今日（1月30日），半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢反彈。中證全指半導(dǎo)體指數(shù)盤中一度漲超2%，現(xiàn)漲1.55%，成分股瀾起科技大漲超12%，華峰測控、聚辰股份、芯原股份、珂瑪科技等個(gè)股漲幅居前。

機(jī)構(gòu)分析指出，自2026年1月以來，半導(dǎo)體行業(yè)在創(chuàng)新突破，需求支撐與產(chǎn)業(yè)鏈革新的多重利好共振下，景氣復(fù)蘇態(tài)勢愈發(fā)鮮明。結(jié)合行業(yè)最新動(dòng)態(tài)與核心領(lǐng)域進(jìn)展，國產(chǎn)替代主線的確定性持續(xù)增強(qiáng)。半導(dǎo)體板塊結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)加速顯現(xiàn)，有望依托技術(shù)創(chuàng)新、需求爆發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的共同發(fā)力，實(shí)現(xiàn)階段性優(yōu)質(zhì)表現(xiàn)，精準(zhǔn)契合當(dāng)前市場的配置需求。

技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)迭代，前沿領(lǐng)域再獲重大進(jìn)展，為行業(yè)長期發(fā)展開辟了新空間。復(fù)旦大學(xué)團(tuán)隊(duì)自主研制的“青鳥”原子層半導(dǎo)體抗輻射通信系統(tǒng)，成功實(shí)現(xiàn)國際上首次原子層電子器件與系統(tǒng)的在軌驗(yàn)證。相關(guān)成果于1月29日以《面向星載通信的原子層級(jí)抗輻射射頻系統(tǒng)》為題發(fā)表在國際頂刊《自然》上。該系統(tǒng)無需厚重金屬屏蔽層即可有效抵御太空輻射，在大幅降低功耗的同時(shí)顯著提升了使用壽命。這不僅填補(bǔ)了我國原子層半導(dǎo)體抗輻射領(lǐng)域的技術(shù)空白，更為半導(dǎo)體技術(shù)在星際通信、深空探測和太空算力等高端場景注入了強(qiáng)勁動(dòng)能。

下游需求結(jié)構(gòu)性緊張凸顯，供需失衡進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)景氣特征。據(jù)富國銀行在研究報(bào)告中表示，2026年全球DRAM芯片需求預(yù)計(jì)將增長26%，而供應(yīng)僅增長21%，存在約14%的供應(yīng)缺口。與此同時(shí)，包括美光、三星、SK海力士在內(nèi)的主要芯片供應(yīng)商正加速將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高帶寬內(nèi)存（HBM）等高端產(chǎn)品，進(jìn)一步縮減了汽車行業(yè)的芯片來源。汽車行業(yè)作為DRAM市場份額不足10%的細(xì)分領(lǐng)域，面臨嚴(yán)重的供應(yīng)短缺風(fēng)險(xiǎn)。這一供需矛盾不僅擠壓汽車制造商利潤空間，更持續(xù)推動(dòng)半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上行，強(qiáng)化行業(yè)“量價(jià)齊升”的景氣格局。

綜合來看，隨著行業(yè)景氣度持續(xù)回升、國產(chǎn)替代進(jìn)程全面提速，半導(dǎo)體板塊的結(jié)構(gòu)性配置價(jià)值愈發(fā)凸顯。在多重利好因素的疊加加持下，半導(dǎo)體板塊有望持續(xù)釋放成長潛力，成為當(dāng)前市場值得重點(diǎn)關(guān)注的硬科技配置方向。

在此背景下，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)憑借其量化選股體系和行情捕捉能力，深度貼合半導(dǎo)體行業(yè)的強(qiáng)勢上漲周期，精準(zhǔn)錨定板塊核心機(jī)會(huì)。作為聚焦半導(dǎo)體賽道的量化基金，泰康半導(dǎo)體量化精準(zhǔn)挖掘行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，在國產(chǎn)替代與技術(shù)迭代的雙重主線中實(shí)現(xiàn)高效布局。泰康量化策略通過多因子模型快速響應(yīng)行業(yè)動(dòng)態(tài)，兼顧政策導(dǎo)向、技術(shù)突破與需求預(yù)期，在板塊輪動(dòng)中優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)捕捉半導(dǎo)體材料、設(shè)備等核心環(huán)節(jié)的上漲機(jī)會(huì)，同時(shí)通過量化風(fēng)控降低單一標(biāo)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在行業(yè)高彈性行情中實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，是分享半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長的優(yōu)選標(biāo)的。

泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)，采用“數(shù)據(jù)深度+人工研判”雙輪驅(qū)動(dòng)模型，以量化工具捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。一方面，通過多因子模型動(dòng)態(tài)篩選低估標(biāo)的?；谪?cái)務(wù)數(shù)據(jù)與市場交易行為，構(gòu)建涵蓋盈利、成長、量價(jià)等六類核心因子的評估體系，以自下而上為主挖掘定價(jià)偏差；另一方面，結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢定性校準(zhǔn)，對集成電路設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備等子行業(yè)進(jìn)行精細(xì)化分析，判斷各子行業(yè)當(dāng)前所處的位置及未來發(fā)展方向，實(shí)時(shí)調(diào)整配置比例。

最新報(bào)告期數(shù)據(jù)顯示，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括中芯國際、海光信息、賽武紀(jì)、瀾起科技、中微公司、兆易創(chuàng)新、豪威集團(tuán)、紫光國微、通富微電、北方華創(chuàng)。

在AI技術(shù)深度重塑全球產(chǎn)業(yè)格局的背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來市場擴(kuò)張、國產(chǎn)替代與整合提速的三重動(dòng)能。泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)依托量化模型與產(chǎn)業(yè)研判的雙軌策略，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。