界面新聞記者 | 安震

消費貸貼息迎來擴容。

1月20日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），此次發(fā)布的通知是對2025年8月發(fā)布的消費貸財政貼息政策的補充，如明確延長個人消費貸款貼息期限，并將信用卡賬單分期納入支持范圍。

個人消費貸貼息四大主要變化

上海金融與發(fā)展實驗室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼對界面新聞表示，與此前的財政貼息政策相比，新政策采納了現(xiàn)行方案的一些意見，消費貸貼息有望在新的一年發(fā)揮更大作用。

董希淼表示，此次政策主要優(yōu)化涉及四個方面，一是延長政策期限；二是擴大政策支持范圍，將信用卡賬單分期納入；對個人消費貸款不再限于重點領域消費；三是提高貼息標準，取消單筆消費貼息500元和單家機構1000元的要求，調(diào)整為單家經(jīng)辦機構每年3000元；四是增加經(jīng)辦機構。

在延長政策期限方面，2025年8月，財政部等多部門聯(lián)合發(fā)布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，從2025年9月至2026年8月31日，居民個人使用貸款經(jīng)辦機構發(fā)放的個人消費貸，按規(guī)定可享受貸款貼息政策。

在擴大政策支持范圍方面，信用卡賬單分期業(yè)務正式納入貼息范疇。

有銀行人士對界面新聞表示，此前個人消費貸貼息政策“不含信用卡業(yè)務”，因此信用卡賬單分期不在財政補貼范圍內(nèi)，另外，一些銀行信用卡中心主導的信貸產(chǎn)品也不能貼息，從新的政策文件來看，信用卡賬單分期被納入貼息范圍，而信用卡中心主推的一些消費貸產(chǎn)品是否能夠享受貼息還有待觀察。

不過，在貸款貼息標注方面，《辦法》取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，取消每名借款人在一家經(jīng)辦機構可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求；維持每名借款人在一家經(jīng)辦機構可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變。

前述銀行人士解釋，之前消費者貸款購買汽車，如果想要滿額享受貸款貼息，理論上需要在不同銀行獲得多筆授信，但實際操作中，有的銀行可能無法識別，或經(jīng)銷商不能給一臺車開多張發(fā)票，結果是按照原先政策，補貼幾乎不可能全部兌現(xiàn)。新政策出臺后，消費者可以在單一金融機構完成貸款，不受單筆貼息金額限制。

另一位銀行人士表示，這也會倒逼銀行競爭，做好服務和產(chǎn)品，因為消費者可以在一家銀行用掉所有的補貼額度。

此外，新的政策擴寬了貸款貼息政策經(jīng)辦機構。去年政策規(guī)定，經(jīng)辦機構僅包括6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行和5家其他個人消費貸發(fā)放機構。

此次通知明確，將監(jiān)管評級在3A及以上的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經(jīng)辦機構范圍，擴大政策覆蓋面。

考驗銀行識別審核能力

近年來，我國信用卡市場呈現(xiàn)明顯的“存量博弈”特征。截至2025年二季度末，信用卡和借貸合一卡總量為7.15億張，較一季度末減少600萬張，已連續(xù)11個季度下滑。在發(fā)卡量增長見頂、互聯(lián)網(wǎng)支付分流小額消費場景的背景下，信用卡分期業(yè)務已成為銀行挖掘存量客戶價值、培育新利潤增長點的核心抓手。

本次政策將信用卡賬單分期納入貼息范圍，對行業(yè)發(fā)展具有積極意義。從消費者角度看，1個百分點的年化貼息可直接降低分期成本。以10萬元12期分期、實際年化13.03%計算，貼息后實際年化降至12.03%，全年可減少利息支出約1000元。

不過界面新聞注意到，不同銀行信用卡分期業(yè)務利率差異顯著，一些銀行信用卡分期年化利率在10%以上。比如，記者查詢本人賬戶發(fā)現(xiàn)，交通銀行分期年化利率約為15.6%。而12期以上，招商銀行信用卡分期折扣為2.1折，年化利率3.26%，如果貼息1%，實際利率更低。

前述銀行人士對界面新聞表示，對銀行而言，貼息政策可降低分期業(yè)務的綜合成本，提升產(chǎn)品競爭力，助力銀行激活存量客戶、擴大分期業(yè)務規(guī)模，同時政策引導下的合規(guī)消費場景拓展，也有助于銀行優(yōu)化分期業(yè)務結構、降低信用風險。但對于金融機構而言，對信用卡分期貼息的識別、審核能力不足，可能導致貼息資金發(fā)放延遲，或消費真實性審核難度較大，若缺乏有效的技術手段支撐，可能出現(xiàn)貼息資金流向非消費領域的風險。

盡管目前部分銀行還未發(fā)布具體實施細則，但界面新聞向多家銀行求證后得知，已完成貼息申請的貸款無需重新簽署貼息協(xié)議，自2026年1月1日起發(fā)生的消費交易，將自動適用最新財政貼息政策。另外，根據(jù)政策要求，取消5萬元（含）及以上消費領域限制，即消費額5萬元及以上用于消費的交易不限制是否屬于家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療七大重點領域。