文｜深觀商業(yè)  

在2013年，斯派克·瓊斯用一部《Her》為全人類編織了一個關(guān)于人工智能伴侶的終極幻想：薩曼莎不僅擁有性感的聲線，更擁有近乎無限的共情能力和超越人類的智慧。

然而現(xiàn)實卻給這個粉紅色的泡沫潑了一盆冷水。我們看到的不是薩曼莎走入千家萬戶，在這個看似熱鬧非凡、日活用戶動輒千萬的各種“AI女友/男友”App背后，已經(jīng)倒在了追求利潤的“商業(yè)測試”上。

曾經(jīng)估值40億美元、被視為OpenAI最強競爭對手的InflectionAI，在燒光了13億美元融資后，創(chuàng)始團(tuán)隊被微軟“打包收編”。在這場由孤獨感堆砌出的流量盛宴背后，流量并不等同于真金白銀。

孤獨經(jīng)濟(jì)是個好話題，但不是好生意

“它秒回我，它懂我，它不會評判我?！边@是絕大多數(shù)AI伴侶用戶沉迷的理由。在原子化社會加劇的今天，線下社交成本的激增與心理壓力的傳導(dǎo)，制造了巨大的“情感缺口”。

AI伴侶的出現(xiàn)，恰逢其時地填補了這塊空白。不同于ChatGPT那種冷冰冰的效率工具，AI伴侶提供的是一種“情緒價值供給”。從商業(yè)角度看，這簡直是完美的切入點：高頻、剛需、高粘性。

然而，當(dāng)我們剝開這層溫情脈脈的面紗，會發(fā)現(xiàn)這個賽道的護(hù)城河淺得驚人。2024年以來，隨著Llama3、Qwen2等高性能開源模型的發(fā)布，構(gòu)建一個“能聊天、會撒嬌”的AIBot的技術(shù)門檻幾乎降到了零。

一個大學(xué)生團(tuán)隊，套用一個開源模型，接上StableDiffusion生成幾張二次元立繪，就能在AppStore上架一款像模像樣的“AI女友”軟件。這種低門檻導(dǎo)致了嚴(yán)重的同質(zhì)化內(nèi)卷。

打開市面上的AI伴侶App，你會發(fā)現(xiàn)千篇一律的“傲嬌學(xué)妹”“高冷上司”人設(shè)，甚至連對話的語氣詞都充滿了一股濃濃的“基座模型味”。

用戶在這些應(yīng)用之間的遷移成本極低，誰的立繪更好看，誰的回復(fù)更露骨，用戶就涌向誰。流量來得快，去得也快。更致命的是，這種基于“新鮮感”和“軟色情擦邊”的流量，往往屬于“垃圾流量”。

這類用戶對價格極其敏感，卻對服務(wù)器資源消耗巨大。而且雖然這種流量具有極強的成癮性，但商業(yè)價值極低。品牌廣告對這類環(huán)境避之不及，誰愿意把可口可樂的廣告投放在一個用戶正在與“AI女仆”進(jìn)行不可描述對話的界面上？

ChatGPT之所以能推出每月20美元的Plus會員，是因為它不僅是聊天機器人，更是生產(chǎn)力工具。用戶付費是為了寫代碼、潤色論文、分析財報，這些行為能直接創(chuàng)造價值。而AI伴侶本質(zhì)上是“電子玩具”或“情感安慰劑”。

用戶為“娛樂”付費的意愿遠(yuǎn)低于為“生存/工作”付費。當(dāng)新鮮感褪去，面對每個月十幾美元的訂閱費，用戶會迅速回歸理智：“我為什么要花錢和一個假人聊天？”

當(dāng)“深情”成為算力的吞金獸

如果說收入端的疲軟是慢性病，那么成本端的失控就是急性大出血。AI伴侶賽道與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品最大的不同在于其單位經(jīng)濟(jì)模型的倒掛。

