廣東領(lǐng)益智造股份有限公司（簡(jiǎn)稱“領(lǐng)益智造”）近日向香港聯(lián)交所正式遞交主板上市申請(qǐng)，由國(guó)泰君安國(guó)際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

領(lǐng)益智造(002600.SZ)已于2018年在深交所上市，此次是繼2021年首次遞表后的再次嘗試，若成功上市將形成"A+H"雙融資平臺(tái)。

領(lǐng)益智造是一家專注于AI硬件智能制造的平臺(tái)型企業(yè)，提供從核心材料、精密功能件、模塊到精品組裝的全鏈條產(chǎn)品與服務(wù)。業(yè)務(wù)范圍覆蓋AI終端設(shè)備、機(jī)器人、商用服務(wù)器、汽車及低空經(jīng)濟(jì)等前沿領(lǐng)域。

據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2024年公司在全球AI終端設(shè)備高精密功能件市場(chǎng)中排名第一，市場(chǎng)份額達(dá)6.7%；在全球AI終端設(shè)備高精密智能制造平臺(tái)中位列第三，市場(chǎng)份額為1.5%。

公司已建立全球化的研發(fā)與生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，在全球設(shè)立超過(guò)30個(gè)研發(fā)中心和50個(gè)生產(chǎn)基地。憑借全面的產(chǎn)品矩陣，公司為全球客戶提供一站式智能制造解決方案。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入從345.03億元增長(zhǎng)至442.60億元，2025年前九個(gè)月實(shí)現(xiàn)375.90億元。同期凈利潤(rùn)分別為15.60億元、20.14億元、17.61億元和19.66億元。

盈利能力方面，毛利率從2022年的20.73%調(diào)整至2024年的15.77%后，2025年前三季度回升至16.61%；凈利率呈現(xiàn)相同回升趨勢(shì)，2025年前三季度達(dá)到5.23%。

業(yè)務(wù)構(gòu)成方面，AI硬件業(yè)務(wù)持續(xù)貢獻(xiàn)主要收入，報(bào)告期內(nèi)占比均超過(guò)87%。值得關(guān)注的是，公司海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著，收入占比從2022年的26.2%提升至2025年前三季度的47.3%?？蛻艏卸缺３址€(wěn)定，前五大客戶收入占比維持在49%至56%之間。

根據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，全球AI終端設(shè)備高精密智能制造平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模將從2025年的3259億美元增長(zhǎng)至2029年的4413億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)7.9%。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)將向折疊屏設(shè)備、AI眼鏡和XR設(shè)備等新型硬件類別集中。

領(lǐng)益智造本次赴港上市募集資金將主要用于研發(fā)能力提升、產(chǎn)能擴(kuò)張與工藝升級(jí)、戰(zhàn)略投資與收購(gòu)、海內(nèi)外生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)展以及營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)充。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，上市前控股股東曾芳勤通過(guò)直接和間接方式合計(jì)持股58.64%，其他股東持股41.36%。