界面新聞?dòng)浾?| 楊志錦
界面新聞編輯 | 王姝
寧波銀行（002142.SZ）1月21日發(fā)布的2025年度業(yè)績快報(bào)顯示，截至2025年末該行總資產(chǎn)3.63萬億，相比上年末增長16%，繼續(xù)站穩(wěn)3萬億以上的臺(tái)階。
這是首家披露業(yè)績快報(bào)的城商行。界面新聞?dòng)浾吒鶕?jù)2025年三季報(bào)數(shù)據(jù)并根據(jù)一定的增速推算，2025年僅重慶銀行（601963.SH）新晉“萬億城商行俱樂部”，由此萬億城商行增至13家。
從省份看，13家萬億城商行分布在11個(gè)省份，其中浙江、江蘇各擁有兩家，其他9省份各一家。值得注意的是，經(jīng)濟(jì)大省廣東、山東、湖北尚無萬億城商行。
從后備軍看，截至2025年9月末，天津銀行、哈爾濱銀行、廣州銀行資產(chǎn)規(guī)模已超9000億，有望在今年超過萬億。吉林銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、青島銀行等資產(chǎn)規(guī)模處于8000億元左右的機(jī)構(gòu)，預(yù)計(jì)將在2027年加入萬億城商行行列，屆時(shí)萬億城商行數(shù)量或達(dá)到20家。
值得注意的是，在監(jiān)管部門“推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)”的方針下，一些城商行還可能通過兼并重組突破萬億規(guī)模。
萬億城商行增至13家
資產(chǎn)規(guī)模是衡量一家商業(yè)銀行的關(guān)鍵指標(biāo)，因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模越大，商業(yè)銀行的營收和利潤一般也越高。
對于城商行而言，萬億是一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)?！熬拖窀鞯卦跔幦f億GDP城市一樣，行業(yè)也在爭萬億城商行。雖然一萬億和9999億沒啥本質(zhì)區(qū)別，但跨過了萬億這道坎，品牌和市場認(rèn)知度可能就不一樣了?！蹦戏绞》菽橙f億城商行計(jì)財(cái)部人士對界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
歷史上，北京銀行（601169.SH）資產(chǎn)規(guī)模在2012年突破萬億，成為首家萬億城商行。此后隨著資產(chǎn)擴(kuò)張和兼并充足，“萬億城商行俱樂部”以年均1家的速度擴(kuò)容，至2025年末一共達(dá)到13家。
具體看，江蘇銀行（600919.SH）預(yù)計(jì)達(dá)到5萬億的規(guī)模。在業(yè)內(nèi)，北京銀行資產(chǎn)規(guī)模一直領(lǐng)跑城商行，是“城商行一哥”，但近年來江蘇銀行異軍突起，其資產(chǎn)規(guī)模在2025年已超越北京銀行。
企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末江蘇銀行、北京銀行總資產(chǎn)分別為4.93萬億、4.89萬億?？紤]到江蘇銀行擴(kuò)表迅猛，2025年末其資產(chǎn)規(guī)模大概率超過5萬億，而北京銀行則具有不確定性：如超過，北京銀行將和江蘇銀行同時(shí)達(dá)到5萬億的臺(tái)階，如不能，則北京銀行獨(dú)自處于4-5萬億的臺(tái)階。
橫向比較看，江蘇銀行在中國銀行業(yè)中也占據(jù)著舉足輕重的位置：從規(guī)?？?，江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模已超越華夏銀行等五家中部、尾部的股份行；從增長看，現(xiàn)在江蘇銀行一年的資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模就超過1萬億，若維持當(dāng)前增速，其資產(chǎn)規(guī)?；蛟诮衲瓿狡桨层y行。
處于3-4萬億臺(tái)階的城商行一共3家，分別是寧波銀行（002142.SZ）、上海銀行（601229.SH）、南京銀行（601009.SH）。寧波銀行、南京銀行近年來也擴(kuò)表迅猛，其中寧波銀行資產(chǎn)規(guī)模在2025年超過上海銀行，南京銀行截至2025年9月末的資產(chǎn)規(guī)模為2.96萬億，預(yù)計(jì)年末將達(dá)到3萬億。
前述5家頭部城商行也位列系統(tǒng)重要性銀行之列，一些監(jiān)管政策也開始惠及它們。比如財(cái)政部等部門近期優(yōu)化設(shè)備更新貸款財(cái)政貼息政策，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)除了21家全國性銀行之外，5家頭部城商行也在列；去年央行推出的服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款也納入了5家頭部城商行。
