文｜田蕾蕾

債務(wù)重組方案核心內(nèi)容

榮盛房地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司（證券代碼：002146，證券簡稱：榮盛發(fā)展）于2026年1月30日發(fā)布系列公告，披露其與多家金融機構(gòu)及企業(yè)達成意向的債務(wù)重組安排。該系列交易旨在應(yīng)對當前債務(wù)壓力，核心路徑包括債務(wù)豁免、以物抵債、以及后續(xù)的大規(guī)模資產(chǎn)委托運營管理。截至1月30日，榮盛發(fā)展收盤報1.62元/股，跌幅4.14%。

根據(jù)《關(guān)于債務(wù)重組的公告》，此次重組涉及多方主體與多筆債務(wù)。首要部分是針對中國中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司河北省分公司（以下簡稱“中信金融河北”）的債務(wù)。公司子公司香河萬利通實業(yè)有限公司、廊坊開發(fā)區(qū)榮盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、榮盛（蚌埠）置業(yè)有限公司作為債務(wù)人，對中信金融河北存續(xù)的債務(wù)本金9.74億元及相關(guān)重組寬限補償金、違約金進行安排。各方擬約定，若符合受讓條件的第三方公司依法受讓該筆債權(quán)，則中信金融河北將對相關(guān)債務(wù)進行豁免，豁免后債務(wù)金額確定為本金9.74億元。

另一項關(guān)鍵安排涉及濟南鐵盛投資合伙企業(yè)（以下簡稱“濟南鐵盛”），公司子公司香河萬利通對濟南鐵盛負有本金3.50億元及利息等債務(wù)。根據(jù)計劃，中信金融河北擬以2.395億元的價款收購濟南鐵盛持有的這筆債權(quán)。收購完成后，濟南鐵盛將對債務(wù)進行豁免，豁免后債務(wù)余額為3.67億元。

隨后，濟南鐵盛擬將該3.67億元債權(quán)以2.395億元的價格轉(zhuǎn)讓給中信金融河北。同時，雙方約定其中9220萬元的債權(quán)仍由香河萬利通承擔支付義務(wù)，并由榮盛發(fā)展及河北榮商房地產(chǎn)開發(fā)有限公司提供連帶保證擔保。對于這9220萬元債權(quán)，河北榮商計劃以其名下指定資產(chǎn)通過“以物抵債”方式進行清償，且該安排附有未來回購回轉(zhuǎn)的條款。

中信金融河北在收購上述來自濟南鐵盛的3.67億元債權(quán)后，進一步計劃，在符合條件的第三方公司受讓該債權(quán)時，對其予以豁免，豁免后債務(wù)金額為2.40億元。最終，中信金融河北擬將其持有的9.74億元債權(quán)及2.40億元債權(quán)，合計12.14億元債權(quán)及相關(guān)的抵押、質(zhì)押等擔保權(quán)利，打包轉(zhuǎn)讓給符合受讓條件的第三方公司。

同步推進多項擔保事宜

與債務(wù)重組相關(guān)的是，榮盛發(fā)展及下屬子公司同步推進多項擔保事宜，具體來看，擔保事宜共涉及七項，總擔保金額合計較高，涉及蚌埠置業(yè)、廊坊開發(fā)區(qū)榮盛、香河萬利通、河北榮商、盛宏地產(chǎn)等多家被擔保方，均為公司全資或控股子公司。

其中，為蚌埠置業(yè)與中信金融河北相關(guān)債務(wù)提供的擔保總額不超過5.55億元，為廊坊開發(fā)區(qū)榮盛與中信金融河北相關(guān)債務(wù)提供的擔保總額不超過4.30億元，為香河萬利通相關(guān)債務(wù)提供的多項擔?？傤~合計不超過9.11億元，為河北榮商相關(guān)債務(wù)提供的擔?？傤~不超過9220萬元，為盛宏地產(chǎn)相關(guān)債務(wù)提供的擔保總額不超過3.33億元。

各擔保事宜中，擔保方式包括連帶責任保證擔保、抵押擔保及質(zhì)押擔保等，擔保范圍涵蓋重組債務(wù)、重組寬限補償金、利息、違約金及相關(guān)款項等，具體以相關(guān)生效法律文書、協(xié)議約定為準。部分擔保所涉及的債務(wù)減免存在前提條件，即符合受讓條件的第三方公司依法合規(guī)受讓相關(guān)債權(quán)，簽署合法有效的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并按約定支付完畢全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，如第三方公司未能成功受讓前述債權(quán)，相關(guān)金融機構(gòu)不再對債務(wù)進行任何減免。截至公告披露日，各被擔保方最近一期資產(chǎn)負債率存在差異，其中蚌埠置業(yè)為93.31%，廊坊開發(fā)區(qū)榮盛為87.08%，香河萬利通為102.32%，河北榮商為92.3%，盛宏地產(chǎn)為115.72%。

披露擔保及債務(wù)相關(guān)情況

截至公告披露日，榮盛發(fā)展實際擔保總額為437.90億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的294.78%。其中公司及其控股下屬公司對合并報表外單位提供的實際擔保余額77.54億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的52.20%，公司逾期擔保金額為126.23億元。公司董事會同時提示，本次債務(wù)重組事項涉及的相關(guān)協(xié)議尚未簽署，實施尚存在不確定性。

公司及控股子公司對外擔?？傤~超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)100%、對資產(chǎn)負債率超過70%的被擔保對象擔保、擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以及對合并報表外單位擔保金額超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)30%，提請投資者充分關(guān)注投資風險。

此外，榮盛發(fā)展及子公司于近日收到河北省滄州市運河區(qū)人民法院送達的起訴狀、應(yīng)訴通知書等材料，原告如成建工集團有限公司起訴被告滄州榮塑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，主張被告支付工程款5000萬元及利息，截至公告披露日，該案件一審尚未開庭。截至公告披露日，公司及控股子公司發(fā)生的其他尚未披露的未達到披露標準的新增訴訟事項主要為借款糾紛、建設(shè)工程合同糾紛等，涉及總金額約14.80億元，約占公司最近一期經(jīng)審計歸母凈資產(chǎn)的9.96%。

另一方面，受市場環(huán)境以及運營資金緊張的影響，截至目前，榮盛發(fā)展及下屬子公司發(fā)生新增到期未支付的債務(wù)本金3.25億元，目前公司正在與相關(guān)金融機構(gòu)積極協(xié)調(diào)展期等事宜。