界面新聞?dòng)浾?| 李昊

曾經(jīng)的“最貴ST股”*ST左江（300799.SZ）爆出涉嫌財(cái)務(wù)造假大雷。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)1月29日消息，2023年11月24日，證監(jiān)會(huì)對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)公司*ST左江立案調(diào)查?，F(xiàn)已初步查明，*ST左江2023年披露的財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí)，涉嫌重大財(cái)務(wù)造假。該案目前正在調(diào)查過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)將盡快查明違法事實(shí)，依法嚴(yán)肅處理。

證監(jiān)會(huì)始終將保護(hù)好投資者特別是中小投資者合法權(quán)益作為一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。上市公司財(cái)務(wù)造假?lài)?yán)重誤導(dǎo)中小投資者交易決策，必須予以嚴(yán)厲打擊。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持“零容忍”執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，從嚴(yán)從快查處各類(lèi)造假行為，強(qiáng)化行政民事刑事立體追責(zé)。嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，使造假“保殼”者“應(yīng)退盡退”，讓造假亂市者付出慘痛代價(jià)。

想要保殼或是*ST左江財(cái)務(wù)造假的原因，公司目前可能觸及多項(xiàng)退市指標(biāo)。

首先，*ST左江可能觸及財(cái)務(wù)退市紅線。在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，若首個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元將被終止上市。2023年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3372.21萬(wàn)元，虧損9732.73萬(wàn)元。

其次，*ST左江2022年年度報(bào)告的審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)類(lèi)型為保留意見(jiàn)，形成保留意見(jiàn)的基礎(chǔ)為公司部分應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)師未能實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)訪談，亦未能取得函證回函，無(wú)法判斷相關(guān)應(yīng)收賬款的可回收性。若如該事項(xiàng)導(dǎo)致公司2023年年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留、無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司股票將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，2022年審計(jì)報(bào)告顯示*ST左江持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性。目前公司相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)尚未改善，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性。

*ST左江或是在芯片領(lǐng)域進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。據(jù)年報(bào)，公司主要從事信息安全領(lǐng)域相關(guān)的軟硬件平臺(tái)、板卡和芯片的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。公司銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品為網(wǎng)絡(luò)安全全領(lǐng)域的智能硬件主機(jī)、自研的安全系列軟件和基于可編程數(shù)據(jù)處理芯片研發(fā)的相關(guān)產(chǎn)品。

自2021年起，*ST左江不斷稱(chēng)正進(jìn)行DPU芯片的研發(fā)。有著芯片概念的加持，2023年*ST左江股價(jià)高歌猛進(jìn)，最高觸及299.80元/股，公司市值也突破300億元。

2023年10月25日*ST左江披露三季報(bào)后，深交所就公司芯片業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等下發(fā)三季報(bào)問(wèn)詢(xún)函。但公司遲遲未對(duì)問(wèn)詢(xún)函進(jìn)行回復(fù)，數(shù)次延期回復(fù)。2023年12月12日公司披露對(duì)深交所關(guān)注函的回復(fù)，其中顯示了公司芯片業(yè)務(wù)的真實(shí)情況。

問(wèn)詢(xún)函回復(fù)顯示，*ST左江首批出售的400片DPU芯片大部分仍在終端客戶(hù)倉(cāng)庫(kù)中。

*ST左江2023年1月確認(rèn)1261萬(wàn)元DPU芯片銷(xiāo)售合同，銷(xiāo)售內(nèi)容為400片DPU芯片，交易對(duì)手為北京昊天旭輝科技有限責(zé)任公司（下稱(chēng)昊天旭輝）。但昊天旭輝僅是貿(mào)易分銷(xiāo)商，終端用戶(hù)為北京市巨賢科技貿(mào)易有限公司（下稱(chēng)巨賢科技）。

據(jù)年審會(huì)計(jì)師核查，截至目前巨賢科技所采購(gòu)的400片NE6000芯片，其中370片儲(chǔ)存于倉(cāng)庫(kù)，20片由銷(xiāo)售人員進(jìn)行市場(chǎng)推廣，其余10片研發(fā)領(lǐng)用。也就是說(shuō)，客戶(hù)巨賢科技實(shí)際用于銷(xiāo)售的芯片僅為采購(gòu)數(shù)量的1/20，其余大部分被存在倉(cāng)庫(kù)。

華安證券曾發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，*ST左江是國(guó)內(nèi)DPU技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)。既然“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”，為何產(chǎn)品大部分滯銷(xiāo)于倉(cāng)庫(kù)？

芯片銷(xiāo)售真實(shí)情況真相大白，*ST左江股價(jià)自12月13日起連續(xù)五個(gè)交易日20CM跌停，一路跌入谷底，一度跌至20.6元/股。

值得一提的是，*ST左江計(jì)劃變更審計(jì)機(jī)構(gòu)。1月16日公司公告稱(chēng)，因原審計(jì)機(jī)構(gòu)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所預(yù)計(jì)無(wú)法在公司指定時(shí)間內(nèi)完成2023年度審計(jì)工作，向公司提出辭任2023年年報(bào)審計(jì)工作。公司計(jì)劃聘任亞太（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司2023年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。

此外，近期*ST左江財(cái)務(wù)總監(jiān)辭職。1月20日公司財(cái)務(wù)總監(jiān)周樂(lè)午辭職，其自2016年5月起便擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，至今已有七年。

1月22日-23日，*ST左江股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日20CM漲停，公司申請(qǐng)自1月24日起停牌核查，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)5個(gè)交易日。如今財(cái)務(wù)造假大雷爆出，公司股價(jià)后續(xù)走勢(shì)又將如何？