文 | allinone 沛林
編輯 | 沐風(fēng)
近日，一紙分拆計(jì)劃，將百度再次拉回到資本舞臺(tái)中央。
百度旗下AI芯片公司“昆侖芯”計(jì)劃在2027年初獨(dú)立IPO。消息一出，百度港股股價(jià)應(yīng)聲上漲7%。
這家估值已達(dá)210億元的公司，如今被視為“百度AI敘事”中最具變現(xiàn)潛力的底層資產(chǎn)。但若要真正讀懂百度所謂的“AI敘事”，要把時(shí)間拉回10年前。
十年前，百度的無(wú)人駕駛團(tuán)隊(duì)堪稱(chēng)“天團(tuán)”，星光熠熠；九年前，昆侖芯初代架構(gòu)誕生，起點(diǎn)竟是為了省下GPU采購(gòu)費(fèi)；同年，“硅谷華人傳奇”陸奇空降，為百度梳理的AI戰(zhàn)略骨架至今仍有影響。
然而，故事后來(lái)的走向，是天團(tuán)四散，陸奇掛印，其離職曾讓百度市值兩天蒸發(fā)近900億。
如今，無(wú)論是大模型賽場(chǎng)的文心一言，還是自動(dòng)駕駛的Apollo，都已不復(fù)當(dāng)年獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的鋒芒。
十年一覺(jué)AI夢(mèng)，百度究竟留下了什么？
01 昆侖芯：從“2萬(wàn)元”到210億
如今，讓百度在資本市場(chǎng)“硬氣”的故事，不再是搜索廣告，而是一顆名為“昆侖芯”的AI芯片。當(dāng)眾多國(guó)產(chǎn)芯片玩家還在燒錢(qián)泥潭中掙扎時(shí)，它已經(jīng)悄悄跑通了最難的一關(guān)：賺錢(qián)。
2024年，昆侖芯營(yíng)收約20億，凈虧損2億——這份成績(jī)單，已經(jīng)超過(guò)了燧原、壁仞等排隊(duì)上市的同行，甚至壓過(guò)了已上市的摩爾線程和寒武紀(jì)。更關(guān)鍵的是，它正在擺脫依賴(lài)百度的標(biāo)簽：2025年預(yù)計(jì)超35億營(yíng)收中，一半以上將來(lái)自外部客戶(hù)。摩根大通甚至預(yù)測(cè)，其2026年?duì)I收將飆至83億，實(shí)現(xiàn)近6倍增長(zhǎng)。
昆侖芯最引人矚目的外部訂單，是2025年在中國(guó)移動(dòng)一場(chǎng)超50億元的AI服務(wù)器“超級(jí)采購(gòu)”中，昆侖芯在關(guān)鍵標(biāo)段拿到70%-100%的份額。
昆侖芯的底氣，來(lái)自持續(xù)的技術(shù)與產(chǎn)品迭代：第一代（2020年）在百度內(nèi)部部署了超2萬(wàn)片；第二代（2021年）性能提升2-3倍；最新的第三代P800（2024年），其“顯存帶寬”這一關(guān)鍵指標(biāo)，已優(yōu)于同類(lèi)主流GPU 20%-50%，相當(dāng)于給AI大腦修了更寬的“高速公路”。2024年，它以6.9萬(wàn)片的出貨量，坐上了國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)的第二把交椅。
然而，昆侖芯的野心已不止賣(mài)芯片。它正從“芯片供應(yīng)商”向“算力軍團(tuán)”進(jìn)化。按照昆侖芯公布的規(guī)劃，2026年將推出專(zhuān)攻推理場(chǎng)景的M100芯片；2027年推出面向超大規(guī)模模型訓(xùn)練的M300芯片。同步推出的“天池”超級(jí)計(jì)算節(jié)點(diǎn)，能做到單個(gè)“天池512”節(jié)點(diǎn)就能完成萬(wàn)億參數(shù)大模型的訓(xùn)練，相當(dāng)于打造了一個(gè)“便攜式AI超級(jí)大腦”。
