文 | 定焦One 金玙璠

編輯 | 魏佳

2025年的手機(jī)市場(chǎng)，可以用兩個(gè)詞來形容：對(duì)決與分化。

在全球市場(chǎng)，蘋果和三星依然是絕對(duì)的主角。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球市場(chǎng)整體實(shí)現(xiàn)了1.9%的增長(zhǎng)，總出貨量增加到12.6億臺(tái)，其中，蘋果和三星兩大巨頭分別以2.48億臺(tái)（同比增長(zhǎng)6.3%）和2.41億臺(tái)（同比增長(zhǎng)7.9%）的出貨量，合計(jì)拿走了近四成的份額，以及行業(yè)絕大部分的利潤(rùn)。

后三名的市場(chǎng)表現(xiàn)分化明顯。第三名小米出貨1.65億臺(tái)，份額微降到13.1%。vivo出貨量微漲2.7%，排名升至第四。OPPO出貨量下滑2.7%，排名降至第五。vivo和OPPO的份額都在8%左右。

相比之下，中國(guó)市場(chǎng)更精彩，也更殘酷，座次完全變了。

2025年，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量2.85億臺(tái)，同比微降0.6%。在這個(gè)小幅下滑的“紅海”市場(chǎng)中，一場(chǎng)激烈的王座之爭(zhēng)正在上演。

華為回來了：市場(chǎng)排名從2023年的第六，到2024年的第二，再到2025年，以4670萬臺(tái)的出貨量、16.4%的市場(chǎng)份額，險(xiǎn)勝蘋果（出貨4620萬臺(tái)，份額16.2%），時(shí)隔五年重返中國(guó)市場(chǎng)年度第一。

蘋果穩(wěn)守高端：雖然丟了年度冠軍，但蘋果在第四季度強(qiáng)勢(shì)反彈，單季份額高達(dá)21.1%，可見在高端市場(chǎng)的號(hào)召力。

“米OV”的格局則在重塑：vivo（出貨4610萬臺(tái)，市場(chǎng)份額16.2%）從去年的第一掉到了第三，但與華為、蘋果的差距已經(jīng)很??；小米（出貨4380萬臺(tái)，份額15.4%）、OPPO（出貨4340萬臺(tái)，市場(chǎng)份額15.2%）分列第四、第五。

整體復(fù)盤2025年，蘋果、三星、華為的地位更加穩(wěn)固，小米、vivo、OPPO的份額則在被擠壓，分化加劇。

這場(chǎng)“對(duì)決”和“分化”背后的邏輯是什么？本文試圖通過以下三個(gè)問題來切入：

華為和蘋果的“王座之爭(zhēng)”，到底爭(zhēng)的是什么？

在巨頭的夾縫中，vivo、小米、OPPO各自的得與失是什么？

2026年，在成本風(fēng)暴和技術(shù)變量下，誰能活下來？

“華果”對(duì)決 ，四季度成分水嶺

2025年的中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)，主角非華為、蘋果莫屬。

這一年，是華為在應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)、供應(yīng)鏈持續(xù)復(fù)蘇背景下的第一個(gè)完整財(cái)年，也是蘋果在中國(guó)市場(chǎng)遭遇最大阻力的一年。最終，華為（出貨4670萬臺(tái)）險(xiǎn)勝蘋果（出貨4620萬臺(tái)），重奪中國(guó)市場(chǎng)年度銷冠。

差距僅有50萬臺(tái)左右。

這相當(dāng)于0.2%的市場(chǎng)份額，放在整體市場(chǎng)同比下滑0.6%的大環(huán)境中，任何微小的優(yōu)勢(shì)都來之不易?；仡?025年，這場(chǎng)對(duì)決可謂跌宕起伏：

前三季度，是華為的“閃電戰(zhàn)”。借著Mate 70系列、nova系列和Pura 80系列，一路高歌猛進(jìn)。特別是后來的Pura 80，出貨量貢獻(xiàn)不大，但更大的價(jià)值在于，憑借影像上的突破，從iPhone手里搶走了不少女性用戶和年輕群體。華為前兩季度的市場(chǎng)排名分別是第二、第一。

此時(shí)處于新品空窗期的蘋果，明顯有些被動(dòng)，前兩季的排名均是第五。

第三季度末，隨著9月份iPhone 17系列的發(fā)布，蘋果打響“反擊戰(zhàn)”，戰(zhàn)局開始扭轉(zhuǎn)，蘋果升到第二、華為降至第三。

雖然外界對(duì)iPhone 17的創(chuàng)新力度褒貶不一，但這次蘋果選擇“加量不加價(jià)”，容量升了，價(jià)格沒漲，Pro系列外觀也變了，再加上品牌慣性和iOS生態(tài)的粘性，讓它在第三季度末尾強(qiáng)勢(shì)反彈。

