億股股份發(fā)行，總股本由48.28億股增至57.01億股，新增股份均由當?shù)厥校▍^(qū)）國企及省內(nèi)國企認購。增資后，該行國家股及國有法人股合計占比提升至68%以上。
6月，天津濱海農(nóng)商行獲批增加注冊資本28.55億元至155.13億元。其中，增發(fā)股份均由天津市財政局財政投資業(yè)務中心持有，占該行增資后股本總額比例為18.4%。
7月，上饒銀行完成12.44億股股份發(fā)行，總股本增至44.36億股。本次發(fā)行對象共43位法人股東，均為上饒當?shù)貒蠹笆?nèi)其他市縣國企。增資后，該行國有股占比將由2024年末的54.16%提升至約67%。
8月，內(nèi)蒙古銀行完成26.81億股股份發(fā)行，總股本變更為84.06億股，新增股份均由內(nèi)蒙古財信集團認購。增資后，該行國有股份占比提升至65%以上。
有券商銀行業(yè)分析師對界面新聞表示，中小銀行密集增資的首要動因是資本充足率的剛性壓力。2025 年一季度數(shù)據(jù)顯示，城商行資本充足率為12.44%，雖高于監(jiān)管紅線，但同期商業(yè)銀行的整體資本充足率為15.28%。城商行的資本充足率顯著低于國有大行（17.79%）水平。
“增資擴股更是銀行實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提升信貸投放能力以服務實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略選擇。中小銀行是地方金融體系的毛細血管，其資本能力的提升，意味著有更大的能力為地方中小微企業(yè)和科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持。從更宏觀的層面看，這輪資本運作正在加速地方金融生態(tài)的重構(gòu)與穩(wěn)定。”前述券商分析人士表示。