處于2-3萬億臺(tái)階的城商行一共兩家，分別是微商銀行、杭州銀行（600926.SH），它們資產(chǎn)規(guī)模均在2.3萬億左右（2025年9月末）。
隨著重慶銀行晉級萬億城商行，處于1-2萬億臺(tái)階的城商行一共六家：資產(chǎn)規(guī)模由高到低分別是中原銀行（01216.HK）、成都銀行（601838.SH）、長沙銀行（601577.SH）、廈門國際銀行、盛京銀行、重慶銀行。
據(jù)界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)，上述13家萬億城商行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)32萬億（2025年9月末），占同期城商行資產(chǎn)的“半壁江山”，其頭部地位和影響力顯著。
當(dāng)然，對于城商行而言，萬億并不是終點(diǎn)，而是一個(gè)新的起點(diǎn)?！叭f億規(guī)模是城商行發(fā)展的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，但不是規(guī)模上了萬億就停下來。我們信貸需求還十分充足，但制約在資本補(bǔ)充上?！鼻笆龀巧绦杏?jì)財(cái)部人士對界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
廣東、山東、湖北尚無萬億城商行
城商行屬地經(jīng)營，因此某種程度上城商行的命運(yùn)與所在城市及省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展深度綁定，業(yè)內(nèi)也將其稱為“城（?。┻\(yùn)即命運(yùn)”。
萬億城商行的省域分布也體現(xiàn)這一點(diǎn)。據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚?3家萬億城商行中，有11家位于GDP排名前12的省份，占比達(dá)到84%。這說明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展為當(dāng)?shù)爻巧绦幸?guī)模突破萬億提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
其底層邏輯在于，經(jīng)濟(jì)體量大，社會(huì)融資規(guī)模也相對較大。社會(huì)融資規(guī)模對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言是負(fù)債，但對于商業(yè)銀行則是資產(chǎn)。
具體看，江蘇、浙江是唯二擁有兩家萬億城商行的省份，江蘇有江蘇銀行、南京銀行，浙江有寧波銀行、杭州銀行，而四川、河南等省份各一家。
值得注意的是，廣東、山東、湖北三個(gè)經(jīng)濟(jì)大省尚無萬億城商行。廣東30多年來一直是全國第一經(jīng)濟(jì)大省，但其省內(nèi)城商行并沒有一家成長為頭部城商行。
一方面與當(dāng)?shù)爻巧绦械陌l(fā)展相關(guān)。比如深圳誕生的全國第一家城商行——深圳發(fā)展銀行最早上市，在2011年總資產(chǎn)已達(dá)到9000多億的規(guī)模，但后來被中國平安收購，成為如今的平安銀行（000001.SZ）；位于廣州的廣州銀行因?yàn)橹卫斫Y(jié)構(gòu)等問題，至今仍未上市，截至2025年9月末資產(chǎn)規(guī)模9121億元。
另一方面與當(dāng)?shù)劂y行業(yè)布局有關(guān)。招商銀行（600036.SH）、平安銀行、廣發(fā)銀行三家股份行總部位于廣東，當(dāng)?shù)爻巧绦忻媾R著更為激烈的市場競爭環(huán)境。
GDP排名第三的山東則是另外的原因。城商行由城市信用社改制而來，起初不僅地級市有城商行，甚至部分區(qū)縣也有城商行。但隨著兼并重組的推進(jìn)，城商行數(shù)量大幅減少。
金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末城商行僅剩124家，很多省份僅有1-2家城商行，比如吉林省僅吉林銀行一家，貴州省僅貴陽銀行和貴州銀行兩家。
而山東省則分布著13家城商行，是城商行數(shù)量最多的省份，這導(dǎo)致單家城商行體量較小。截至2025年9月，山東省內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最高的城商行是齊魯銀行（601665.SH）和青島銀行（002948.SZ），二者規(guī)模均接近8000億。
