記者 杜萌

昨日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛出上銀基金10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，轉(zhuǎn)讓方是上銀基金第二大股東——中國機械工業(yè)集團有限公司 。這距離今年6月11日中止掛牌不足三個月。

上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公告顯示，上述股權(quán)在去年12月1日也曾掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌轉(zhuǎn)讓價格為16630萬元。今年6月11日，由于該項目存在影響產(chǎn)權(quán)交易的事項，所以該股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告被中止。

此次的掛牌價格為15799萬元，相比前一次的降價了831萬元，降價幅度接近5%。

轉(zhuǎn)讓信息披露，上銀基金成立于2013年8月30日，注冊資本為3億元，上海銀行持有上銀基金90％股權(quán)，為其第一大股東，中國機械工業(yè)集團有限公司持有剩下的10％股權(quán)。

根據(jù)資產(chǎn)評估報告，以2020年12月31日為評估基準日，上銀基金資產(chǎn)總計10.28億元，負債總計1.85億元，凈資產(chǎn)8.43億元，評估價值高達17.13億元，10％股權(quán)對應(yīng)的評估價值達到1.713億元。此次10％股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓價格為15799萬元，相比評估價值有所折價。

此次轉(zhuǎn)讓說明中也特別提到，上銀基金第一大股東——上海銀行不放棄優(yōu)先受讓權(quán)。

作為上海本土的銀行系基金公司，上銀基金目前仍以固收類產(chǎn)品為主。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截止上半年末，上銀基金旗下共有68只公募產(chǎn)品（A/C分開計算），在管規(guī)模為1151.01億元，其中非貨規(guī)模為778.24億元。而僅債券基金的規(guī)模就達到了721.97億元，占非貨規(guī)模比例達到95%，而包括股票及混合基金在內(nèi)的權(quán)益基金規(guī)模不足40億元。

從上銀基金的歷史規(guī)模來看，這也是該公司在管資產(chǎn)規(guī)模第一次突破千億大關(guān)。其實公司規(guī)模超百億的兩只產(chǎn)品均是貨幣市場型基金。

上海銀行半年報稱，截止上半年末，上銀基金總資產(chǎn)為19.81億元，凈資產(chǎn)為12.49億元，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤0.74億元，同比增長4.23%。

今年以來，已經(jīng)先后有華夏、富國、華安、萬家等多家公募公司的股權(quán)出現(xiàn)變更。

按照上述交易價格估算，頭部公募如華夏基金、富國基金等，公司整體估值已經(jīng)超過了百億元。其中，華夏基金的目前整體估值為49億美元，約合人民幣326.4億元。 富國基金評估價值為242.21億元，華安基金整體估值超過120億元。

隨著公募基金行業(yè)在管規(guī)模超過27萬億元，創(chuàng)下歷史新高，行業(yè)的發(fā)展駛?cè)搿翱燔嚨馈?，大型基金公司股?quán)估值也跟著“水漲船高”，這也是一些股東選擇轉(zhuǎn)讓持有的公募股權(quán)的原因之一。

“ 從目前看，公募基金的股權(quán)變更主要分為以下類型：一是財富管理時代到來，各路資本都有布局公募基金行業(yè)的需求；二是基金管理人新規(guī)后，‘一參一控一牌’松綁，尤其是券商機構(gòu)需要重新規(guī)劃旗下公募牌照資源，也會引發(fā)多家公募股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；三是隨著基金行業(yè)分化加劇，頭部效應(yīng)凸顯，部分發(fā)展滯后的公募基金也可能需要引入新的力量，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，進一步激發(fā)公司的活力。 ”業(yè)內(nèi)評論人士表示。