文｜壹番財(cái)經(jīng) 太史詹姆斯

關(guān)于2026年大廠們的持續(xù)纏斗，不能繞開的關(guān)鍵詞必然是AI。

從2025年下半年開始，阿里對(duì)于AI C計(jì)劃的集中猛攻就徹底拉開了這場(chǎng)序幕，千問(wèn)、夸克眼鏡再到螞蟻集團(tuán)的靈光、阿福，紛紛攪動(dòng)了市場(chǎng)的關(guān)注度，而隨后，字節(jié)旗下豆包手機(jī)的開辟式登場(chǎng)引發(fā)了全網(wǎng)關(guān)注，在兩方紛紛拿出殺手锏的時(shí)候，上半年大力猛推元寶的騰訊，則被大眾認(rèn)為陷入了被動(dòng)，直到年底27歲姚順雨出任騰訊首席AI科學(xué)家并主導(dǎo)挖人計(jì)劃的消息傳出之時(shí)，騰訊對(duì)于AI的野心也徹底藏不住了。

豆包手機(jī)助手

姚順雨加入后，騰訊混元團(tuán)隊(duì)的新老交替正在進(jìn)行中。最新消息是騰訊AI Lab副主任俞棟選擇了離開。

這和字節(jié)跳動(dòng)AI研究大拿吳永輝加入后的情況如出一轍。

大部分聲音也都集中在騰訊關(guān)于AI的反擊號(hào)角即將吹響，但如果以微軟和谷歌合并作為全球大模型第一梯隊(duì)的模式來(lái)看，騰訊連陣型還沒擺好。

這種模式就是ChatGPT和Gemini擴(kuò)大影響，Azure和Google Cloud賺錢養(yǎng)家。

騰訊云看起來(lái)還在按部就班，并沒有被卷入一場(chǎng)大戰(zhàn)，也因此，騰訊的AI暗流何時(shí)涌動(dòng)起來(lái)，現(xiàn)在還沒有定論。

阿里從投入上看倒是能和字節(jié)匹配，吳泳銘在一個(gè)多月前放言，未來(lái)三年AI泡沫“不太存在”。但是，阿里在發(fā)力C計(jì)劃的同時(shí)，“親兒子”螞蟻也同樣在發(fā)力，“自家打自家”總有種力量分散的感覺，這或許是2026年阿里需要重新思考的如何整合與產(chǎn)品力升級(jí)。

而字節(jié)跳動(dòng)的AI部署，除了C端付費(fèi)，已經(jīng)在模式上趕上硅谷同行了，最大的期望就是火山引擎如抖音一樣走向世界，其豆包能否鏈接出下一個(gè)決定變革的智能體。

阿里、字節(jié)跳動(dòng)、騰訊，市場(chǎng)等待著他們?cè)?026年交出更多有關(guān)AI的戰(zhàn)略答卷。

01 AI產(chǎn)品陣型背后的戰(zhàn)略、人才、投入

不要說(shuō)騰訊，就連阿里也才剛上線升級(jí)版的千問(wèn)1個(gè)多月。阿里云確實(shí)賺了不少，但之前沖在C端最前方的卻是夸克，并不是一個(gè)能和豆包或ChatGPT對(duì)標(biāo)的應(yīng)用。

也許是因?yàn)閰羌问菂怯俱懯窒翧I to C的最佳人選。

阿里的戰(zhàn)略創(chuàng)新業(yè)務(wù)“四小龍”里，1688和閑魚都是電商，釘釘和夸克都沖上了AI的前線，但釘釘是2B的。

在千問(wèn)app上線后不久，千問(wèn)C端事業(yè)群也成立了，負(fù)責(zé)人還是吳嘉，不過(guò)至少戰(zhàn)線已經(jīng)和豆包對(duì)上了。

阿里的AI打法越來(lái)越像字節(jié)和硅谷公司們，可是還有一點(diǎn)奇怪的地方。

那就是螞蟻的靈光。而且，螞蟻不光有靈光，還有醫(yī)療領(lǐng)域的阿福。

靈光是在千問(wèn)升級(jí)上線后5天發(fā)布的，兩者基本上就是同步建設(shè)的，也是某種意義上的重復(fù)建設(shè)。

這讓人意識(shí)到螞蟻和阿里還是兩個(gè)集團(tuán)。螞蟻承載著阿里的分權(quán)實(shí)驗(yàn)。

按照原先張勇的方案，阿里集團(tuán)會(huì)被一分為六。如果這成為現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)在除了千問(wèn)和靈光，還可能會(huì)看到阿里系的其他5個(gè)C端AI助手。

