界面新聞記者 | 呂文琦

近日，各大保險公司紛紛交出2025年理賠“成績單”，理賠金額普遍實現(xiàn)增長。

其中，中國人壽以超1004億元的全年賠付金額遙遙領(lǐng)先，同比增幅約10%，總理賠件數(shù)達6224萬件。平安人壽2025年賠付415.1億元，日均賠付額約1.1億元。新華保險全年理賠147億元，泰康人壽賠付96億元，太保壽險等大型險企也保持了百億元左右的賠付水平。

不過，理賠金額持續(xù)走高，并不意味著保障已經(jīng)“配對”。從險種結(jié)構(gòu)與出險情況的對照中，理賠報告暴露出一個被忽視的問題——不少重疾險配置，正在偏離真實的健康風(fēng)險。

偏離實際需求的重疾險

從各家公司理賠結(jié)構(gòu)看，醫(yī)療險與重疾險依然是賠付“大頭”。由于醫(yī)療險保費低、使用頻繁，其理賠件數(shù)在各公司中占比最高，如平安人壽醫(yī)療險理賠案件數(shù)占比達92.3%，富德生命人壽和中宏人壽也都有九成以上案件來自醫(yī)療險。雖然重疾險理賠件數(shù)遠低于醫(yī)療險，但金額占比依然居高不下。

以平安人壽為例，2025年重疾險賠付26.1萬件，金額超208.6億元，占平安全年總賠付的50%以上。新華保險重疾險賠付金額占比超過40%，太保壽險約為52.7%，顯示重疾險在賠付金額中舉足輕重。

從重疾險理賠的疾病種類看，惡性腫瘤（癌癥）依舊是頭號高發(fā)重疾，占重疾理賠件數(shù)的近70%。其中，女性理賠以甲狀腺癌、乳腺癌最常見；男性則需要重點提防急性心肌梗死和肺癌。這一趨勢印證了癌癥在重大疾病理賠中最常見、占比最高。

盡管保險理賠金額連年增長，但消費者在重疾保障方面仍存在明顯缺口。多家險企年報揭示出保額偏低的問題：例如泰康人壽2025年重疾險賠案中，有80%的賠付金額不足10萬元。新華保險情況類似，超過81%的重疾險理賠件均保額在10萬元以下。

需要警惕的是，從理賠報告中，可以看出中年人群健康風(fēng)險與保障配置之間的明顯錯位。

富德生命人壽發(fā)布的2025年理賠報告顯示， 45歲至59歲人群在重疾出險中的占比高達55.48%，是重疾理賠的絕對“主力人群”。然而，這一人群件均賠付金額僅為9.71萬元。對比之下，0-17歲未成年人組件均賠付金額達到21.71萬元，18-44歲青年組也有14.77萬元。風(fēng)險最高的人群，反而拿到的保障最少。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后朱俊生向界面新聞表示，這一現(xiàn)象體現(xiàn)了當(dāng)下重疾險的核心矛盾，即保額不足與保費負擔(dān)之間的結(jié)構(gòu)性失衡。從多家保險公司的理賠年報來看，重疾險件均賠付金額明顯低于重大疾病的真實治療與康復(fù)成本，反映出行業(yè)普遍存在的結(jié)構(gòu)性問題——重疾險整體保額偏低。

在朱俊生看來，這一問題并非簡單源于消費者保障意識不足，而更多受制于產(chǎn)品形態(tài)本身的約束。一方面，重疾險需要覆蓋長期收入損失和綜合開銷，理論上應(yīng)具備較高保額；另一方面，若單純提高傳統(tǒng)終身重疾險的保額，其類壽險屬性（終身保障、現(xiàn)金價值積累）會導(dǎo)致保費快速上升，顯著超出多數(shù)家庭的可承受范圍。這也是現(xiàn)實中大量消費者只能選擇低保額配置的重要原因。

從本質(zhì)上看，傳統(tǒng)終身重疾險的保障杠桿效率偏低，難以在“保費可負擔(dān)性”與“保額充足性”之間取得平衡，其剛性保障模式對不同人生階段的適配能力有限。

如何把重疾險買“對”

在理賠數(shù)據(jù)清晰指向“癌癥高發(fā)、保額偏低”的背景下，重疾險怎么買，核心不在于買不買，而在于保額夠不夠。

騰訊微保保險產(chǎn)品專家向界面新聞表示，消費者在配置重疾險時，首先一定要關(guān)注“保額是否買夠”。重疾險屬于定額給付型保險，一旦確診合同約定的疾病，賠付金額就是投保時確定的保額，這筆錢直接給付，不涉及事后報銷，也不存在多退少補。因此，保額的高低直接決定了它在風(fēng)險來臨時所起到的經(jīng)濟緩沖作用有多大。

尤其面對癌癥理賠增長與治療費用上漲的趨勢，消費者在確定重疾險保額時需要更具前瞻性。該專家建議，重疾險保額必須能夠同時覆蓋三部分：前沿治療技術(shù)的高昂費用、長達數(shù)年的康復(fù)營養(yǎng)支出，以及患病期間的收入中斷損失。在條件允許的情況下，作為家庭支柱的青壯年人群重疾險基礎(chǔ)保額至少應(yīng)以50萬元為起點，在一線城市或?qū)χ委熡懈咭蟮募彝?，則可以考慮100萬元或以上。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍則向界面新聞建議，重疾險保額需要先算后買——按3-5倍年收入+治療成本倒推保額，并根據(jù)被保險人的身體狀況和經(jīng)濟能力最終確定保額。再比如，用一份保至終身的20-30萬保底，防止年老失保；再用30年期或至70歲的定期重疾把總保額提升到50-80萬元，整體預(yù)算可降30%-40%，盡量做到 “長短搭配”。

從更宏觀的行業(yè)層面看，如何幫助更多家庭“買夠保額”，也成為當(dāng)前重疾險發(fā)展的重要方向。

朱俊生向界面新聞建議，一方面，應(yīng)大力發(fā)展短期重疾險、定期重疾險等杠桿性更強的產(chǎn)品形態(tài)。這類產(chǎn)品弱化甚至剝離儲蓄屬性，聚焦純保障功能，通過縮短保障期限、鎖定高風(fēng)險階段，以較低保費撬動更高保額，能夠有效回應(yīng)消費者“希望提高保額、但難以承受高保費”的現(xiàn)實痛點，是彌補當(dāng)前重疾保障不足的直接且高效手段。

另一方面，朱俊生指出，可通過分紅型重疾險實現(xiàn)長期保額的動態(tài)提升。監(jiān)管在健康險高質(zhì)量發(fā)展相關(guān)意見中，重新明確支持分紅重疾產(chǎn)品的開發(fā)，為改善重疾險長期保障不足提供了制度空間。分紅重疾險通過保險期間內(nèi)保額的逐步增長，在不顯著抬高初始保費的前提下，使保障水平隨時間提升，有助于對沖醫(yī)療通脹和收入增長帶來的保障缺口，實現(xiàn)“當(dāng)下可負擔(dān)、長期夠保障”。