在Web2.0時代，無論是Facebook還是微信，其核心邏輯是“邊際成本遞減”。開發(fā)好軟件后，服務(wù)100萬用戶和服務(wù)1億用戶，雖然服務(wù)器成本會增加，但分?jǐn)偟矫總€用戶身上的成本是極速下降的。

因為用戶生產(chǎn)內(nèi)容是免費的，用戶之間的互動也是“自產(chǎn)自銷”。但在AI時代，每一次互動、每一句“晚安”、每一次情感撫慰，背后都是GPU在燃燒。AI伴侶的核心競爭力在于“記憶”和“上下文理解”。

為了讓AI記得你上周說過討厭吃香菜，記得你三年前失戀的痛苦，模型需要調(diào)用越來越長的上下文窗口。這就導(dǎo)致了一個極其反商業(yè)的邏輯：用戶越愛你，聊得越久，你的服務(wù)成本就越高。

以InflectionAI為例，其推出的Pi主打高情商陪伴。為了支撐這種流暢、擬人的對話體驗，公司必須動用龐大的算力集群來運行千億參數(shù)級別的大模型。雖然微軟注資了13億美元，但這筆錢大半流向了英偉達(dá)購買顯卡，以及支付云服務(wù)費用。

據(jù)業(yè)內(nèi)估算，對于一個重度用戶，其每月產(chǎn)生的Token推理成本可能高達(dá)5-10美元。如果訂閱費定在10-15美元，扣除渠道費和運營成本，毛利薄如刀片，甚至為負(fù)。

若是為了降低成本，采用“模型蒸餾”或使用小參數(shù)模型。但這又導(dǎo)致了體驗的斷崖式下跌，AI會變得“低能”“健忘”“車轱轆話來回說”。所以為了維持這種“類人”的幻覺，廠商必須不斷升級模型參數(shù)。

InflectionAI為了訓(xùn)練Pi，購買了數(shù)萬張H100顯卡，燒掉了十幾億美元。這就是為什么很多AI伴侶APP在用戶規(guī)模擴(kuò)大后，反而陷入了虧損擴(kuò)大的泥潭。目前的商業(yè)模型，實際上是在用投資人的錢，補貼用戶的寂寞。

“草莽英雄時代”結(jié)束

當(dāng)商業(yè)閉環(huán)無法跑通，投資人失去了耐心，故事就來到了終章。而大廠卻看到了其中蘊含的價值，開始了“反向收購聘用”這種新型的硅谷并購模式，最典型的案例莫過于微軟與InflectionAI的交易，以及谷歌與Character.ai的交易。

微軟沒有直接收購InflectionAI，而是支付了6.5億美元的“許可費”，然后把創(chuàng)始人和核心技術(shù)團(tuán)隊“挖”到了微軟內(nèi)部，組建了MicrosoftAI。同樣的劇本發(fā)生在Character.ai身上。谷歌與其簽訂了一份類似的許可協(xié)議，并將創(chuàng)始人請回了谷歌這一“老東家”。

其實在科技巨頭眼中，C端AI伴侶應(yīng)用本身一文不值，值錢的是那個能訓(xùn)練出這些模型的人，以及模型本身的權(quán)重。這是一種“去泡沫化”的收割。

大廠非常清楚，現(xiàn)階段獨立的AI伴侶APP很難盈利。他們不需要買下這個虧損的業(yè)務(wù)（APP），他們只需要買下造出這個業(yè)務(wù)的“大腦”，然后把這些技術(shù)整合進(jìn)自己的云服務(wù)、搜索引擎或辦公軟件中，那里才有真正的B端買家和廣告金主。

對于Inflection和Character.ai的投資人來說，這是最好的解脫。他們拿回了本金，甚至獲得了一點回報，體面地退出了這場燒錢游戲。但對于那些真情實感投入了時間和感情的用戶來說，這無異于一種背叛。

他們的“戀人”并沒有進(jìn)化，只是被賣給了大公司做零件。這也宣告了AI伴侶賽道。沒有自建算力中心、沒有巨頭輸血的獨立AI伴侶公司，將在未來的競爭中寸步難行。