隨著拆分方案的叫停，至少在AI戰(zhàn)場(chǎng)，阿里云才能在B端集中收割，阿里也保留了模仿AI硅谷模式的機(jī)會(huì)。

微軟和谷歌在分權(quán)創(chuàng)新的玩法上確實(shí)比阿里更加?jì)故臁?/p>

他們也都沒為了創(chuàng)新考慮過(guò)分拆，當(dāng)然美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)從反壟斷的角度替他們考慮過(guò)。

他們大模型的研發(fā)團(tuán)隊(duì)分別是OpenAI和DeepMind。

谷歌那個(gè)失敗的Bard就是一個(gè)副總裁帶著研發(fā)的，后來(lái)不得已才把Gemini交給了DeepMind。

不僅如此，DeepMind還為字節(jié)貢獻(xiàn)了Seed。當(dāng)下的字節(jié)跳動(dòng)AI一號(hào)位吳永輝在加入之前就是DeepMind研究副總裁。

他加入后，就從朱文佳手里接過(guò)了基礎(chǔ)研發(fā)工作，把對(duì)方推到了模型應(yīng)用這個(gè)夾在Seed和豆包之間的尷尬位置。

眾所周知，職場(chǎng)上這種不良態(tài)勢(shì)是邊緣化的前奏。

果然，不到一年，現(xiàn)在朱文佳也開始向吳永輝而不是梁汝波匯報(bào)了。

對(duì)比看，更加年輕、硅谷AI履歷同樣光鮮的姚順雨在騰訊的權(quán)限要更小。

姚順雨現(xiàn)在是雙線匯報(bào)?？偛棉k公室首席科學(xué)家的身份能讓他和劉熾平搭上話，但實(shí)際做產(chǎn)品還得聽技術(shù)工程事業(yè)群總裁盧山的。

而且吳永輝應(yīng)該就是DeepMind的最強(qiáng)中國(guó)人了，但姚順雨過(guò)去在OpenAI中的地位可不好說(shuō)。

在騰訊動(dòng)手前，Meta先動(dòng)手了。今年年中，后者就從OpenAI招募了4個(gè)華人大神。這四位從頭銜和經(jīng)理上看起來(lái)都要比姚順雨更強(qiáng)。

騰訊看重的，也許是姚順雨那代表著未來(lái)的agent方向吧。

沒挖到姚順雨，Meta也沒閑著，他們用“數(shù)十億美元”收購(gòu)了Manus。對(duì)此，知乎上有條評(píng)論很有意思：“姚順雨帶幾個(gè)人幾周就能做出Manus”。

所以，這不知道是姚順雨能力太強(qiáng)，還是Meta實(shí)在太有錢，又或者是小扎過(guò)于“病急亂投醫(yī)”。

一定意義上，姚順雨就是騰訊混元大模型的一個(gè)常規(guī)補(bǔ)強(qiáng)。

而現(xiàn)在姚順雨首先要面對(duì)的是如近期元寶被用戶投訴這般被定義為小概率性的模型異常輸出，不斷調(diào)教元寶應(yīng)對(duì)更多大小場(chǎng)面，畢竟隔壁的豆包大模型剛剛在羅永浩跨年分享會(huì)上完成一場(chǎng)激烈的辯論，豆包的思維能力受到了全網(wǎng)的高贊。

元寶宣傳圖

關(guān)于AI投入指標(biāo)，三季度的騰訊資本開支同比下降24.06%，按環(huán)比算是32.05%。這省下的幾十億，即使姚順雨的年薪是傳說(shuō)中的上億，那么，騰訊的整個(gè)AI Infra都招姚順雨這錢也夠了。

從近期財(cái)報(bào)來(lái)看，騰訊對(duì)AI的整體投入在下降。與此同時(shí)，阿里2025年初宣布的是三年3800億，據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，字節(jié)跳動(dòng)2026年是1600億。也許，騰訊需要到某個(gè)時(shí)間點(diǎn)重點(diǎn)宣布其對(duì)于AI投入的真金白銀到底真誠(chéng)不真誠(chéng)了。

02 誰(shuí)走的路更順？

所以，在騰訊沒有徹底展露對(duì)外明晃晃顯示決心之前，中國(guó)大廠AI戰(zhàn)的“阿里vs字節(jié)”敘事從投入上來(lái)說(shuō)是沒毛病的。

