12月19日，中國離岸金融指數(shù)報告（2024-2025）》在上海正式發(fā)布。數(shù)據(jù)顯示，2024年中國離岸金融指數(shù)較2023年的106.16點微升0.31%。歷經(jīng)“雙V型”波動考驗后，指數(shù)呈“企穩(wěn)回升”態(tài)勢。

其中，離岸債券發(fā)行規(guī)模增長3.04%、離岸貿(mào)易結(jié)算量提升1.28%，跨境人民幣收付規(guī)模突破35萬億元（同比增長14%），自貿(mào)試驗區(qū)綜合稅率降至8.63%；反映出中國離岸金融已從“規(guī)模擴張” 的粗放式增長，邁向“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”發(fā)展。

該報告由上海國際經(jīng)濟研究院、上海金融業(yè)聯(lián)合會與中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇聯(lián)合發(fā)起，上海首席經(jīng)濟學(xué)家金融發(fā)展中心離岸金融研究所課題組編制。

上海首席經(jīng)濟學(xué)家金融發(fā)展中心離岸金融研究所所長景建國在解讀該組數(shù)據(jù)時表示，離岸金融是國際金融中心建設(shè)的“硬核引擎”。上海的跨境人民幣收付額占全國的47%，與香港已形成“境內(nèi)離岸+境外離岸”的雙引擎格局，為上海打造“全球人民幣資產(chǎn)配置中心”注入動力。然而，離在岸融合度與IMF30%標準仍有差距，這成為上海提升全球資源配置能力的核心突破口。此外，離岸人民幣債券發(fā)行量突破6899億元大關(guān)，人民幣全球外匯交易量占比攀升至8.5%，推動人民幣從結(jié)算功能向交易、儲備、定價功能穩(wěn)步跨越。

他同時指出，海南全島封關(guān)是我國擴大高水平對外開放的“標志性工程”，離岸金融指數(shù)則是這場工程中的“金融適配器”。海南自貿(mào)港自貿(mào)試驗區(qū)綜合稅率降至8.63%，跨境資金流動便利化指標穩(wěn)步上揚，為封關(guān)后的金融創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)。封關(guān)后的制度安排將為離岸金融搭建創(chuàng)新舞臺，指數(shù)將持續(xù)監(jiān)測離在岸資金流動效率、外資參與熱度、人民幣跨境應(yīng)用廣度等核心指標，為政策優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)。

景建國建議，我國可將以海南封關(guān)為契機，試點“境內(nèi)離岸+境外離岸”規(guī)則互認，打破離在岸市場制度壁壘，擴大人民幣在跨境貿(mào)易、投融資、大宗商品定價等領(lǐng)域的應(yīng)用，推動人民幣國際化進程。同時，構(gòu)建“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”的風(fēng)險防控體系，保障離岸金融創(chuàng)新。