文 | 段海濤

2022年3月22日，豪華游艇生產(chǎn)商意大利法拉帝股份有限公司（簡(jiǎn)稱“法拉帝公司”，連同其附屬公司，統(tǒng)稱“法拉帝集團(tuán)”）發(fā)布招股公告，擬全球發(fā)售8358萬(wàn)股股份，預(yù)期于3月31日在香港聯(lián)交所主板上市。這距離2012年濰柴集團(tuán)戰(zhàn)略重組意大利法拉帝集團(tuán)，正好過(guò)去10年。而隨著法拉帝公司上市，濰柴集團(tuán)將再增加一家上市公司。

法拉帝即將在香港上市

根據(jù)公告，法拉帝公司計(jì)劃全球發(fā)售8358萬(wàn)股股份，其中香港發(fā)售835.8萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份7522.2萬(wàn)股，另有15%超額配股權(quán)。據(jù)悉，公開(kāi)發(fā)售于3月22日上午9時(shí)在香港開(kāi)始，3月25日中午12時(shí)整截止，每股作價(jià)介于21.82港元至28.24港元之間。股份預(yù)計(jì)將于3月31日上午9時(shí)整開(kāi)始于聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài)，股份代號(hào)為9638.HK，每手100股。

山東財(cái)經(jīng)報(bào)道了解到，法拉帝公司是世界上歷史最悠久的意大利豪華游艇生產(chǎn)商之一，公司專注于設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售約8至95米的豪華復(fù)合材料游艇、專門(mén)定制游艇及超級(jí)游艇，旗下?lián)碛衅邆€(gè)標(biāo)志性、最負(fù)盛名的傳統(tǒng)品牌——Riva、Wally、Ferretti Yachts（法拉帝游艇）、Pershing、Itama、CRN及Custom Line。

游艇一直被認(rèn)為是富豪悠閑和奢華生活的重要標(biāo)志之一，許家印、王健林等早早就有了自己的游艇，法拉帝旗下的RIVA(麗娃)品牌，更是世界許多知名人士的最愛(ài)，西班牙國(guó)王、英國(guó)查爾斯王子、希臘船王奧納西斯、李嘉誠(chéng)、伊麗莎白·泰勒等，都是她的忠實(shí)用戶。

根據(jù)行業(yè)顧問(wèn)數(shù)據(jù)，就30英呎（約9米）以上的舷內(nèi)復(fù)合材料及專門(mén)定制游艇的生產(chǎn)價(jià)值而言，法拉帝公司一直位居全球前列，其市場(chǎng)份額由2018年的約10%進(jìn)一步鞏固至2021年的約13%。就2021年已售超級(jí)游艇數(shù)量而言，公司亦位居行業(yè)前10名。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年-2021年，法拉帝公司的累積訂單分別為7.09億歐元、7.52億歐元、6.92億歐元及10.16億歐元；公司凈收益分別為6.15億歐元、6.49億歐元、6.11億歐元及8.98億歐元；純利分別為3070萬(wàn)歐元、2660萬(wàn)歐元、2200萬(wàn)歐元及3740萬(wàn)歐元。此外，2016年至2020年間，公司凈利益的復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.2%，增長(zhǎng)速度高于全球游艇業(yè)的復(fù)合年增長(zhǎng)率，跑在市場(chǎng)前列。

濰柴國(guó)際化結(jié)下碩果

一個(gè)是鼎鼎大名的世界奢侈品品牌，一個(gè)是沉穩(wěn)內(nèi)斂的山東裝備制造企業(yè)，很多人都想不到，法拉帝公司是造柴油機(jī)起家的濰柴集團(tuán)旗下企業(yè)。

山東財(cái)經(jīng)報(bào)道了解到，2008年的金融危機(jī)對(duì)法拉帝造成重大沖擊，公司被迫在2009年進(jìn)行了債務(wù)重組，但效果并不理想，甚至面臨債務(wù)到期企業(yè)被分拆變賣(mài)的情況。

2012年，濰柴集團(tuán)圍繞主業(yè)，調(diào)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)短板，戰(zhàn)略重組意大利法拉帝集團(tuán)。通過(guò)提供1.78億歐元的股權(quán)投資、1.96億歐元的貸款額度，總投資3.74億歐元，獲得法拉帝75%的控股權(quán)。

在此之后，法拉帝引入濰柴WOS質(zhì)量管理模式，強(qiáng)化研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，短短幾年，法拉帝扭虧為盈，走上良性發(fā)展快車(chē)道，穩(wěn)居全球豪華游艇行業(yè)前列。營(yíng)收也從當(dāng)時(shí)的不足3億歐元，快速發(fā)展到2018年超過(guò)6億歐元。

而通過(guò)投資法拉帝，濰柴也實(shí)現(xiàn)了從投資驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型，柴油機(jī)從陸上動(dòng)力向海上動(dòng)力的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品從中端向高端的轉(zhuǎn)型，企業(yè)從中國(guó)品牌向國(guó)際品牌的轉(zhuǎn)型。

山東財(cái)經(jīng)報(bào)道注意到，法拉帝在香港上市是濰柴國(guó)際化的一個(gè)碩果。從2009年收購(gòu)法國(guó)博杜安開(kāi)始，濰柴在隨后幾年先后戰(zhàn)略并購(gòu)重組法拉帝、德國(guó)凱傲集團(tuán)、林德液壓，美國(guó)德馬泰克，在新能源領(lǐng)域戰(zhàn)略投資PSI、英國(guó)錫里斯、加拿大巴拉德，戰(zhàn)略重組德國(guó)歐德思、奧地利威迪斯、瑞士飛速等，實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略業(yè)務(wù)覆蓋全球、均衡發(fā)展。早在2018年時(shí)，濰柴海外業(yè)務(wù)就占到了公司總營(yíng)收的4成以上。

而據(jù)官網(wǎng)介紹，濰柴集團(tuán)旗下?lián)碛袨H柴動(dòng)力（2338.HK；000338.SZ）、濰柴重機(jī)（000880.SZ）、亞星客車(chē)（600213.SH）、德國(guó)凱傲（KGX.F）等海內(nèi)外7家上市公司、9支股票。在法拉帝上市后，濰柴集團(tuán)旗下的上市公司隊(duì)伍將進(jìn)一步壯大。

“法拉帝上市后，我們將把握全球的戰(zhàn)略性機(jī)遇，推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，進(jìn)一步增強(qiáng)公司在全球市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位?！鄙頌榉ɡ酃径麻L(zhǎng)，譚旭光在3月21日法拉帝赴港上市新聞發(fā)布會(huì)上表示，亞太市場(chǎng)特別是中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮螅覀儗⒊浞謪f(xié)同濰柴資源，在中國(guó)海洋戰(zhàn)略和消費(fèi)升級(jí)中貢獻(xiàn)更大的價(jià)值、實(shí)現(xiàn)更快的發(fā)展，加快形成新的戰(zhàn)略增長(zhǎng)極。