第四季度是最后的“肉搏戰(zhàn)”，雙方都?xì)⒓t了眼。華為拿出了Mate 80和折疊屏Mate X7，蘋果罕見降價(jià)，撬動(dòng)了不少持幣觀望的消費(fèi)者。蘋果全年出貨4620萬臺(tái)手機(jī)，其中，第四季度賣出1600萬臺(tái)，市場(chǎng)份額飆到21.1%。華為該季度排名繼續(xù)下降。

不過，最終看全年，華為還是憑借更豐富的產(chǎn)品線（直板+折疊）和品牌光環(huán)的加持，守住了優(yōu)勢(shì)。

那么，華為為什么能贏？

自研麒麟芯片量產(chǎn)，是最大功臣。這就好比蓋樓有了地基，Mate 70、Pura 80這些高端主力機(jī)供貨穩(wěn)了，華為才敢放開手腳“出牌”。

鴻蒙生態(tài)的逐漸成熟也功不可沒。隨著HarmonyOS NEXT（純血鴻蒙）加速商用，華為打通了手機(jī)、平板、車機(jī)和PC。這種“萬物互聯(lián)”的體驗(yàn)，正在成為用戶選擇華為、留在華為的重要理由。

此外，折疊屏也不容忽視。2025年前三季度，華為在國(guó)內(nèi)折疊屏手機(jī)市場(chǎng)中拿下了69%的市場(chǎng)份額。其他廠商，比如榮耀，份額只有11%，vivo、OPPO等更是只有個(gè)位數(shù)。

這意味著，在6000元+的超高端市場(chǎng)，每賣出10臺(tái)折疊屏，就有7臺(tái)是華為的。這對(duì)華為來說，既賺了里子（高利潤(rùn)），又賺了面子（品牌形象），讓消費(fèi)者覺得“華為比蘋果更創(chuàng)新”。而蘋果在折疊屏上的缺席，讓它在這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域只能眼睜睜看著華為攻城略地。

蘋果雖然丟了第一，但在沒有折疊屏、AI功能滯后（國(guó)行版Apple Intelligence落地較晚）的情況下，依然能賣出4620萬臺(tái)，說明iPhone的基本盤穩(wěn)固，蘋果的品牌號(hào)召力依然不容小覷。Counterpoint報(bào)告顯示，2025年上半年，蘋果在全球600美元以上市場(chǎng)的份額，達(dá)到62%。

2025年，華為拿了“全年第一”，蘋果拿了“Q4冠軍”。華為贏在了勢(shì)頭和創(chuàng)新，蘋果贏在了根基和利潤(rùn)。更深層次的壁壘，在于生態(tài)。華為的鴻蒙原生應(yīng)用與蘋果的iOS，正在成為鎖定各自用戶的護(hù)城河。

米OV的生存戰(zhàn)：高端遇阻與全球博弈

當(dāng)華為和蘋果在金字塔尖貼身肉搏時(shí)，vivo、小米、OPPO的日子過得怎么樣？

答案是：競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，各家都在夾縫里求生存。

IDC的數(shù)據(jù)最能說明問題：2025年，vivo全年出貨量同比跌了6.6%，是前五名里跌得最狠的；小米雖然全年微增4.3%，但第四季度直接暴跌18%，比華為跌幅還大；OPPO全年微增2.1%，變化不大。

如果用一個(gè)字來概括這三家的2025年，分別是：穩(wěn)、沖、困。

vivo的表現(xiàn)可以總結(jié)為“外升內(nèi)降”：它在全球市場(chǎng)的份額穩(wěn)定在8.2%，穩(wěn)坐第四把交椅；但在國(guó)內(nèi)大本營(yíng)，排名從第一降至第三。

但深入看，雖然Q4出貨量下跌8.8%，但全年份額依然維持在16.2%，這說明在華為和蘋果的夾擊下，vivo雖然失去了年度冠軍，但與華為（16.4%）和蘋果（16.2%）還在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。

vivo“穩(wěn)”的原因，自然是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“基本盤”穩(wěn)固：iQOO（電競(jìng)）和Y系列（線下性價(jià)比）抓住了細(xì)分市場(chǎng)和下沉市場(chǎng)，X系列在中高端市場(chǎng)（4000-6000元）站住了。2025年上半年，vivo是4000-6000元價(jià)位段前三大廠商（華小v）中唯一實(shí)現(xiàn)份額增長(zhǎng)的品牌，份額從8.8%提升至14%。