需求真實存在，只是“商業(yè)邏輯”可能選錯了

早期的行業(yè)龍頭Replika選擇了簡單粗暴的訂閱制模式，通過Pro會員解鎖語音通話和更親密的互動。然而，這種模式的天花板極低。數(shù)據(jù)表明，Replika在2023年至2024年的營收始終在2400萬至3000萬美元區(qū)間徘徊，增長幾近停滯。

更致命的是，為了維持高昂的訂閱費，平臺往往需要提供更具刺激性的內(nèi)容，這又導(dǎo)致了與AppStore審核政策的劇烈沖突。Replika曾因封禁成人角色扮演功能導(dǎo)致用戶大規(guī)?！氨﹦印焙屯擞?，這充分暴露了純訂閱模式的脆弱性。

相比之下，中國大模型公司MiniMax出海打造的Talkie（國內(nèi)版為星野/Glow）則給出了另一套解法。Talkie敏銳地意識到，指望美國青少年每月掏20美元訂閱并不現(xiàn)實。于是，他們將中國手游的商業(yè)邏輯引入了AI賽道：“免費聊天+廣告變現(xiàn)+抽卡機制”。

在Talkie中，聊天是免費的，但如果你想獲得角色的精美CG卡牌、解鎖特定的劇情記憶，就需要看廣告或者氪金抽卡。這種模式極大地降低了準(zhǔn)入門檻，迅速拉升了日活，同時利用高頻的廣告展示覆蓋了推理成本。

據(jù)外媒報道，Talkie預(yù)計年營收已突破7000萬美元，不僅在收入規(guī)模上反超了前輩，更重要的是驗證了一條“羊毛出在豬身上”的可行路徑。AI伴侶本質(zhì)上可能不是一個SaaS生意，而是一個內(nèi)容消費生意。

誰能把AI從“聊天機器人”包裝成“可互動的數(shù)字資產(chǎn)”，誰才有可能跑通商業(yè)閉環(huán)。但是即便解決了商業(yè)模式的問題，AI伴侶的未來依然籠罩在迷霧之中。

首先目前的AI伴侶普遍缺乏長期的、連貫的記憶。用戶常常抱怨，昨晚還海誓山盟的AI戀人，第二天就像失憶一樣問“你是誰”。雖然向量數(shù)據(jù)庫和檢索增強生成技術(shù)正在改善這一點，但要實現(xiàn)真正的“靈魂伴侶”體驗，依然面臨巨大的技術(shù)瓶頸和算力開銷。

如果無法在記憶和個性化上達(dá)標(biāo)，這些應(yīng)用終究只能是曇花一現(xiàn)的電子玩具。其次是監(jiān)管的達(dá)摩克利斯之劍。AI伴侶天然容易滑向色情、暴力和極端言論的灰色地帶。蘋果AppStore和GooglePlay對此類應(yīng)用的審核正變得日益嚴(yán)苛。

一旦被應(yīng)用商店下架，對于依賴移動端流量的C端產(chǎn)品來說就是滅頂之災(zāi)。此外，隨著歐盟《人工智能法案》等法規(guī)的落地，關(guān)于AI是否會操縱用戶情感、是否會收集隱私數(shù)據(jù)的倫理審查也將常態(tài)化。

而且巨頭們也一直虎視眈眈，Meta已經(jīng)推出了基于史努比等知名IP的AI角色，Google也在Gemini中深度集成了個性化助手功能。當(dāng)社交巨頭和OS廠商開始下場做“伴侶”，獨立APP的生存空間將被極限擠壓。

這場商業(yè)大考才剛剛開始，AI伴侶的“陪伴”就注定是一場昂貴的奢侈品游戲。未來的贏家，或許不是那個模型參數(shù)最大的公司，而是那個最懂人性貪嗔癡，并能將每一次情感波動精準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為商業(yè)價值的操盤手。