2023年12月11日，冪源科技控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“冪源科技”）于2023年12月8日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，匯豐和中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。已為中國(guó)超過100萬輛電動(dòng)汽車提供動(dòng)力冪源科技，主要設(shè)計(jì)、制造及銷售電動(dòng)汽車的定制電池系統(tǒng)，以及為儲(chǔ)能解決方案及電池管理系統(tǒng)(BMS)，亦可根據(jù)客戶需要提供動(dòng)力電池系統(tǒng)工程服務(wù)。

公司的業(yè)務(wù)亦擴(kuò)展至快速增長(zhǎng)的印度及美國(guó)的非乘用純電動(dòng)汽車(公共汽車及卡車等)、專用車輛、工程機(jī)械及海上應(yīng)用。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2022年出貨量計(jì)算，冪源科技是中國(guó)乘用純電動(dòng)汽車(或BEV)的第三大動(dòng)力電池系統(tǒng)供應(yīng)商，市場(chǎng)份額為9.6%；在乘用純電動(dòng)汽車市場(chǎng)中，按出貨量計(jì)算，冪源科技是中國(guó)A00級(jí)乘用純電動(dòng)汽車的最大動(dòng)力電池系統(tǒng)供應(yīng)商。截至2023年6月30日，冪源科技的電池系統(tǒng)已為中國(guó)超過100萬輛電動(dòng)汽車提供動(dòng)力，包括2022年中國(guó)約十分之一的純電動(dòng)汽車和超過三分之一的A00級(jí)乘用純電動(dòng)汽車。

截至2023年10月31日，冪源科技擁有總計(jì)129個(gè)新動(dòng)力電池系統(tǒng)項(xiàng)目的項(xiàng)目管線，并已加強(qiáng)并將繼續(xù)加強(qiáng)與主要客戶的合作關(guān)系。上半年?duì)I收11.22億同比降53.9%

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。冪源科技2020年至2022年?duì)I收分別為10.15億元、25.67億元、55.74億元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分別為-5173萬元、-1005萬元、1.21億元；期內(nèi)利潤(rùn)分別為-8894萬元、-6592萬元、1.08億元。

2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為11.22億元，較上年同期的24.35億元下降53.9%；2023年上半年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為49.3萬元，上年同期的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為4118萬元；期內(nèi)虧損為377萬元，上年同期的期內(nèi)利潤(rùn)為3259萬元。

對(duì)于2023年上半年的明顯下滑，冪源科技表示，由于預(yù)期政府對(duì)電動(dòng)汽車補(bǔ)貼政策變動(dòng)在2023年生效，導(dǎo)致2023年上半年客戶需求相對(duì)較低。

IPO前最后一輪融資時(shí)估值約為7億美元

IPO前，PowerSinoDevelopmentLimited持股為27.52%，Mahayana持股為13.1%，周鵬博士持股為9.55%，王揚(yáng)持股為0.75%，非執(zhí)行董事汝林琪女士的配偶SimonMeng通過SkyGreenEnterprisesLimited持股為0.29%，朱家駿通過Starlite持股為3.36%。

在完成IPO前最后一輪融資時(shí)，冪源科技的估值約為7億美元。其中，2010年完成A輪100萬美元融資；2011年完成B輪506萬美元融資，2012年完成C輪1094萬美元融資，2014年完成C1輪157萬美元融資，2015年完成1200萬美元D輪融資；2018年完成3709萬美元E輪融資；2022年完成F輪7787萬美元融資，每股成本為1.77美元，估值為6.92億美元。

成立至今，冪源科技已獲得KPCB、名力中國(guó)成長(zhǎng)基金、中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、三星風(fēng)投、軟銀中國(guó)資本、TotalEnergiesSE、MiraeAsset、上汽集團(tuán)、NXP等知名機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)方的投資。

冪源科技在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于持續(xù)開發(fā)技術(shù)；擴(kuò)大年總產(chǎn)能；以及用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。