2024年2月28日，三大股指早盤水上震蕩，午后兩市風(fēng)云突變，代表成長風(fēng)格的創(chuàng)業(yè)板指跌超2.5％。昨日表現(xiàn)活躍的云計算板塊大幅調(diào)整，云計算指數(shù)跌近5％，成交額近700億元。
權(quán)重股中，中科曙光收漲3.71％單日成交近130億元，金山辦公小幅收漲，浪潮信息、中際旭創(chuàng)、科大訊飛、紫光股份等股紛紛飄綠。
圖片來源：Wind
場內(nèi)ETF方面，云計算ETF（159890）午后跌幅持續(xù)擴(kuò)大，尾盤收跌5.24％，成交額放量至6456萬元，創(chuàng)上市以來單日成交次高。從分時圖上看，云計算ETF（159890）全天溢價較為明顯，資金逢低增倉跡象較為明確。深交所數(shù)據(jù)顯示，近5日該ETF已累獲943萬元資金凈申購。
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短期看，今日調(diào)整主要是市場系統(tǒng)性情緒走低，加之獲利盤回吐帶來的調(diào)整壓力，算力概念整體跌幅居前。
不過中長期看，英偉達(dá)超預(yù)期財報表現(xiàn)以及Sora和Gemini1.5Pro接連發(fā)布，進(jìn)一步打開了AI應(yīng)用的想象空間。AI算力在大模型訓(xùn)練及應(yīng)用部署中有著不可替代的作用，特別是在行業(yè)迭代初期，作為AI發(fā)展的必需資源，算力板塊或?qū)⒙氏仁找?，進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。
東方證券表示，算力領(lǐng)域依然是最確定的方向。伴隨著大模型的持續(xù)突破和算力需求的持續(xù)超預(yù)期，英偉達(dá)、AMD、ARM等企業(yè)股價繼續(xù)創(chuàng)新高。從國內(nèi)來看，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也帶來對算力的澎湃需求，智算中心正成為政府、央國企和眾多民營企業(yè)布局的方向。
中信建投觀點認(rèn)為，海外AI發(fā)展超預(yù)期，英偉達(dá)23Q4業(yè)績高增長并上調(diào)未來指引，凸顯AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求仍保持強(qiáng)勁。類比2019年云計算行情，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)與海外共振，考慮AI在技術(shù)落地和商業(yè)化的難度，出現(xiàn)“算力先行，應(yīng)用后落”的情況，持續(xù)看好AI算力條線的國產(chǎn)芯片和昇騰服務(wù)公司。
數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司
據(jù)了解，云計算ETF（159890）跟蹤中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)，主要覆蓋50只業(yè)務(wù)涉及提供云計算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司。前十大權(quán)重股占比合計近54%，持倉集中度較高，囊括科大訊飛、中際旭創(chuàng)、金山辦公、中科曙光、新易盛、紫光股份、浪潮信息等板塊龍頭。