界面新聞?dòng)浾?| 龍力

多家私募積極參與上市公司定增。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月13日，最近三個(gè)月共有34只證券私募產(chǎn)品成功獲配上市公司定增股份，累計(jì)獲配投入資金為24.77億元。

上述投資共涉及到19只個(gè)股，以申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)為參考，這些個(gè)股主要分布于8個(gè)不同的行業(yè)。其中，基礎(chǔ)化工行業(yè)有6只，電力設(shè)備和電子行業(yè)各有3只，輕工制造和有色金屬行業(yè)各有2只，汽車(chē)、商貿(mào)零售、醫(yī)藥生物行業(yè)各有1只。

從截至11月13日的浮盈比例上看，成功押中橫河精密（300539.SH）的兩家私募收獲最為豐厚。

橫河精密的定增項(xiàng)目中，湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資旗下的“輕鹽智選30號(hào)”和青島鹿秀投資旗下的“鹿秀長(zhǎng)頸鹿6號(hào)”分別獲配4880萬(wàn)元和2000萬(wàn)元，獲配價(jià)格為12.98元/股。

橫河精密主營(yíng)精密模具、精密零組件的研發(fā)及制造，產(chǎn)品應(yīng)用于智能家電、汽車(chē)智能座艙、大型汽車(chē)輕量化內(nèi)外飾等領(lǐng)域。近期以來(lái)公司股價(jià)走勢(shì)十分凌厲，截至11月13日最新收盤(pán)價(jià)為46.1元/股，成功獲配的上述2家私募浮盈比例已經(jīng)高達(dá)255.16%。

湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資成立于2010年12月，管理規(guī)模為10-20億元，由湖南鹽業(yè)集團(tuán)有限公司100%控股，除了橫河精密以外，公司旗下產(chǎn)品近三個(gè)月還獲配了富樂(lè)德（301297.SZ）和華立科技（301011.SZ）的定增股份，獲配金額分別為7543萬(wàn)元和1600萬(wàn)元，截至11月13日，浮盈比例分別為4.63%和8.59%。

青島鹿秀投資成立于2016年11月，管理規(guī)模為20-50億元。

同步押注*ST松發(fā)（603268.SH）的寧波量利私募、上海洪毅私募和廣東廣金投資目前浮盈比例也高達(dá)103.98%。

分別隸屬于上述三家私募旗下的“量利元璽2號(hào)”、“洪毅深高5號(hào)”和“廣金睿遠(yuǎn)”此前獲配*ST松發(fā)的定增股份數(shù)量分別為654.49萬(wàn)股、553.59萬(wàn)股和424.33萬(wàn)股，獲配金額分別高達(dá)2.4億元、2.03億元和1.56億元。

*ST松發(fā)今年上半年通過(guò)實(shí)施重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，置入恒力重工100%股權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)由陶瓷制造業(yè)務(wù)變更為船舶及高端裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.71億元，同比增長(zhǎng)1614.08%。

四川振興嘉杰私募旗下的“振興嘉杰壁虎一號(hào)”獲配3000萬(wàn)元卓越新能（688196.SH），海南墨竹私募旗下的“墨竹睡美人四號(hào)”、上海睿億投資發(fā)展中心旗下的“睿億投資定增精選十期”和“睿億投資攀山二期”分別獲配2000萬(wàn)元農(nóng)產(chǎn)品（000061.SZ），西安博成基金旗下的“博成趨勢(shì)優(yōu)選”獲配3100萬(wàn)元斯瑞新材（688102.SH）。截至今年11月13日，以上私募浮盈比例也已經(jīng)分別達(dá)到54.1%、49.56%和46.66%。

有7只獲得私募青睞的個(gè)股，截至11月13日的收盤(pán)價(jià)格相較于其定增股份發(fā)行價(jià)格漲幅不足10%。其中，多家私募大手筆押注的樂(lè)鑫科技（688018.SH）目前甚至處于浮虧狀態(tài)。

?？べY產(chǎn)旗下的“?？び墟?/2/3/5號(hào)”四只產(chǎn)品累計(jì)獲配樂(lè)鑫科技350.99萬(wàn)股，累計(jì)獲配金額為5.98億元；深圳展博投資旗下的“展博多策略2號(hào)”、四川振興嘉杰私募旗下的“振興嘉杰壁虎一號(hào)”以及無(wú)錫金籌投資旗下的“金籌研究精選一期”同步獲配41.11萬(wàn)股、41.11萬(wàn)股和29.36萬(wàn)股，獲配金額分別約為7000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元和5000萬(wàn)元。

樂(lè)鑫科技主要從事集成電路產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售，2023年、2024年以及今年前三季度公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.36億元、3.39億元和3.77億元，同比增長(zhǎng)39.95%、149.13%和50.04%。樂(lè)鑫科技上述定增股份的發(fā)行價(jià)格為170.29元/股，截至11月13日，公司的最新收盤(pán)價(jià)為157.85元/股，浮虧比例為7.31%。

界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，自2023年年報(bào)以來(lái)，?？べY產(chǎn)旗下的“?？び墟凇毕盗挟a(chǎn)品一直是樂(lè)鑫科技前十大流通股東中的“?？汀?。在上述定增股份完成股份登記后，“?？び墟?號(hào)、3號(hào)、2號(hào)”分列該股第四、第六和第九大股東，持股數(shù)量分別為231.63萬(wàn)股、196.45萬(wàn)股和134.49萬(wàn)股。

另外三家獲配樂(lè)鑫科技的私募中，2008年5月成立的深圳展博投資管理規(guī)模為20-50億元，2023年12月成立的四川振興嘉杰私募管理規(guī)模為5-10億元，2017年5月成立的無(wú)錫金籌投資管理規(guī)模僅為0-5億元。

雖然管理規(guī)模相對(duì)較小，但是無(wú)錫金籌投資旗下產(chǎn)品近三個(gè)月卻出現(xiàn)在多只個(gè)股的定增股份獲配名單中，除了樂(lè)鑫科技以外，其余4只分別為奕瑞科技（688301.SH）、富樂(lè)德（301297.SZ）、和勝股份（002824.SZ ）以及安孚科技（603031.SH），獲配金額分別約為4000萬(wàn)元、3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和2000萬(wàn)元，截至11月13日，浮盈比例分別為0.78%、4.63%、24%和15.48%。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞表示，通過(guò)定增獲取上市公司股份通常能夠享受一定的價(jià)格“折扣”，所以多數(shù)參與者在獲配以后短期內(nèi)會(huì)處于浮盈狀態(tài)，但是一般定增股份都有至少6個(gè)月的鎖定期，在鎖定期內(nèi)無(wú)法賣(mài)出，如果后續(xù)個(gè)股股價(jià)跌幅較大的話，投資者依然可能面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。另外，如果私募將較大比例的資金投入定增市場(chǎng)的話，可能會(huì)在一定程度上受制于這部分股份所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。