回望來(lái)路，昆侖芯的故事始于一個(gè)樸素的念頭：省錢(qián)。早年做搜索，百度團(tuán)隊(duì)嫌外購(gòu)GPU太貴（1萬(wàn)美元/片），決心自己搞，結(jié)果“兩萬(wàn)元就做出來(lái)了”。
昆侖芯的掌舵者歐陽(yáng)劍，是百度老人：早年參與多項(xiàng)底層架構(gòu)工作，2020年出任百度首席芯片架構(gòu)師，2021年昆侖芯獨(dú)立后擔(dān)任CEO。
歐陽(yáng)劍之外，陸奇也對(duì)昆侖芯的發(fā)展起到催化作用。
2017年空降百度，陸奇在位的486天里，為自研芯片項(xiàng)目提供了清晰的方向、資源保障，更重要的是，他奠定了“芯片—框架—模型—應(yīng)用”全棧協(xié)同的戰(zhàn)略路徑，讓昆侖芯成為百度AI生態(tài)不可或缺的一部分。
02 百度AI背后的男人
要理解昆侖芯乃至整個(gè)百度AI的骨架，必須回到2017年——那顆芯片誕生、也是一個(gè)人物到來(lái)的年份。
那一年，李彥宏以空前的禮遇，將“硅谷華人傳奇”陸奇請(qǐng)回百度，賦予其集團(tuán)總裁兼COO的權(quán)杖，統(tǒng)領(lǐng)產(chǎn)品、技術(shù)、銷(xiāo)售與市場(chǎng)。
陸奇上任，手起刀落，甩掉O2O、醫(yī)療等歷史包袱，高舉“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ)，決勝AI時(shí)代”的戰(zhàn)略大旗。
在他掌舵的短短486天里，百度AI資產(chǎn)完成了關(guān)鍵性幾步：
芯片：昆侖芯XPU架構(gòu)橫空出世。
自動(dòng)駕駛：陸奇喊出“All in AI”，推出全球首個(gè)開(kāi)源自動(dòng)駕駛平臺(tái)Apollo，合作伙伴從50家暴增至116家，席卷福特、奔馳等巨頭。
深度學(xué)習(xí)：“飛槳”平臺(tái)完成從技術(shù)開(kāi)源到生態(tài)構(gòu)建的關(guān)鍵躍遷，為日后文心一言的推出埋下伏筆。
這套“平臺(tái)化+生態(tài)化”的組合拳，為百度樹(shù)立了國(guó)內(nèi)AI引領(lǐng)者的清晰形象。陸奇任內(nèi)，百度股價(jià)從約176美元沖至最高約284美元，市值增加近400億美元。
然而，這場(chǎng)改革如同盛夏的暴雨，來(lái)得猛，去得也快。
2018年1月，李彥宏對(duì)外稱(chēng)“自己從未說(shuō)過(guò)All in AI?！?018年5月，陸奇因“個(gè)人和家庭原因”突然卸任。消息公布后，百度股價(jià)兩日暴跌14%，市值蒸發(fā)近900億元人民幣，這場(chǎng)離職被資本市場(chǎng)稱(chēng)為“史上最貴”。
陸奇在位的486天，為百度澆筑了AI生態(tài)的地基，勾勒了宏偉的藍(lán)圖。但時(shí)間太短，改革未能深植。百度終究未能在其打造的軌道上，成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)AI無(wú)可爭(zhēng)議的“領(lǐng)頭羊”。
03 離散的“天團(tuán)”與失落的王座
在百度所有的AI故事里，最令人扼腕的篇章，無(wú)疑屬于無(wú)人駕駛。
它的開(kāi)端，是真正的“眾神歸位”。余凱、倪凱、王勁、吳恩達(dá)、韓旭、彭軍、樓天城……這批國(guó)內(nèi)頂尖的科學(xué)家與工程師，曾齊聚百度麾下，構(gòu)成了一個(gè)星光璀璨的“天團(tuán)”。
