記者 | 于淼

3月8日晚間，欣旺達(dá)（300207.SZ）發(fā)布公告稱，擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股票數(shù)量不超過5.59億股（含本數(shù)），募集資金不超過48.00億元（含本數(shù)），分別用于欣旺達(dá)SiP系統(tǒng)封測項(xiàng)目、高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

根據(jù)定增預(yù)案，總投資22.03億元的欣旺達(dá)SiP系統(tǒng)封測項(xiàng)目，擬使用募集資金20.31億元；總投資19.87億元的高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池項(xiàng)目，擬使用募集資金13.58億元；另將14.11億元用于補(bǔ)充流動資金。

據(jù)介紹，欣旺達(dá)SiP系統(tǒng)封測項(xiàng)目由欣旺達(dá)全資子公司浙江欣威電子科技有限公司實(shí)施，項(xiàng)目擬新建電源管理系統(tǒng)SiP系統(tǒng)封裝生產(chǎn)線及配套設(shè)施，建設(shè)期為3年，達(dá)產(chǎn)后將主要形成年產(chǎn)1.1億只SiP系統(tǒng)封裝電源管理系統(tǒng)產(chǎn)能。

高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池項(xiàng)目由欣旺達(dá)全資子公司浙江鋰欣能源科技有限公司實(shí)施，項(xiàng)目擬新建高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池生產(chǎn)線及配套設(shè)備，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)3.1億只高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電芯產(chǎn)能。

“通過欣旺達(dá)SiP系統(tǒng)封測項(xiàng)目的建設(shè)投入，公司將能持續(xù)推進(jìn)電源管理系統(tǒng)先進(jìn)封裝技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，與下游消費(fèi)電子客戶協(xié)同探索新的應(yīng)用領(lǐng)域，抓住客戶供應(yīng)鏈升級機(jī)遇；此外，通過高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電池項(xiàng)目的建設(shè)投入，公司將向上游延伸新增高性能消費(fèi)類圓柱鋰離子電芯產(chǎn)能，完成消費(fèi)類軟包電芯、消費(fèi)類圓柱電芯等各種消費(fèi)類鋰電池電芯及PACK業(yè)務(wù)的全面布局，進(jìn)一步提高消費(fèi)類電芯自供率、增厚公司利潤?！毙劳_(dá)在公告中表示。

值得一提的是，在此次定增之前，欣旺達(dá)已在2018年至2022年間進(jìn)行過多輪再融資，累積募集金額超116億元。

2018年3月，欣旺達(dá)以9.90元/股的發(fā)行價(jià)格完成非公開發(fā)行2.58億股新股（下稱“2017年非公開發(fā)行股票”），募集資金25.54億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為25.26億元，分別用于消費(fèi)類鋰電池模組擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、動力類鋰電池生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

2020年7月，欣旺達(dá)以每張面值100元的價(jià)格向社會公開發(fā)行1120萬張可轉(zhuǎn)換公司債券，期限6年，募集資金11.20億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為11.02億元，用于消費(fèi)類鋰離子電芯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

2021年11月，欣旺達(dá)以41.90元/股的發(fā)行價(jià)格向特定對象發(fā)行9343.82萬股新股，募集資金39.15億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金凈額為38.81億元，分別用于3C消費(fèi)類鋰離子電芯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、3C消費(fèi)類鋰電池模組擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、筆記本電腦類鋰電池模組擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

根據(jù)前次募集資金使用情況報(bào)告，截至2022年12月31日止，欣旺達(dá)2017年非公開發(fā)行股票所募資金已累計(jì)使用24.44億元，其中，動力類鋰電池生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際投資金額與募集后承諾投資金額存在-8865.51萬元的較大差額，該公司解釋稱，這主要系該項(xiàng)目節(jié)約了部分募集資金支出所致。

欣旺達(dá)2020年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券所募資金已累計(jì)使用9.83億元，其消費(fèi)類鋰離子電芯擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)際投資金額與募集后承諾投資金額存在-1.19億元的差額，主要系該項(xiàng)目已建設(shè)完成，節(jié)約了部分募集資金支出所致。

此外，欣旺達(dá)2021年向特定對象發(fā)行股票所募資金已累計(jì)使用25.91億元，其三個(gè)投資項(xiàng)目的實(shí)際投資金額與募集后承諾投資金額均存在不同幅度的差額，該公司解釋稱，這主要系項(xiàng)目尚未完工所致，該數(shù)據(jù)是截止到2022年12月31日累計(jì)實(shí)際投資金額與承諾投資總額的差額。

除了上述三輪融資，欣旺達(dá)還于2022年11月通過在瑞士交易所發(fā)行GDR籌資資金4.4億美元，約合人民幣31.19億元；并在2020年6月、2020年8月發(fā)行了三筆公司債，合計(jì)10億元。該公司近5年合計(jì)融資額已超116億元。

相對于瘋狂融資，iChoice數(shù)據(jù)顯示，欣旺達(dá)在2017年至2021年分別分紅3.10億元、2.01億元、1.10億元、1.10億元和1.20億元，累計(jì)分紅金額共計(jì)才8.51億元。由于2022年分紅結(jié)果尚未公布，過去五年累計(jì)分紅不足5.41億元。

公開資料顯示，欣旺達(dá)創(chuàng)立于1997年，于2011年在深交所上市，并于2022年成功發(fā)行GDR登陸瑞交所，該公司主要從事鋰離子電池研發(fā)制造業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為鋰離子電池電芯及模組，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、電動汽車、動力工具、電動自行車、能源互聯(lián)網(wǎng)及儲能等領(lǐng)域。

業(yè)績方面，欣旺達(dá)一直保持著不錯的盈利能力，營收與凈利潤均處于穩(wěn)步增長的趨勢中。2019年至2021年，該公司分別實(shí)現(xiàn)營收252.41億元、296.92億元和373.59億元；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7.51億元、8.02億元和9.16億元。

2022年前三季度，欣旺達(dá)分別實(shí)現(xiàn)營收與凈利潤365.84億元和6.88億元，同比分別增長43.00%和2.72%；其中，第三季度分別實(shí)現(xiàn)營收與凈利潤148.66億元和3.16億元，同比分別增長50.14%和504.79%。

相較于穩(wěn)定增長的業(yè)績，欣旺達(dá)在二級市場的表現(xiàn)則顯得有些差強(qiáng)人意。在經(jīng)歷了2021年11月10日54.88元/股（前復(fù)權(quán)）的階段性高位后，欣旺達(dá)股價(jià)持續(xù)下挫，最低曾跌至2022年4月27日18.28元/股的階段性低點(diǎn)，此后出現(xiàn)一波回調(diào)漲至去年6月24日34.92元/股，但自2022年8月底以來其股價(jià)繼續(xù)走低，整體呈低迷態(tài)勢。

此次定增募資的消息并未給欣旺達(dá)股價(jià)帶來利好，截至2023年3月9日收盤，欣旺達(dá)報(bào)收20.93元/股，下跌3.19%，最新市值約為390億元，較去年6月底的階段性高點(diǎn)縮水40%。