界面新聞記者 | 馮麗君

2026年初，央行分支機(jī)構(gòu)已開出兩張對支付機(jī)構(gòu)的千萬級別罰單。

中國人民銀行北京分行1月21日公布了一則對于開聯(lián)通支付服務(wù)有限公司（下稱“開聯(lián)通支付”）超3800萬元的處罰；中國人民銀行深圳分行于1月16日公告了對銀盛支付服務(wù)股份有限公司（下稱“銀盛支付”）的行政處罰，罰沒人民幣近1600萬元。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這一情況是2025年強(qiáng)監(jiān)管的延續(xù)，也代表2026年央行對支付行業(yè)監(jiān)管的整體導(dǎo)向。

素喜智研高級研究員蘇筱芮告訴界面新聞，近日，中國人民銀行召開2026年支付結(jié)算工作會議，提出嚴(yán)格實(shí)施支付機(jī)構(gòu)穿透式監(jiān)管和支付業(yè)務(wù)功能監(jiān)管，而年初以來的大額罰單即是開年“穿透式監(jiān)管”動真格的落地表現(xiàn)，表明監(jiān)管已能穿透業(yè)務(wù)表象，精準(zhǔn)打擊底層違規(guī)，同時，連出兩則千萬級別罰單也給其他支付機(jī)構(gòu)敲響警鐘：行業(yè)合規(guī)無小事，切勿存在僥幸心理。

開年兩大千萬級別罰單

中國人民銀行北京市分行的公告顯示，開聯(lián)通支付涉及的違法行為包括未能確保交易信息真實(shí)、完整、可追溯；未嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險監(jiān)測要求；未嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險評級相關(guān)要求；違規(guī)開展支付賬戶向非同名銀行賬戶轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)；違規(guī)開展T+0交易結(jié)算；一次性購卡1萬元以上未留存身份證件；未嚴(yán)格落實(shí)法定代表人開戶意愿核實(shí)相關(guān)要求。合計罰沒38,434,900.77元。

此外，由于宋某平對開聯(lián)通支付的部分違法行為負(fù)有直接責(zé)任，被罰款224,548.57元。

此前在2025年2月，開聯(lián)通支付也因與身份不明的客戶進(jìn)行交易等原因被中國人民銀行北京分行罰款118.85萬元，時任總經(jīng)理也被處罰款10.83萬元。

開聯(lián)通支付成立于2010年，根據(jù)央行公布的許可證信息，其業(yè)務(wù)許可類型為儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類、儲值賬戶運(yùn)營Ⅱ類，有效期至今年5月2日。

“開聯(lián)通支付的情況堪憂，去年因欠稅等事項(xiàng)被公開通報，年初其核心的預(yù)付卡業(yè)務(wù)因‘系統(tǒng)故障’升級已暫停數(shù)日，面臨著市場經(jīng)營與天價罰單的雙重困境?！?/span>蘇筱芮告訴界面新聞。

1月6日，開聯(lián)通支付公告稱，系統(tǒng)突發(fā)故障導(dǎo)致持卡人無法刷卡消費(fèi)，商戶無法按期結(jié)算。目前已對該系統(tǒng)進(jìn)行升級維護(hù)，升級維護(hù)周期預(yù)計10天。

天眼查顯示，開聯(lián)通支付數(shù)月前新增兩條欠稅公告，所欠增值稅及城市維護(hù)建設(shè)稅共計超過200萬元。

界面新聞記者多次撥打開聯(lián)通支付的官方熱線，均未接通；咨詢線上客服對于處罰后有無整改措施，對方表示“暫時沒有負(fù)責(zé)（對外交流）這塊的，具體我也不了解?！?/span>

銀盛支付近日因違反商戶管理規(guī)定、違反清算管理規(guī)定、違反賬戶管理規(guī)定，被中國人民銀行深圳分行給予警告、通報批評，罰沒合計人民幣15,841,686.56元；時任銀盛支付服務(wù)股份有限公司董事長陳某因?qū)ι鲜鲞`法行為負(fù)有責(zé)任，被給予警告并處罰款61萬元。

值得注意的是，這并不是銀盛支付第一次領(lǐng)千萬級別罰單。2022年3月，銀盛支付因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、與身份不明的客戶進(jìn)行交易等四類行為被罰款人民幣2245萬元。時任董事長陳敏也遭罰44.9萬元。

據(jù)國際金融報，2018年，因違反支付結(jié)算管理規(guī)定被中國人民銀行深圳市分行給予警告，罰沒2247.75萬元。時任銀盛支付風(fēng)控負(fù)責(zé)人被給予警告并處罰款130萬元。

此外，2025年3月，銀盛支付因違反商戶管理規(guī)定等違法被中國人民銀行深圳分行給予警告，并被罰沒3,240,006.98元。

銀盛支付成立于2009年，是銀盛科技服務(wù)集團(tuán)旗下子公司。央行公布的信息顯示，其許可業(yè)務(wù)類型為儲值賬戶運(yùn)營Ⅰ類、支付交易處理Ⅰ類，有效期至今年5月2日。銀盛支付官網(wǎng)顯示其“在銀行卡收單方面一直穩(wěn)居全國前列，已連續(xù)多年蟬聯(lián)全國十強(qiáng)?！?/span>