但vivo的隱憂也很明顯：高端化天花板明顯，全球化風(fēng)險(xiǎn)集中：vivo在6000元以上的超高端市場(chǎng)缺乏存在感，這直接限制了品牌溢價(jià)和利潤(rùn)空間；而且，vivo的全球增長(zhǎng)目前依賴印度市場(chǎng)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)需要關(guān)注。

綜合多位受訪者的觀點(diǎn)，vivo的策略是防守優(yōu)于進(jìn)攻。在行業(yè)平穩(wěn)期，靠著渠道和機(jī)海戰(zhàn)術(shù)能過得不錯(cuò)，但真到了行業(yè)劇變的時(shí)候，這種“求穩(wěn)”可能會(huì)錯(cuò)失機(jī)會(huì)。

再看小米，它的關(guān)鍵詞是“沖”，沖勁十足，但高端化仍需努力。

小米手機(jī)全球出貨量跌了1.9%，但排名穩(wěn)定在第三，在國(guó)內(nèi)，Q1靠著“國(guó)補(bǔ)”紅利拿過第一，但后勁不足，全年排在第四。

小米的“得”，在于全球布局。在拉美、中東這些新興市場(chǎng)，小米沖得很猛，排名都是第二。這在一定程度上抵消了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力。

但小米的“失”也很明顯：手機(jī)業(yè)務(wù)的高端化成果局限在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在全球市場(chǎng)仍依賴中低端機(jī)型。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，小米手機(jī)ASP（平均售價(jià)）提升了，但全球整體ASP依然承壓。例如，其2025年Q2智能手機(jī)ASP同比下降2.7%，部分原因是在海外靠Redmi這些中低端機(jī)走量。這說明，小米的高端化，在全球范圍內(nèi)還沒完全立住。

不過，小米手里還有一張手牌：汽車業(yè)務(wù)。

當(dāng)手機(jī)業(yè)務(wù)陷入瓶頸時(shí)，造車徹底改變了小米的估值邏輯，讓小米的故事從一家“手機(jī)公司”，升級(jí)為“人車家全生態(tài)”的科技平臺(tái)。這是小米2025年最大的“得”。從這個(gè)角度看，小米手機(jī)的未來取決于一個(gè)更大的問題：它能否借助汽車業(yè)務(wù)在全球范圍實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高端溢價(jià)？

OPPO的2025年，可以用一個(gè)“困”字來概括。它在全球和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的排名都是第五。

原因是多方面的：首先，過去的線下渠道優(yōu)勢(shì)，正在被榮耀、小米等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加速拓店所稀釋；高端Find系列雖然口碑不錯(cuò)，但叫好不叫座，沒能轉(zhuǎn)化成實(shí)打?qū)嵉姆蓊~；在海外，主品牌下滑嚴(yán)重。

好消息是，靠著Find X9系列，Q4出貨量逆勢(shì)增長(zhǎng)了10.2%。這說明OPPO具備打造爆款產(chǎn)品的潛力，算是為后續(xù)的調(diào)整贏得了時(shí)機(jī)。為了集中資源，提升效率，OPPO于2026年初啟動(dòng)了realme的回歸與整合。

總結(jié)2025年，vivo、小米、OPPO都在華為和蘋果的夾縫中求生存。這三家的得失說明：以前那種靠單一市場(chǎng)或者單一模式（比如線下渠道）躺贏的日子，徹底結(jié)束了。

高端化是一場(chǎng)需要產(chǎn)品、品牌、渠道全方位突破的持久戰(zhàn)，任何短板都在競(jìng)爭(zhēng)中被迅速放大。小米在國(guó)內(nèi)高端化上的成功，無法短時(shí)間復(fù)制到全球市場(chǎng)，正源于這一點(diǎn)。vivo缺乏超高端產(chǎn)品，OPPO的Find系列雖然產(chǎn)品力不錯(cuò)但品牌認(rèn)知不足，也是這個(gè)問題的體現(xiàn)。

2026年三大變量：存儲(chǔ)漲價(jià)、折疊屏普及、AI手機(jī)爆發(fā)