“作為經(jīng)濟(jì)大省，我們目前尚無萬億級城商行，整體規(guī)模偏小。盡管我們能保持雙位數(shù)增長、增速優(yōu)于同業(yè)，但小基數(shù)下的10%增長，與2萬億、3萬億規(guī)模同行的同比例增長，絕對值差距顯著，因此我們對規(guī)模增長仍有明確訴求?！鄙綎|省內(nèi)某城商行規(guī)劃部人士對界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
GDP排名第七的湖北省也無萬億城商行。目前湖北省共有湖北銀行、漢口銀行兩家城商行，截至2025年9月末二者資產(chǎn)規(guī)模均在6000億左右，離萬億尚有較大距離。
2027年萬億城商行或明顯增加
“萬億城商行俱樂部”還有相當(dāng)數(shù)量的后備軍。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，天津銀行、哈爾濱銀行、廣州銀行資產(chǎn)規(guī)模超過九千億元，分別為9689億元、9317億元、9121億元。
如按照過去四年的平均增速增長，天津銀行（01578.HK）大概率在今年跨過萬億門檻。哈爾濱銀行（06138.HK）、廣州銀行則具有不確定性：如按過去四年的平均增速增長，哈爾濱銀行資產(chǎn)有望在今年超過萬億，但2025年哈爾濱銀行擴(kuò)表放緩，如這一趨勢持續(xù)，其資產(chǎn)規(guī)模今年可能難以超過萬億；廣州銀行則需要提速，資產(chǎn)規(guī)模才能在今年突破萬億。
另據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，截至2025年9月末資產(chǎn)規(guī)模在8000億元左右的城商行共有六家，分別是吉林銀行、齊魯銀行（601665.SH）、蘇州銀行（002966.SZ）、青島銀行（002948.SZ）、貴陽銀行（601997.SH）、鄭州銀行（002936.SZ），其中吉林銀行最高約8400億元，鄭州銀行最低為7436億元。
上述六家城商行中，吉林銀行、齊魯銀行、蘇州銀行、青島銀行擴(kuò)表速度較快，近四年年均增速在15%左右，如保持這一增速，它們有望在2027年邁入“萬億城商行俱樂部”。貴陽銀行、鄭州銀行近年增速較低，2027年資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到9000億左右。
綜合來看，今年至少有1家城商行（大概率為天津銀行）躋身“萬億城商行俱樂部”，若哈爾濱銀行扭轉(zhuǎn)擴(kuò)表放緩趨勢、廣州銀行實(shí)現(xiàn)增速提升，全年最多或有3家入局。如二者未能在今年邁過萬億門檻，則很可能在2027年步入萬億門檻，再加上前述四家，2027年“萬億城商行俱樂部”或新增4-6家。屆時(shí)萬億城商行數(shù)量或達(dá)20家，廣東、山東兩個(gè)經(jīng)濟(jì)大省均將擁有萬億城商行。
除自身發(fā)展外，城商行也可能通過兼并重組的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模突破萬億。2023年召開的中央金融工作會(huì)議提出“推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)”，去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再度重申了這一提法。
近年來城商行兼并重組的案例明顯增加。2020年攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行合并組建四川銀行；2021年，大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽泉市商業(yè)銀行合并重組設(shè)立山西銀行；2022年，中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。
合并后的四川銀行、山西銀行資產(chǎn)規(guī)模并未突破萬億，截至2025年9月二者資產(chǎn)規(guī)模分別為4334億元、3593億元。但合并后的中原銀行資產(chǎn)規(guī)模得以突破萬億：合并前資產(chǎn)規(guī)模不到8000億，合并后達(dá)到1.3萬億，其資產(chǎn)規(guī)模在全國城商行的排名由第13位上升至第8位。
“金融科技時(shí)代，小銀行其實(shí)沒什么優(yōu)勢了。因?yàn)榻鹑诳萍急旧硇枰?guī)模支撐，投入大、養(yǎng)護(hù)成本高，沒有足夠的業(yè)務(wù)規(guī)模來分?jǐn)偟脑?，小銀行根本承受不起，因此中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組是大趨勢?！北狈绞》菽吵巧绦懈吖軐缑嫘侣?dòng)浾弑硎尽?/p>
前述高管還表示，我們不能保障說吸收合并之后就1+1>2，但總體上有助于化解風(fēng)險(xiǎn)，還有助于形成規(guī)模效應(yīng)，提高經(jīng)營管理效率。