記者｜趙陽(yáng)戈
連續(xù)兩日，市場(chǎng)情緒回暖。不少板塊帶頭反彈，鋰電板塊就在其中。
4月28日收盤，盛新鋰能（002240.SZ）完成第二個(gè)漲停，股價(jià)回到了41.21元；天齊鋰業(yè)（002466.SZ）漲6.32%，贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）漲4.33%，億緯鋰能（300014.SZ）也有4.23%的反彈，此外，西藏礦業(yè)（000762.SZ）、華友鈷業(yè)（603799.SH）、藏格礦業(yè)（000408.SZ）等也有表現(xiàn)，上述標(biāo)的也都是4月27日的反彈先鋒。
一方面，從公開(kāi)信息看，這些標(biāo)的有著明顯的業(yè)績(jī)支撐。
盛新鋰能2021年凈利潤(rùn)8.51億元，同比增幅3030.29%；2022年一季度盈利10.7億元，同比增幅900.96%，保持著高速增長(zhǎng)；天齊鋰業(yè)則預(yù)計(jì)，2021年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，盈利18億元至24億元，公司主要鋰產(chǎn)品的銷量和銷售均價(jià)較2020年度均明顯增長(zhǎng)；贛鋒鋰業(yè)2021年凈利潤(rùn)52.28億元，增幅410.26%，2022年第一季度凈利潤(rùn)35.25億元，同比增長(zhǎng)640.41%；藏格礦業(yè)的數(shù)據(jù)也很驚人，2021年凈利潤(rùn)14.27億元，同比增幅523.6%；華友鈷業(yè)2021年凈利潤(rùn)增幅234.59%，2022年第一季度凈利潤(rùn)增幅84.4%；西藏礦業(yè)2021年也是扭虧，2022年第一季度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)1億元至1.5億元，增長(zhǎng)398.08% -647.12% ；只有億緯鋰能2022年第一季度數(shù)據(jù)稍弱，其2021年凈利潤(rùn)增幅75.89%，2022年第一季度的凈利5.21億元，同比下滑19.43%。
另一方面，市場(chǎng)對(duì)板塊未來(lái)的預(yù)期是樂(lè)觀的。
根據(jù)相關(guān)研究報(bào)告，自2020年三季度碳酸鋰價(jià)格觸底反轉(zhuǎn)，當(dāng)年四季度在新能源汽車消費(fèi)旺季推動(dòng)下，鋰價(jià)經(jīng)歷了本輪超級(jí)周期的第一波加速上漲，電碳價(jià)格上漲至9萬(wàn)元/噸，實(shí)現(xiàn)翻倍漲幅；2021年上半年鋰價(jià)維持9萬(wàn)元/噸左右的價(jià)格，當(dāng)年三季度隨著新能源車進(jìn)入消費(fèi)旺季后開(kāi)啟了第二波加速上漲，再度實(shí)現(xiàn)翻倍漲幅且創(chuàng)歷史新高，超過(guò)18萬(wàn)元/噸；2021年四季度以來(lái)鋰價(jià)在19-20萬(wàn)元/噸持穩(wěn)運(yùn)行，11月底開(kāi)啟了第三輪加速上漲，目前碳酸鋰價(jià)格為51.7萬(wàn)元/噸。
信達(dá)證券研報(bào)稱，2021年鋰行業(yè)主要矛盾為鋰資源供給有限與新能源汽車需求超預(yù)期增長(zhǎng)導(dǎo)致的鋰供需失衡，2022年這一矛盾依然存在。全球鋰資源供給龍頭集中度較高，雖然2022年龍頭企業(yè)將集中釋放一批產(chǎn)能，但整體進(jìn)度緩慢，并沒(méi)有因?yàn)殇噧r(jià)大幅上漲而加快投產(chǎn)進(jìn)度，若考慮產(chǎn)能爬坡，在需求高速增長(zhǎng)的情況下，鋰資源供應(yīng)仍將維持緊缺狀態(tài)。
信達(dá)證券預(yù)計(jì)2022-2025年全球鋰資源供應(yīng)整體將維持緊張狀態(tài)，產(chǎn)業(yè)鏈將長(zhǎng)期維持低庫(kù)存水平，鋰價(jià)有望維持高位運(yùn)行，鋰資源板塊整體有望迎來(lái)一輪估值修復(fù)機(jī)會(huì)。
連續(xù)漲停的盛新鋰能，是板塊中的“新秀”。其傳統(tǒng)主業(yè)為中(高)密度纖維板的生產(chǎn)與銷售、林木種植與銷售。2016年，公司通過(guò)增資控股了致遠(yuǎn)鋰業(yè)和萬(wàn)弘高新，公司的業(yè)務(wù)延伸至鋰鹽及稀土產(chǎn)品等新能源材料領(lǐng)域，由此形成新能源材料業(yè)務(wù)和人造板業(yè)務(wù)并進(jìn)發(fā)展的格局。2020年9月底，公司完成對(duì)人造板業(yè)務(wù)子公司控股權(quán)的出售，稀土業(yè)務(wù)也于2021年5月完成剝離。目前公司還有少量林木業(yè)務(wù)，后續(xù)公司將根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略適時(shí)對(duì)其進(jìn)行剝離，并繼續(xù)對(duì)外轉(zhuǎn)讓剩余的人造板業(yè)務(wù)參股公司股權(quán)，公司將專注于鋰電新能源材料的發(fā)展。“盛新鋰能”也是2020年才更名的，前身為威華股份。2021年，該公司將注冊(cè)地遷至四川省成都市。