如果說2025年手機(jī)市場(chǎng)的關(guān)鍵詞是“對(duì)決”與“分化”，那么2026年會(huì)是什么樣？

答案可能比想象中嚴(yán)峻。幾乎所有的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)都在下調(diào)預(yù)測(cè)，Counterpoint、IDC都認(rèn)為，2026年手機(jī)市場(chǎng)將由增轉(zhuǎn)降，整體出貨量預(yù)計(jì)下滑3%-4%。

不過，這不意味著市場(chǎng)會(huì)陷入混亂。恰恰相反，2026年的總量會(huì)下降，但高端市場(chǎng)在擴(kuò)張；份額在重新分配，競(jìng)爭(zhēng)門檻在大幅抬升——“成本”與“技術(shù)”，將成為左右戰(zhàn)局的兩大變量。

2026年，最大的“黑天鵝”來自存儲(chǔ)芯片。

一句話總結(jié)：AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)熱潮，擠占了手機(jī)的產(chǎn)能。

為了滿足高性能存儲(chǔ)（如HBM、DDR5、LPDDR5）的爆發(fā)性需求，三星、SK海力士、美光等主要DRAM原廠已將產(chǎn)能優(yōu)先傾斜給利潤(rùn)更高的服務(wù)器市場(chǎng)。這意味著消費(fèi)電子的存儲(chǔ)芯片（通用型DRAM和NAND閃存）供應(yīng)被嚴(yán)重?cái)D壓。而存儲(chǔ)芯片的擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)18-24個(gè)月，這種短缺在短期內(nèi)無法緩解。

結(jié)果就是，從2025年下半年開始，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)入了“超級(jí)牛市”。根據(jù)行業(yè)信息，16Gb DDR4內(nèi)存的價(jià)格在2025年9月已達(dá)到20美元，隨后翻倍；DDR5價(jià)格也突破了10美元關(guān)口，2025年Q3同比上漲172%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，這波漲價(jià)潮還沒結(jié)束，Q4漲40%-50%以后，2026年Q1再漲40%-50%，Q2還要繼續(xù)上漲20%。

這對(duì)手機(jī)廠商意味著什么？有供應(yīng)鏈人士對(duì)「定焦One」算了一筆賬：

根據(jù)2025年底的市場(chǎng)成本估算，64GB的NAND閃存5-8美元，4GB的DRAM內(nèi)存17-20美元，存儲(chǔ)芯片合計(jì)22-28美元，取中間值約25美元（約合180元人民幣）。按照上述漲幅推算，到2026年上半年，這部分成本會(huì)漲到313元。假設(shè)其他物料成本（如主芯片、顯示屏、攝像頭模組等）不變，整機(jī)物料成本將達(dá)到750元，再加上研發(fā)、營(yíng)銷、渠道、稅費(fèi)，總成本很可能超過1000元的售價(jià)。

結(jié)論是：千元機(jī)，幾乎沒有利潤(rùn)空間了。

為了保利潤(rùn)，廠商們只有兩條路：要么漲價(jià)，要么減配。IDC的數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì)。2026年，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)將發(fā)生明顯變化，600美元以上市場(chǎng)份額將達(dá)到35.9%，同比增長(zhǎng)5.4個(gè)百分點(diǎn)；而200美元以下市場(chǎng)份額將縮減4.3個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到20.0%。

成本壓力下，市場(chǎng)將加速分化。

高端市場(chǎng)繼續(xù)繁榮。蘋果憑借巨大的采購規(guī)模，擁有定價(jià)權(quán)；三星作為芯片制造商，優(yōu)先保障自己；華為聚焦高端，通過自研芯片和生態(tài)對(duì)沖成本。

小米、OPPO、vivo等品牌則面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。據(jù)報(bào)道，由于成本壓力，這些廠商已開始下調(diào)2026年的整機(jī)訂單，部分機(jī)型下調(diào)幅度甚至超過15%-20%。

在存量市場(chǎng)里找增量，高端化是唯一出路。2026年將是各大廠商的“產(chǎn)品大年”，競(jìng)爭(zhēng)將在以下三個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)展開。

折疊屏，將從“玩具”變成“高端標(biāo)配”。

高盛預(yù)測(cè)，2026年全球折疊屏手機(jī)滲透率將升至3.6%。最大的看點(diǎn)，是蘋果的入局。根據(jù)最新的新機(jī)規(guī)劃，蘋果極有可能在2026年下半年，首次推出折疊屏iPhone，并與兩款iPhone 18 Pro機(jī)型組成全新的高端產(chǎn)品矩陣。一旦蘋果下場(chǎng)，將催化應(yīng)用生態(tài)的完善，并帶動(dòng)供應(yīng)鏈成本的優(yōu)化。

