今日（12.19），受海外消息面刺激，CPO概念再度活躍！云計(jì)算ETF匯添富（159273）再度漲超1%！熱門成分股中，新易盛漲近3%，騰訊控股、阿里巴巴-W、中科曙光漲超1%，中際旭創(chuàng)、浪潮信息微漲。
注：標(biāo)的指數(shù)成分股僅做展示，不作為個(gè)股推介。
海外方面，美國(guó)三大股指全線收漲，納指漲超1%，消息面上，美光科技的財(cái)報(bào)與業(yè)績(jī)指引均大超市場(chǎng)預(yù)期。另?yè)?jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的報(bào)告，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期放緩。受此影響，美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)1月份降息的可能性從26.6%上升至28.8%，交易員押注明年美聯(lián)儲(chǔ)將降息62個(gè)基點(diǎn)。
【多重利好共振，AI應(yīng)用投資元年將至！】
產(chǎn)業(yè)新聞方面，12月18日，火山引擎在字節(jié)跳動(dòng)FORCE原動(dòng)力大會(huì)上正式發(fā)布豆包大模型1.8及音視頻創(chuàng)作模型Seedance 1.5pro?；鹕揭婵偛帽硎?，截至今年12月份，豆包大模型日均token使用量突破50萬(wàn)億，較去年同期增長(zhǎng)超過10倍；目前已有超過100家企業(yè)客戶累計(jì)token使用量超過一萬(wàn)億。
螞蟻集團(tuán)旗下AI健康應(yīng)用“螞蟻阿?！庇?2月15號(hào)發(fā)布后下載量猛增。截至目前，該APP月活用戶規(guī)模已突破1500萬(wàn)，日均處理健康提問超500萬(wàn)條。近日，“螞蟻阿?！睕_上蘋果應(yīng)用免費(fèi)榜第二位，僅次于豆包。至此，AI應(yīng)用已占據(jù)蘋果免費(fèi)APP排行榜前十名的“半壁江山”，包括豆包、螞蟻阿福、千問、元寶、夸克等均在此列。
從應(yīng)用本身來(lái)看，“螞蟻阿?！本邆浣】蹬惆椤⒔】祮柎?、健康服務(wù)三大功能，且具備較高的“含AI量”。用戶進(jìn)入AI診室，經(jīng)AI模擬醫(yī)生進(jìn)行深度問診后，可獲得明確的診療建議。此外，“螞蟻阿福”還提供就醫(yī)服務(wù)，用戶能在此直接預(yù)約掛號(hào)、借助AI尋找醫(yī)生或使用智能導(dǎo)診功能。
在國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用由“百模大戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“生態(tài)入口”競(jìng)爭(zhēng)之際，“螞蟻阿?！钡钠迫沂玖舜怪盇gent跑通商業(yè)閉環(huán)的可能。QuestMobile三季度的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，“螞蟻阿?！钡脑禄顝?fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)83%，遠(yuǎn)超行業(yè)13.5%的平均增速。
業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從近期各大廠商亮相的多款產(chǎn)品來(lái)看，具有明確應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)化模式的產(chǎn)品已成行業(yè)趨勢(shì)。從醫(yī)療到教育，從辦公到娛樂，越來(lái)越多AI應(yīng)用正以“助手”的身份加速融入大眾生活，這反過來(lái)又推動(dòng)AI應(yīng)用走向爆發(fā)的臨界點(diǎn)。
【三重利好共振，AI應(yīng)用投資元年將至！】
同一日，在昆山舉行的光合組織2025人工智能創(chuàng)新大會(huì)（HAIC2025）上，中科曙光發(fā)布并展出了全球領(lǐng)先的大規(guī)模智能計(jì)算系統(tǒng)——scaleX萬(wàn)卡超集群，這也是國(guó)產(chǎn)萬(wàn)卡級(jí)AI集群系統(tǒng)首次以真機(jī)形式亮相。
中科曙光高級(jí)副總裁表示，面對(duì)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)性能、效率、可靠性、可擴(kuò)展性等方面的極致需求，scaleX萬(wàn)卡超集群在超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)、高速互連網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)性能優(yōu)化、系統(tǒng)管理調(diào)度等方面實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)創(chuàng)新突破，部分技術(shù)與能力已超越海外同類產(chǎn)品研發(fā)路線圖的2027年NVL576里程節(jié)點(diǎn)。
方正證券認(rèn)為，當(dāng)前模型能力持續(xù)提升、算力成本不斷下降、Agent成熟度顯著增強(qiáng)，三者共振將促使2026年成為AI應(yīng)用投資元年。美國(guó)OpenAI、Google、Anthropic等企業(yè)持續(xù)推出高性能模型，國(guó)內(nèi)字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴等科技巨頭也加大投入，在豐富數(shù)據(jù)支撐下，國(guó)產(chǎn)大模型已進(jìn)入全球領(lǐng)先陣營(yíng)，為AI應(yīng)用落地提供堅(jiān)實(shí)底座。同時(shí)，Token價(jià)格顯著降低，商業(yè)模式從SaaS向按用量和價(jià)值創(chuàng)造收費(fèi)演進(jìn)，增強(qiáng)了商業(yè)化可持續(xù)性。
“算力ETF”哪里找？認(rèn)準(zhǔn)A+H算力龍頭全覆蓋的云計(jì)算ETF匯添富（159273）！一指橫跨滬港深，全面布局AI算力驅(qū)動(dòng)下的云計(jì)算歷史性機(jī)遇，“既要”捕捉港股科技龍頭的AI發(fā)展紅利，“又要”踏準(zhǔn)算力浪潮下的光模塊爆發(fā)契機(jī)！云計(jì)算ETF匯添富（159273）標(biāo)的指數(shù)涵蓋硬件設(shè)備、云計(jì)算服務(wù)、IT服務(wù)、應(yīng)用軟件、數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)軟件等領(lǐng)域，軟:硬件比例6:4，指數(shù)港股權(quán)重超26%！
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。特此提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，若盲目投資溢價(jià)率過高產(chǎn)品，可能遭受重大損失。本資料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件。投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)詳細(xì)閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的具體情況?；鸸芾砣说钠渌饦I(yè)績(jī)和其投資人員取得的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。本基金由匯添富基金管理股份有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。上述基金屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者，客戶-產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配規(guī)則詳見匯添富官網(wǎng)。本基金投資范圍包括港股，會(huì)面臨因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。