2024年2月19日，港股午間收盤，恒指跌1%，科指跌2.71%，港股中國中免大跌超10%?？凭W(wǎng)股多數(shù)下挫，微博跌超5%，京東集團跌近5%。港股三桶油走高，中國海洋石油漲近4%，中國石油股份漲超3%，中國石油化工股份漲近3%。

消息面上，2024年2月16日，OpenAI公司發(fā)布最新“文生視頻”大模型Sora，并附帶發(fā)布了多條由Sora生成的視頻。Sora模型可以通過文本描述生成60秒長視頻，還可以對視頻色彩風格等要素精確理解，創(chuàng)造出人物表情豐富、情感生動的視頻內(nèi)容。AIGC迎來里程碑式進展，AI大模型等相關板塊有望熱度重燃。

受春節(jié)假期效應及AI熱點事件的催化，春節(jié)期間恒生科技指數(shù)表現(xiàn)較好，連續(xù)大漲三日，以近7%的累計漲幅領跑全球主要指數(shù)。恒生科技指數(shù)成份股中有大量公司的業(yè)務均涉及人工智能領域，包括但不限于AI大模型開發(fā)、AI應用商業(yè)化落地等。

相關ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（159742）盤中持續(xù)震蕩，截至當前，上漲2.55%，持續(xù)溢價，溢價率0.27%，盤中成交額破8000萬。成分股中，商湯領漲，攜程集團跟漲。

華泰證券表示，龍年開年港股迎來開門紅，消費/科技領漲，或分別受春節(jié)效應及AI熱潮催化。

1月底以來，多項政策加速落地，支撐效應有望顯現(xiàn)。①穩(wěn)地產(chǎn)：四大一線城市相繼優(yōu)化限購政策，多省市推進城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制落地見效，陸續(xù)報送首批房地產(chǎn)項目“白名單”。②促基建：今年2月初，第三批增發(fā)國債項目預算下達完畢（1975億元）。③擴消費：商務部將2024年定調(diào)為“消費促進年”，表示將辦好系列消費促進活動，推動消費從疫后恢復轉(zhuǎn)向持續(xù)擴大。④貨幣政策：02.05，今年首次降準落地；02.08，央行發(fā)布《2023年四季度貨幣政策執(zhí)行報告》，強調(diào)高質(zhì)量發(fā)展，同時提到“為促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降提供有力支持”，貨幣政策有望繼續(xù)“偏松操作”。

偏強的美國通脹數(shù)據(jù)與遇冷的零售數(shù)據(jù)對壘，市場對聯(lián)儲降息的預期折返跑，總體來講“3月降息”的樂觀預期已然收斂，后續(xù)需觀察通脹核心拉動項的持續(xù)性及經(jīng)濟基本面走勢。①1月CPI/核心CPI同比增3.1%/3.9%，均高于彭博預期（2.9%/3.7%），其中租金為主要拉動項，但或受年初一次性調(diào)價擾動，上漲持續(xù)性待觀察。數(shù)據(jù)公布后10Y美債收益率于2.13階段性上行至今年來新高。②節(jié)后效應及暴雪天氣導致美國1月零售環(huán)比下降0.8%，創(chuàng)近一年來最大降幅，1月工業(yè)產(chǎn)出亦有所下降，或意味著此前偏熱的消費動能已開始降溫。數(shù)據(jù)發(fā)布后，美債利率微降，降息預期邊際上行。