華為也嚴(yán)陣以待，儲(chǔ)備了“闊折疊”、“三折屏”等多形態(tài)方案，試圖在創(chuàng)新層面保持領(lǐng)先；三星則將在Galaxy S26系列上應(yīng)用無折痕OLED面板等技術(shù)，鞏固其先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

2026年還將是AI手機(jī)的“普及年”。

IDC預(yù)計(jì)，2026年中國(guó)新一代AI手機(jī)出貨量將達(dá)1.47億臺(tái)，占整體市場(chǎng)的53%。AI手機(jī)不再是錦上添花的“語音助手”，而是深入操作系統(tǒng)的智能體（Agent）。

這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的核心，是“入口”之爭(zhēng)。手機(jī)廠商想通過OS級(jí)的AI，把流量分發(fā)權(quán)奪回來；互聯(lián)網(wǎng)巨頭想守住自己的APP圍墻。華為的HarmonyOS Next和蘋果的Apple Intelligence，將是這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的主角。

我們將看到更多像“豆包”這樣的攪局者，倒逼手機(jī)廠商加速進(jìn)化，思考如何將AI能力與自身系統(tǒng)更深度地結(jié)合，避免淪為純粹的硬件渠道。

單一的手機(jī)硬件競(jìng)爭(zhēng)已觸及天花板，未來的競(jìng)爭(zhēng)，是生態(tài)對(duì)生態(tài)。

無論是華為的“鴻蒙生態(tài)”、蘋果的iOS，還是小米的“人車家全生態(tài)”，本質(zhì)都是在構(gòu)建一個(gè)讓用戶難以離開、高轉(zhuǎn)換成本的體驗(yàn)閉環(huán)。這在存量市場(chǎng)中的價(jià)值，將遠(yuǎn)超硬件本身的利潤(rùn)。2026年，這些廠商會(huì)繼續(xù)拼生態(tài)的完善度與協(xié)同流暢度。

從各家已經(jīng)曝光的新機(jī)計(jì)劃中，我們可以更清晰地看到：蘋果將更多資源傾斜于高端市場(chǎng)；華為利用成本優(yōu)勢(shì)，準(zhǔn)備對(duì)中高端市場(chǎng)進(jìn)行“降維打擊”；榮耀聚焦AI，小米則把寶押在了“人車家”生態(tài)上。

結(jié)語

現(xiàn)在，我們可以嘗試預(yù)測(cè)2026年的手機(jī)市場(chǎng)：總量收縮，利潤(rùn)集中，技術(shù)定生死。

對(duì)于消費(fèi)者而言，好消息是技術(shù)會(huì)更酷，體驗(yàn)會(huì)更智能；壞消息是，換機(jī)的成本可能會(huì)變高。千元機(jī)越來越少，旗艦機(jī)價(jià)格走高。

對(duì)于身處其中的廠商來說，成本壓力與技術(shù)創(chuàng)新門檻將加速中小出清，市場(chǎng)份額進(jìn)一步向蘋果、三星、華為、小米、vivo、OPPO等頭部企業(yè)集中。中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，前五名份額差距極小，任何戰(zhàn)略失誤都可能導(dǎo)致市場(chǎng)洗牌。

那些擁有品牌溢價(jià)能力、生態(tài)協(xié)同能力，與核心供應(yīng)商深度綁定或有關(guān)鍵元器件戰(zhàn)略儲(chǔ)備或自研能力的廠商，將享受更高的定價(jià)權(quán)和利潤(rùn)空間。蘋果、三星、華為就屬于這一類。

其他廠商則面臨更大的困境，被迫在“提價(jià)丟份額”和“維持價(jià)格虧利潤(rùn)”之間尋求平衡。有些廠商選擇了前者，繼續(xù)向高端沖擊；有些廠商選擇了后者，被迫縮減產(chǎn)能。

強(qiáng)者會(huì)更強(qiáng)，弱者會(huì)更弱。誰能扛住存儲(chǔ)漲價(jià)的成本壓力？誰能通過折疊屏、AI等形態(tài)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)真正的高端化？誰能構(gòu)建起跨設(shè)備、跨場(chǎng)景的生態(tài)閉環(huán)？2026年的手機(jī)市場(chǎng)最終會(huì)歸結(jié)為這三個(gè)問題。