轉(zhuǎn)眼間，全球金融危機已經(jīng)過去10年了。作為傳統(tǒng)金融強國，英國在反思金融危機后汲取了哪些教訓呢？

英國金融行為監(jiān)管局監(jiān)察董事Megan BUTLER周四于“2018陸家嘴論壇”分享了英國在金融危機后作出的6點改變，試圖讓銀行控制自己的金融風險比十年前更好。

第一是監(jiān)管體系的結(jié)構(gòu)。10年前，宏觀監(jiān)管對于銀行和其他金融機構(gòu)宏觀審慎的監(jiān)管太為零散，所以建立了金融穩(wěn)定管理局。金融穩(wěn)定管理局有一系列的目標，涵蓋宏觀審慎性的監(jiān)管，還有一系列完整行為的相關監(jiān)管，也負責所有的金融服務參與者。“之前我們和英格蘭銀行聯(lián)系不多，這就引發(fā)了很大的問題，后來危機當中也體現(xiàn)出這種問題，新結(jié)構(gòu)刻意營造了獨立審慎的監(jiān)管當局，完全負責審慎方面的宏觀審慎的監(jiān)管銀行和保險公司。”Megan BUTLER表示，這個新的機構(gòu)是根植于英格蘭銀行當中，將宏觀和微觀緊密聯(lián)結(jié)在一起，營造了有機連接。

第二是打造金融政策委員會，希望能夠監(jiān)管政策金融穩(wěn)定。“我所在的金融行為監(jiān)管局也得以建立，”Megan BUTLER表示，它有一個非常具體的目的，對于行為監(jiān)管，兩個新的監(jiān)管者有非常明確的監(jiān)管責任，都屬于英國政策委員會，也從屬于英國金融穩(wěn)定管理局下面的機構(gòu)。

“另外，我們希望增強銀行的宏觀審慎監(jiān)管，他們?nèi)绻鲃有圆粔?，在金融危機之前銀行風險極具堆集，過去幾年我們希望改變這個情況。”Megan BUTLER稱，金融政策委員會和他們一起聯(lián)系對機構(gòu)進行壓力測試，現(xiàn)在銀行不再持有資本，他們的資本是可以應對未來可能帶來的壓力的，使得他們在面對未來可能出現(xiàn)沖擊時更具有靈活性和韌性。

第三是方案解決方面。Megan BUTLER表示他們需要找到新的方法安全釋放那些碰到困難的銀行，并有一些非常沉痛的教訓。“比如需要拯救蘇格蘭皇家銀行，其實我們希望能夠打破所謂的顯性或者隱性的國家對銀行機構(gòu)的擔保，我們做了很多工作要保證英國銀行有一個有效機制，保證他們再也不需要被拯救，被國家信用擔保，應該自己能夠救自己。這是對于過去十年工作非常重要的任務。”

第四是改善資本制度以及解決方案的方法。這不僅僅是英國的方案，而是很多金融機構(gòu)共同攜手制定全球適合的國際標準，使所有國家都可以滿足，有利于每個經(jīng)濟體并確保更龐大的跨國機制，而且是可持續(xù)的標準。這種需求需要建立一套標準，國際標準，強大的國際合作，監(jiān)管當局強大的國際合作，就是幫助英國可以實現(xiàn)今天目標的條件之一。

第五是破產(chǎn)銀行的根源具有相似之處。無論在英國還是在其他國家失敗的銀行，這些銀行的高管并沒有真正理解他們的資產(chǎn)負債表上有什么東西，根本不了解如果市場惡化會對他們的產(chǎn)品和運營帶來什么樣的結(jié)果，對于他們的產(chǎn)品估值會帶來什么結(jié)果？“這種不透明性市場不知道，機構(gòu)本身竟然也不知道。”Megan BUTLER這樣感嘆。

此外，還存在不合適的激勵機制，比如對于產(chǎn)品的制作、設計和銷售，激勵措施不當帶來了可怕的后果。高管方面則過度樂觀，所有銀行似乎看起來都是欣欣向榮。“在英國，我們通過發(fā)展高層管理人員的制度，讓所有金融機構(gòu)的高管們個人要為他們手下的人負責，要為他們手下人作出的錯誤負責，他們的員工當然自己的行為更要負責。這個機構(gòu)（英國金融行為監(jiān)管局）不過設立了兩年，但是已經(jīng)帶來了一系列文化變革，這些金融機構(gòu)的文化發(fā)生了改變，會讓金融機構(gòu)更加穩(wěn)健，更加靈活，更加安全，將來更加成功。”Megan BUTLER介紹道。

第六是監(jiān)管者需要有前瞻性。除了金融機構(gòu)，監(jiān)管者也帶來了金融危機條件的一部分。“金融監(jiān)管當局經(jīng)常揚揚自得，覺得我們的制度非常符合當前需要，也符合未來需要。”Megan BUTLER稱，但現(xiàn)實并非如，監(jiān)管者特別是英國監(jiān)管者非常了解我們需要有前瞻性。Megan BUTLER表示，他們要預計未來可能會發(fā)生什么，要不停地學習，要確保監(jiān)管者本身不是問題的一部分，而是解決方案的一部分，只有這樣才能夠成為預防機制，未來的金融危機預防的一部分。