2025年12月23日，市場全天震蕩走勢，三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，滬指漲0.07%，深成指漲0.27%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.41%。

題材方面，能源金屬、電池、玻璃光纖等板塊漲幅居前，旅游酒店、教育、房地產(chǎn)服務(wù)等板塊跌幅居前。主力資金上，電池、化學(xué)制品、能源金屬等行業(yè)概念流入居前。

ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，電池、半導(dǎo)體、游戲等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！

【機(jī)構(gòu)：12月電池環(huán)節(jié)排產(chǎn)環(huán)比延續(xù)增長，排產(chǎn)持續(xù)向上】

交銀國際認(rèn)為，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供需格局仍將延續(xù)偏緊態(tài)勢，電池、六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、濕法隔膜及負(fù)極等環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)有望通過產(chǎn)品價格調(diào)整實現(xiàn)業(yè)績改善，12月電池環(huán)節(jié)排產(chǎn)環(huán)比延續(xù)增長，當(dāng)前行業(yè)基本面穩(wěn)健、排產(chǎn)持續(xù)向上，板塊階段性回調(diào)或為布局提供窗口。

中信建投表示，看好儲能需求超預(yù)期帶動中游環(huán)節(jié)量利齊升、共振受益，需求端，預(yù)計2026年全球鋰電需求2721GWh，同比增速30%，其中儲能電池增速68%，國內(nèi)、北美AI儲能需求超預(yù)期的樂觀口徑下，預(yù)計全球鋰電需求2860GWh，同比+37%。

相關(guān)ETF：鋰電池ETF(561160)、電池ETF(561910)、電池ETF基金(159775)、電池ETF(159755)、鋰電池ETF(159840)

【全球半導(dǎo)體總銷售額創(chuàng)歷史新高，機(jī)構(gòu)：2026年上半年大概率延續(xù)高增長趨勢】

消息面上，國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）發(fā)布報告顯示，2025年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額預(yù)計達(dá)1330億美元，同比增長13.7%，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計未來兩年半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額將繼續(xù)增長，2026年和2027年分別達(dá)到1450億美元和1560億美元。

東海證券表示，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)整體周期向上，行業(yè)結(jié)構(gòu)上以AI、存儲、設(shè)備等細(xì)分賽道高增長為主，2026年上半年或大概率延續(xù)結(jié)構(gòu)性高增長趨勢，下半年需要關(guān)注需求的復(fù)蘇力度與政策刺激。全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期繼續(xù)維持緩慢向上格局，需求端以AI服務(wù)器、AI端側(cè)、智能穿戴、新能源車、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)高增長為主，驅(qū)動半導(dǎo)體需求增長。

相關(guān)ETF：半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980)、半導(dǎo)體材料ETF(562590)、芯片設(shè)備ETF(560780)、半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)(159558)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF(159582)

【國內(nèi)外游戲?qū)嶋H銷售收入大增，機(jī)構(gòu)：預(yù)計中期維度仍處于量價齊升的穩(wěn)健增長期】

消息面上，2025年度中國游戲產(chǎn)業(yè)年會大會近日在上海舉辦，期間《2025年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》發(fā)布。據(jù)《報告》2025年國內(nèi)游戲市場實際銷售收入3507.89億元，同比增長7.68%；用戶規(guī)模6.83億，同比增長1.35%，雙雙創(chuàng)歷史新高。

華泰證券表示，2025年自研游戲海外市場實際銷售收入預(yù)計達(dá)204.55億美元，同比增長10.23%，其中自研移動游戲海外收入預(yù)計達(dá)184.78億美元，同比增長13.16%，增速高于整體出海水平。游戲行業(yè)內(nèi)部出海仍是最具確定性景氣上行的方向，預(yù)計中期維度仍處于量價齊升的穩(wěn)健增長期。

相關(guān)ETF：游戲ETF華泰柏瑞(516770)、游戲ETF(159869)、游戲ETF(516010)