記者｜趙陽戈
8月29日，用友金融信息技術股份有限公司（下稱用友金融）沖刺北交所獲上市委審議通過，江西首富、用友網絡（600588.SH）實控人王文京資本局再落一子。
用友金融排了兩年
根據北交所網站披露，用友金融于2021年9月7日獲得受理，2021年10月14日進入問詢。到2022年4月15日，公司已收到了第三輪審核問詢函，此后一年多時間里，用友金融IPO一直沒有實質性推進。直到2023年7月27日，用友金融才完成針對第三輪問詢的回復，順便將第一、二輪回復中2022年的年報數據更新。
用友金融用了近兩年，才得以進入到審議環(huán)節(jié)。同是本周北交所上會的卓兆點膠（873726.NQ），受理時間為2023年6月28日，只排了兩個月。
那么，用友金融是一家怎樣的公司？
說明書顯示，用友金融成立于2004年8月3日，掛牌于2016年11月3日，主辦券商華泰聯合證券，公司是面向金融行業(yè)各細分領域的數智化產品及解決方案提供商，已經形成了覆蓋金融行業(yè)數智化管理系統(tǒng)、金融行業(yè)數智化業(yè)務系統(tǒng)的產品矩陣，通過下設事業(yè)部，全力服務和支持金融客戶的數智化創(chuàng)新發(fā)展及深化經營。
經營十余年，用友金融累計服務金融客戶超過1000家，與國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行、國壽養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金、長城資產、海通證券、國泰君安證券、華夏金租、工銀金租、交銀金租、中信信托、中誠信托、中建投信托等有合作。
2022年，用友金融營業(yè)收入5.98億元，凈利潤9240.19萬元。2023年一季度的營業(yè)收入7018.03萬元，凈利潤-665.44萬元。2023年上半年預計營業(yè)收入1.9億元至2.5億元，凈利潤1000萬元至1200萬元，同比增幅分別為0%至30%、0%至20%。
同業(yè)競爭問題貫穿三次問詢
從前后問詢情況來看，監(jiān)管層著重問詢了用友金融同業(yè)競爭的問題，這個問題貫穿了前后三次問詢。
根據披露，實際上，早在2016年掛牌時，用友金融的控股股東、實際控制人就承諾將來不從事對用友金融構成或可能構成競爭的業(yè)務，否則應停止生產或經營、將相關業(yè)務納入用友金融、將相關業(yè)務轉讓給無關聯關系第三方、或采取其他方式，且應賠償用友金融因此導致的損失，相關企業(yè)因從事競爭業(yè)務所產生的全部收益均歸用友金融所有。同時還有《經營范圍》等作為約束機制，明確了各方的經營范圍以及違規(guī)約束機制等。
不過用友網絡及其控制的其他子公司也確實有金融行業(yè)的客戶。在問詢函中有顯示，針對掛牌后至報告期內，仍存在用友網絡及其控制的其他子公司為用友金融經營范圍內的金融機構客戶提供服務等違反約束機制的情形，2022年3月底，用友網絡出具說明，后續(xù)將采取新老劃斷措施，已生效但尚未履行完畢的合同由關聯方繼續(xù)提供服務直至合同履行完畢，后續(xù)新增業(yè)務由用友金融承接。
用友金融在說明書的風險提示中還表示過，“若出現發(fā)行人控股股東或實際控制人變更等重大變化，用友網絡不再遵守其出具的關于避免同業(yè)競爭的相關承諾以及經營范圍規(guī)定，進而積極拓展金融行業(yè)客戶市場、挖掘相關行業(yè)研發(fā)人才和技術人才、積累相關行業(yè)“know-how”知識、深入研讀金融行業(yè)監(jiān)管政策、研發(fā)架構契合金融行業(yè)特性的技術平臺，同時通過多年的金融行業(yè)深耕和沉淀，則可能研發(fā)出相關產品并使得發(fā)行人產品存在被替代的風險。”
獨立性方面，監(jiān)管層也提出疑問：用友金融業(yè)務獲取是否依賴于用友網絡的商標或商號，是否依賴于用友網絡的影響力拓展市場;產品開發(fā)是否存在利用用友網絡的底層技術或相關技術平臺的情形，在核心技術、研發(fā)方面是否對用友網絡存在重大依賴等。
用友金融也都一一作出了回應。至于商標，這個在說明書中有過風險提示，用友金融在經營過程中使用注冊號為558108、1352294、1352455、1353699、3067661、3291114、3291119 的“用友”注冊商標，該商標的所有權人為用友網絡。用友網絡與用友金融有限簽訂了《商標許可使用協(xié)議》，約定公司在日常生產經營中可以使用上述商標，該等商標使用許可為非獨家、非排他且不可轉讓的許可。用友金融也提醒，雖然用友網絡許可公司無償使用上述商標，且公司擁有11項自有注冊商標，但若未來出現公司無法獲得該等商標許可的情況，則將可能對公司的業(yè)務開展造成不利影響。
王文京的資本運作
根據股權結構，用友網絡持股用友金融74.5288%的股份，是用友金融的控股股東，王文京通過用友網絡間接控制著用友金融74.5288%的股份，是公司實際控制人。
翻查公告，早在2020年11月，用友網絡就發(fā)布了自己打算將控股子公司用友汽車信息科技(上海)股份有限公司分拆上市，也即是現在的友車科技（688479.SH）。經過運作，友車科技于2023年5月11日上市，發(fā)行價格33.99元，當時預計要募資5.63億元，但實際募資額為12.26億元。資料顯示，友車科技主營向汽車、工程機械、摩托車等行業(yè)客戶提供營銷與后市場服務領域的數智化解決方案、軟件及云服務。2023年上半年的營業(yè)收入3.58億元，凈利潤7863.77萬元。
從盤面看，友車科技雖說上市后破發(fā)，截至8月28日收盤價為27.24元，但募資達成還超募了不少，友車科技是用友網絡成功分拆的案例。
需要指出的是，友車科技曾于2016年12月在新三板有過掛牌。用友金融也是類似，從新三板往北交所轉。
除了用友網絡、友車科技、用友金融之外，王文京旗下還有暢捷通信息技術股份有限公司（下稱暢捷通）在接受中金公司的上市輔導。
根據公開信息披露，中金公司與暢捷通簽署協(xié)議是在2021年3月9日。據悉，暢捷通聚焦數智財稅和數智商業(yè)領域，客戶范圍主要是小微企業(yè)。另一家新道科技，也曾提交北交所上市申請，最近在2022年12月22日撤回。據悉，新道科技專注為本科、高職、中職院校提供教育軟件產品和綜合服務解決方案。在用友金融的回復中，還可以看到各公司的部分情報。
公開資料顯示，王文京1964年12月出生，畢業(yè)于江西財經大學。1983年至1988年，任國務院機關事務管理局科員；1988年創(chuàng)建用友軟件服務社，現任用友網絡董事長、暢捷通信息技術股份有限公司董事長、北京用友政務軟件股份有限公司董事長、廈門用友煙草軟件有限責任公司董事長、新道科技股份有限公司董事、友車科技董事長、用友金融董事長等職務。
2023年3月23日，胡潤研究院發(fā)布《2023胡潤全球富豪榜》，王文京以360億元財富位列榜單第553位。