這場(chǎng)仗打到現(xiàn)在，阿里是BAT三家中唯一沒有更換大模型團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人的。而Qwen大模型甚至和硅谷的一線大模型相比也毫不遜色，在大洋彼岸的知名度遠(yuǎn)強(qiáng)于字節(jié)的Seed。

拋開商業(yè)化，單單是這份成績(jī)就達(dá)到了馬云心目中“凝聚人心的大仗”標(biāo)準(zhǔn)。

Qwen大模型

不過(guò)，另一方面，豆包目前成了中國(guó)唯一一個(gè)用戶數(shù)超越DeepSeek的獨(dú)立AI原生App，而阿里才剛剛蹭著自己大模型的熱度用“千問(wèn)”命名了接下來(lái)C端的主力應(yīng)用。

這說(shuō)明形勢(shì)上，阿里是從B端打C端，字節(jié)是從C端打B端。

這種局面，按照互聯(lián)網(wǎng)的普遍規(guī)律來(lái)說(shuō)，得C端者得天下，字節(jié)在中國(guó)AI市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)似乎已經(jīng)難以阻擋。

在B端，火山引擎日均消耗Token達(dá)50萬(wàn)億，按照調(diào)研機(jī)構(gòu)英富曼的說(shuō)法已經(jīng)是MaaS市場(chǎng)的中國(guó)第一，世界第三。

談到這個(gè)問(wèn)題，阿里云對(duì)《中國(guó)企業(yè)家》強(qiáng)調(diào)“有效的Token調(diào)用”。

要知道，解釋本身就會(huì)顯得無(wú)力。

這種差距一時(shí)間還很難彌補(bǔ)，因?yàn)樽止?jié)有豆包，還有抖音。

視頻才最好消耗Token。

Sora2在2025年10月發(fā)布后，字節(jié)做AIGC的必要性就看得更清楚了。

Sora2生成視頻

視頻工具公司Kapwing研究發(fā)現(xiàn)，YouTube短視頻推薦流當(dāng)中有21%的內(nèi)容是都是AI生成的。雖然無(wú)法清楚抖音這方面的數(shù)據(jù)，但以中國(guó)人的內(nèi)卷程度看應(yīng)該比例也不會(huì)太低，比如泛濫的假孫子和假靳東。

那么，內(nèi)容質(zhì)量呢？互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史說(shuō)明這根本不重要。印度YouTube短視頻頻道Bandar Apna Dost專門播AI生成的假猴子，累計(jì)播放量20億，年化廣告收入425萬(wàn)美元。

借助多模態(tài)大模型，這種內(nèi)容形式絕對(duì)是比短劇成本更低。

問(wèn)題在于，大模型投入巨大，如果AI生成的無(wú)腦視頻不成為主流，可能還是得不償失。再者，YouTube針對(duì)AI內(nèi)容的監(jiān)管正在加強(qiáng)，UP主的商業(yè)模型還難言穩(wěn)定。

無(wú)論如何，字節(jié)在商業(yè)上已經(jīng)基本趕上了硅谷的第一梯隊(duì)，能否大成的關(guān)鍵系于生成式AI這項(xiàng)創(chuàng)新本身了。

字節(jié)生成式AI App即夢(mèng)

2026年是關(guān)鍵一年。

OpenAI、Anthropic都計(jì)劃今年上市，兩者預(yù)計(jì)估值之和超過(guò)萬(wàn)億美元。獨(dú)角獸IPO無(wú)疑是AI估值的試金石，在Oracle股價(jià)已露出疲態(tài)的當(dāng)下，一場(chǎng)不少投資者心中有數(shù)的調(diào)整或?qū)⒌絹?lái)。

潮水退去時(shí)大廠AI還能頂住，那才說(shuō)明這個(gè)事真成了。很遺憾，這次的AI業(yè)務(wù)絕對(duì)會(huì)受到群體狂熱退燒的影響。不過(guò)之于字節(jié)跳動(dòng)而言，火山引擎的突破將成為最大的收獲。

卷進(jìn)其中的阿里，以及即便按兵不動(dòng)但信號(hào)強(qiáng)烈的騰訊，究竟要在這場(chǎng)被定義誰(shuí)都能不能錯(cuò)過(guò)的未來(lái)戰(zhàn)役里獲得什么，而能否在潮水褪去之前，捕撈到自己所要的“無(wú)價(jià)之寶”，亟待這幾位大廠里的AI一號(hào)位給出明確動(dòng)向。