蘇筱芮對界面新聞表示，從第三方支付機(jī)構(gòu)的競爭格局來看，銀盛支付處于腰部偏前位置，近兩年除了基礎(chǔ)支付服務(wù)以外，亦發(fā)力銀行聯(lián)合收單業(yè)務(wù)，擔(dān)當(dāng)頭部支付機(jī)構(gòu)服務(wù)商角色，同時還向著“支付+SaaS+行業(yè)解決方案”進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

界面新聞記者通過郵箱聯(lián)系銀盛支付詢問其處罰后的整改措施，截至發(fā)稿未有回復(fù)。

2026年支付新局勢

“開年千萬級罰單透露出監(jiān)管三大核心信號。”蘇商銀行特約研究員付一夫對界面新聞分析稱，一是監(jiān)管前置化與常態(tài)化，以“早罰早警示”強(qiáng)化支付行業(yè)合規(guī)底線，聚焦商戶管理、清算結(jié)算、賬戶管理等核心環(huán)節(jié)，筑牢支付業(yè)務(wù)風(fēng)險防線。二是“雙罰制”深化，對機(jī)構(gòu)與責(zé)任人同步追責(zé)，倒逼機(jī)構(gòu)完善內(nèi)控，壓實(shí)高管合規(guī)管理責(zé)任，推動合規(guī)從被動整改轉(zhuǎn)向主動防控。三是精細(xì)化監(jiān)管升級，結(jié)合分類評級新規(guī)，以大額罰單配合差異化監(jiān)管，加速行業(yè)出清，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)回歸支付本源，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，保障用戶資金安全與市場穩(wěn)定。

事實(shí)上，早在2016年，央行就停止核發(fā)新支付牌照，對于現(xiàn)存牌照續(xù)展也嚴(yán)格管控，行業(yè)加速出清。據(jù)界面新聞記者統(tǒng)計，2021年-2025年分別有9、23、16、10、12張支付牌照被注銷，截至目前央行共注銷108張支付牌照，我國持有牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)僅剩163家。

“目前支付行業(yè)內(nèi)千萬級別罰單已成為行業(yè)常態(tài)，去年已有多家支付機(jī)構(gòu)收到超千萬甚至數(shù)千萬元罰單，銀盛支付三次收到千萬級別罰單在行業(yè)內(nèi)并非個例，行業(yè)整體罰單金額也隨著支付行業(yè)重要性提升和合規(guī)要求提升保持在較高水平?！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)首席分析師王蓬博告訴界面新聞。

嚴(yán)監(jiān)管之下，支付機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本攀升。王蓬博指出，支付機(jī)構(gòu)在展業(yè)中面臨一些客觀因素?！?/span>行業(yè)費(fèi)率透明化壓縮利潤空間，也可能間接導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)為維持營收忽視風(fēng)控提升。此外，轉(zhuǎn)型B端或產(chǎn)業(yè)場景需長期投入，而中小機(jī)構(gòu)資本與資源有限，需要更長時間的投入來轉(zhuǎn)型升級。很多問題某種程度上正是這一結(jié)構(gòu)性矛盾的縮影。”

“行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，分類評級新規(guī)下頭部機(jī)構(gòu)獲業(yè)務(wù)拓展紅利，尾部機(jī)構(gòu)因合規(guī)不足面臨牌照注銷或業(yè)務(wù)收縮。”付一夫?qū)缑嫘侣劮治龇Q。

“預(yù)計2026年依舊會出現(xiàn)中小支付機(jī)構(gòu)的退出案例，尤其是一些即將于2026年牌照到期的中小機(jī)構(gòu)，可能會加速尋求潛在買家?！?/span>蘇筱芮對界面新聞表示。

而出海與AI的應(yīng)用，或是第三方支付賽道破局的關(guān)鍵。付一夫告訴界面新聞，“跨境支付與高端場景成2026年增長重點(diǎn)，機(jī)構(gòu)加速布局跨境理財通、跨境電商等領(lǐng)域。同時，技術(shù)賦能深化，AI與大數(shù)據(jù)用于反洗錢、風(fēng)控與用戶服務(wù)，提升運(yùn)營效率。”

蘇筱芮也同樣看好跨境支付領(lǐng)域，“跨境支付會成為新焦點(diǎn)，既包括跨境支付機(jī)構(gòu)出于合規(guī)而收購境內(nèi)支付牌照，也涵蓋境內(nèi)支付機(jī)構(gòu)為拓展多元化收入主動探索出海機(jī)遇?！?/span>

王蓬博也認(rèn)為跨境支付仍是少數(shù)具備增長空間的方向，但增量窗口可能也在收窄?！邦^部機(jī)構(gòu)已基本完成區(qū)域布局，新進(jìn)入者難以獲得規(guī)模效應(yīng)。部分機(jī)構(gòu)雖報告交易量翻倍增長，但絕對規(guī)模仍較小。從投入產(chǎn)出比看，成本已較高，且跨境出口電商等主要場景已歷經(jīng)多輪價格戰(zhàn)。”

“2026年挑戰(zhàn)則集中在合規(guī)成本攀升，反洗錢、備付金管理等要求提高，中小機(jī)構(gòu)盈利壓力加大；同質(zhì)化競爭激烈，支付費(fèi)率下行，機(jī)構(gòu)需探索增值服務(wù)；同時，監(jiān)管持續(xù)加碼，穿透式監(jiān)管與動態(tài)評級對機(jī)構(gòu)合規(guī)與風(fēng)控能力提出更高要求等等。”付一夫告訴界面新聞。