記者 | 杜薇

去年12月，中歐基金發(fā)布公告稱，基金經(jīng)理周應(yīng)波因個人原因卸任中歐時代先鋒、中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒、中歐明睿新常態(tài)和中歐遠(yuǎn)見兩年定開4只基金。

隨著四季報的火熱披露，上述幾只基金的規(guī)模與業(yè)績表現(xiàn)也浮出水面。

其中中歐時代先鋒、互聯(lián)網(wǎng)先鋒、遠(yuǎn)見兩年定開去年四季度回報為1.59%、-0.41%、-1.86%，均不同程度跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。

業(yè)績平淡、疊加明星基金經(jīng)理離任，中歐時代先鋒、互聯(lián)網(wǎng)先鋒兩只基金不同程度遭遇了贖回，凈贖回份額分別為8.79億份、5.54億份，較三季度規(guī)模縮減12.66億元、6.31億元。中歐遠(yuǎn)見兩年定開尚在封閉期，由于凈值下跌，規(guī)模也縮減1.11億元。

而中歐明睿新常態(tài)憑借去年不錯的業(yè)績表現(xiàn)，整體規(guī)模出現(xiàn)提升，截至去年年末該基金規(guī)模已超過百億，四季度凈申購份額為2.29億份，2021年整體回報為47.93%。

從具體持倉變動來看，由成雨軒單獨管理的中歐遠(yuǎn)見兩年定開整體持倉變動較小，僅新進了貴州茅臺（600519.SH）和撫順特鋼（600399.SH）兩只個股，一舉將白酒買成第一大重倉股。同時，該基金依舊保持了較高的港股持倉，四季度的股票倉位高達(dá)78.84%，港股占基金資產(chǎn)凈值比例為27.24%。

對此，基金經(jīng)理成雨軒表示，“港股依舊是四季度組合表現(xiàn)最大的拖累，對港股進行了小幅減持，但整體依舊保持了較高倉位，港股的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)目前已進入低估狀態(tài)，展望1-2年，有望提供超額收益。”

由周蔚文、劉偉偉、羅佳明三位共同管理的中歐時代先鋒整體持倉變動不大，據(jù)季報顯示，新基金經(jīng)理團隊繼任，做了少部分的調(diào)倉。

四季度該基金整體提升了消費電子、傳媒的配置比例，新進芒果超媒（300413.SZ）、福耀玻璃（600660.SH）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）三只個股，同時大手筆買入1218萬股立訊精密（002475.SZ），降低了新能源汽車、醫(yī)藥的配置比例。

劉偉偉、周蔚文一同管理的中歐明睿新常態(tài)則進行了大規(guī)模的調(diào)倉。前十大重倉股換了一半以上，增加了對于儲能、汽車電子等新方向的配置，新進億緯鋰能（300014.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、晶晨股份(688099.SH)、蔚藍(lán)鋰芯（002245.SZ）、立訊精密（002475.SZ）、九號公司（689009.SH）等個股。

王穎、王培一同管理的中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒四季度整體在倉位上對科技板塊做了集中，前十大重倉股換掉一半，新進立訊精密(002475.SZ)、快手－Ｗ（1024.HK）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）、聞泰科技(600745.SH)、心動公司（2400.HK）等個股。對芒果超媒（300413.SZ）、美團-W（3690.HK）、騰訊控股（0700.HK）等個股進行了少量減持。

對于投資策略和展望，劉偉偉、周蔚文等基金經(jīng)理表示，未來將主要聚焦在四個高端制造產(chǎn)業(yè)：1、新能源汽車，重點關(guān)注智能化和電動化對于電子、計算機等行業(yè)上市公司的拉動；2、光伏，隨著產(chǎn)業(yè)鏈供給瓶頸的緩解，光伏行業(yè)將進入到LCOE（平準(zhǔn)化發(fā)電成本）持續(xù)下降推動行業(yè)快速發(fā)展的良性發(fā)展軌道；3、半導(dǎo)體，以設(shè)備和材料為代表的國產(chǎn)替代領(lǐng)域存在持續(xù)發(fā)展的空間；4、軍工，隨著眾多的央企國企進行股權(quán)激勵，上市公司的業(yè)績有望真實兌現(xiàn)，從而推動市值的持續(xù)增長。除此以外，也將在消費電子、傳媒、養(yǎng)殖、醫(yī)藥、消費等方向?qū)ふ倚袠I(yè)景氣度反轉(zhuǎn)的機會。