2015至2017年，百度無(wú)人駕駛在國(guó)內(nèi)一騎絕塵：
2015年12月，完成混合路況全自動(dòng)駕駛，國(guó)內(nèi)首創(chuàng)；
2016年，18輛無(wú)人車(chē)在烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)試運(yùn)營(yíng)，驚艷世界；
2017年，在陸奇推動(dòng)下，Apollo無(wú)人駕駛開(kāi)源平臺(tái)橫空出世。
2017年的百度AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，陸奇與李彥宏遠(yuǎn)程連線，進(jìn)行了百度自動(dòng)駕駛演示——李彥宏乘坐無(wú)人車(chē)上北京五環(huán)，因?qū)嵕€并道且未打轉(zhuǎn)向燈被交警開(kāi)罰單，成為當(dāng)年中國(guó)AI最出圈名場(chǎng)面。
然而，彼時(shí)正是“雙創(chuàng)”與資本狂熱的年代。無(wú)人駕駛的火焰從百度內(nèi)部燃向整個(gè)行業(yè)，“錢(qián)找人”的魔力讓創(chuàng)業(yè)的誘惑空前巨大。于是，百度悉心培養(yǎng)的“天團(tuán)”開(kāi)始決堤般出走，并紛紛在外部資本的加持下，轉(zhuǎn)身成為百度的勁敵：
余凱、黃暢創(chuàng)立地平線；彭軍、樓天城創(chuàng)立小馬智行；王勁、韓旭創(chuàng)立景馳科技（后為文遠(yuǎn)知行）；倪凱創(chuàng)立禾多科技；周光創(chuàng)立元戎啟行……據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015至2018年間，超過(guò)16位無(wú)人駕駛高級(jí)人才從百度離職。
如今，這些由“前百度人”創(chuàng)辦的公司已枝繁葉茂：小馬智行、文遠(yuǎn)知行雙雙完成“美股+港股”雙重上市，成為Robotaxi領(lǐng)域的雙雄；地平線則坐穩(wěn)了中國(guó)自動(dòng)駕駛芯片的頭把交椅。
百度無(wú)人駕駛業(yè)務(wù)雖仍在推進(jìn)，但隨著昔日門(mén)徒們的快速追趕與超越，其技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)已大幅收窄，那個(gè)獨(dú)步江湖的時(shí)代，終究是漸行漸遠(yuǎn)。
04 結(jié)語(yǔ)
百度的AI十年，是一部技術(shù)理想、人才盛宴、資本浪潮與戰(zhàn)略博弈交織的史詩(shī)。
如今，在大模型的戰(zhàn)場(chǎng)上，DeepSeek、騰訊混元、字節(jié)豆包、阿里通義千問(wèn)群雄逐鹿；在自動(dòng)駕駛的賽道里，文遠(yuǎn)知行、小馬智行、滴滴無(wú)人駕駛攻城略地。百度AI的各個(gè)陣地，都已從“一覽眾山小”變成了激烈的“諸侯割據(jù)”。
昆侖芯的分拆，像是這部漫長(zhǎng)敘事中的一段小插曲。它證明了百度在AI最底層、最硬核的算力領(lǐng)域，投下的賭注獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可，并有望驅(qū)動(dòng)公司下一輪增長(zhǎng)。
然而，頂尖人才的持續(xù)離散與戰(zhàn)略執(zhí)行中的搖擺，也讓百度在前沿技術(shù)的角逐中，不斷面臨優(yōu)勢(shì)被蠶食的挑戰(zhàn)。
僅憑一顆芯片，恐怕很難真正承載起百度AI下一個(gè)十年的增長(zhǎng)夢(mèng)想。