記者｜趙陽戈
繼11月29日宏圖轉(zhuǎn)債（113662）、共同轉(zhuǎn)債（123171）、新化轉(zhuǎn)債（113663）完成申購之后，11月30日迎來80億元超級可轉(zhuǎn)債—齊魯轉(zhuǎn)債（113065）的申購。這個規(guī)模于今年僅次于重銀轉(zhuǎn)債（113056）的130億元和通22轉(zhuǎn)債（110085）的120億元，與成銀轉(zhuǎn)債（113055）相當(dāng)，并列今年的第三。重銀轉(zhuǎn)債的申購日為2022年3月23日，通22轉(zhuǎn)債申購日為2022年2月24日，成銀轉(zhuǎn)債為2022年3月3日。
那么，同樣資金規(guī)模較大，上述三個標(biāo)的的表現(xiàn)如何呢？
從盤面看，重銀轉(zhuǎn)債上市首日便是其高光時刻，當(dāng)天最高上觸106.2元，后續(xù)表現(xiàn)不濟(jì)，一路走跌目前已破百元面值。
通22轉(zhuǎn)債表現(xiàn)強(qiáng)勁不少，開盤130.2元，最低運(yùn)行過119.56元，最高沖到了173.2元，目前在125元附近徘徊。
成銀轉(zhuǎn)債最高沖到過132.49元，最低為115.745元，目前在124元一線。
可轉(zhuǎn)債的表現(xiàn)實則與正股息息相關(guān)。比如重慶銀行（601963.SH）4月份以來，股價綿軟乏力，無像樣反彈；通威股份（600438.SH）今年有過一波接近翻倍的行情；成都銀行（601838.SH）呈現(xiàn)震蕩走勢。那么，齊魯轉(zhuǎn)債的正股為齊魯銀行（601665.SH），對其發(fā)債后的走勢判斷就尤為關(guān)鍵。資料顯示，齊魯銀行上市與2021年6月18日，2021年營業(yè)收入和凈利潤分別為101.67億元和30.36億元，同比增幅分別為28.11%和20.52%；2022年前三季度的營業(yè)收入和凈利潤分別為84.05億元和25.27億元，同比增幅分別為17.21%和19.93%，保持著增長態(tài)勢。
根據(jù)提示性公告，此次公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)債將向發(fā)行人在股權(quán)登記日(2022年11月28日，T-1日)收市后中國結(jié)算上海分公司登記在冊的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)通過上交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)售的方式進(jìn)行。
對原股東來說，T-1（11月28日）為股權(quán)登記日；T（11月29日）優(yōu)先配售認(rèn)購日+繳款日。
原股東優(yōu)先配售均通過網(wǎng)上申購方式進(jìn)行，原股東獲配證券均為無限售條件流通證券。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行原股東優(yōu)先配售認(rèn)購及繳款日(T日)，所有原股東(含有限售條件股東)的優(yōu)先認(rèn)購均通過上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行，認(rèn)購時間為2022年11月29日(T日)9:30-11:30，13:00-15:00。配售代碼為“764665”，配售簡稱為 “齊魯配債”。原股東優(yōu)先配售比例為每股配售0.001746手可轉(zhuǎn)債（每股配售1.746元面值）。發(fā)行人現(xiàn)有總股本45,81億股，全部可參與原股東優(yōu)先配售，按發(fā)行優(yōu)先配售比例計算，原股東可優(yōu)先認(rèn)購的可轉(zhuǎn)債上限總額為800萬手（1000元/手）。根據(jù)公告，原股東除可參加優(yōu)先配售外，還可參加優(yōu)先配售后余額的申購。原股東參與優(yōu)先配售的部分，應(yīng)當(dāng)在T日申購時繳付足額資金。原股東參與優(yōu)先配售后余額的網(wǎng)上申購時無需繳付申購資金。
網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)售的流程則是，T（11月29日）為社會公眾投資者在申購日，申購代碼“783665”；T+1（11月30日），發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)將公告本次發(fā)行的網(wǎng)上中簽率及優(yōu)先配售結(jié)果。當(dāng)網(wǎng)上有效申購總量大于本次最終確定的網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時，采取搖號抽簽方式確定發(fā)售結(jié)果。網(wǎng)上投資者申購可轉(zhuǎn)債中簽后，確保其資金賬戶在T+2(12月1日)日終有足額的認(rèn)購資金，能夠認(rèn)購中簽后的1手或1手整數(shù)倍的可轉(zhuǎn)債。投資者認(rèn)購資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。根據(jù)中國結(jié)算上海分公司的相關(guān)規(guī)定，放棄認(rèn)購的最小單位為1手。網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購的部分由保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)包銷。
據(jù)悉，網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自中國結(jié)算上海分公司收到棄購申報的次日起6個月(按180個自然日計算，含次日)內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債和存托憑證的申購。放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實際放棄認(rèn)購的新股、可轉(zhuǎn)債、可交換債和存托憑證的次數(shù)合并計算。
另據(jù)公開信息，2022年6月17日深交所、上交所同時發(fā)布了《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當(dāng)性管理相關(guān)事項的通知》，規(guī)定可轉(zhuǎn)債投資者有“2年+10萬”的門檻。
