2024年3月22日，市場全天低開調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤，滬指跌0.95%，深成指跌1.21%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.47%。北向資金全天凈賣出31.38億。
板塊方面，銅纜高速連接、傳媒、算力租賃、存儲芯片等板塊漲幅居前，貴金屬、小金屬、農(nóng)業(yè)、CRO等板塊跌幅居前。
ETF方面，影視ETF(159855.SZ)、影視ETF(516620.SH)、傳媒ETF(159805.SZ)領(lǐng)漲；此外，受相關(guān)消息刺激，家電、半導(dǎo)體類ETF表現(xiàn)亮眼。
【谷歌內(nèi)容侵權(quán)被罰，語料資源價值顯現(xiàn)】
今日，文化傳媒板塊延續(xù)上漲，世紀(jì)天鴻、對客文化、華策影視20cm漲停，中文在線、紫天科技、慈文傳媒等多股上漲。
消息面上，Kimi概念引爆影視板塊，市場普遍認(rèn)為，國產(chǎn)大模型Kimi文字能力全面達(dá)到GPT-4水平。此外，法國市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布，由于谷歌未經(jīng)同意使用法國出版商和新聞機(jī)構(gòu)的內(nèi)容訓(xùn)練聊天機(jī)器人“巴德”（其升級版名為“雙子座”），被法國罰款2.5億歐元（約合人民幣20億元），語料資源價值顯現(xiàn)。
招商證券表示，近期建議投資者還是重點關(guān)注影視院線板塊，一方面，我們看到政策對于影視行業(yè)非常支持，全球電影產(chǎn)業(yè)供給也在恢復(fù)中，且優(yōu)質(zhì)影片不斷，像近期的《沙丘2》都是口碑和票房俱佳。去年海外票房占比過低，今年預(yù)計海外電影有望持續(xù)發(fā)力。另一方面，我們再次強(qiáng)調(diào)目前AI應(yīng)用可能落地在影視行業(yè)，Sora、GPT4.5預(yù)計都有可能在多模態(tài)發(fā)力，這對于整個影視行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張和商業(yè)化變現(xiàn)將是極大的利好，考慮到影視IP行業(yè)內(nèi)生增長疊加行業(yè)貝塔，短期堅定看好。
相關(guān)ETF：影視ETF(159855.SZ)、影視ETF(516620.SH)、傳媒ETF(159805.SZ)、傳媒ETF(512980.SH)、文娛傳媒ETF(516190.SH)
【家電表現(xiàn)好于預(yù)期，“以舊換新”錦上添花】
2024年3月21日上午，國家發(fā)展改革委相關(guān)人士帶隊赴京東集團(tuán)開展專題調(diào)研，了解京東集團(tuán)推動家電以舊換新已開展的工作和經(jīng)驗做法，分析存在的困難和問題，聽取意見建議。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，在家電以舊換新行動方案落地后，仍將持續(xù)關(guān)注后續(xù)補(bǔ)貼金額以及實施細(xì)則，今年以來家電板塊表現(xiàn)好于預(yù)期，“以舊換新”政策出臺有望錦上添花，白電板塊股息率可觀，以更新替換為主的剛性需求具備韌性，建議持續(xù)關(guān)注。
相關(guān)ETF：龍頭家電ETF(159730.SZ)、家電ETF(159996.SZ)、家電ETF龍頭(560880.SH)、家電ETF(561120.SH)
【AI提升算力需求，半導(dǎo)體板塊震蕩走強(qiáng)】
今日，半導(dǎo)體板塊震蕩走強(qiáng)，聯(lián)動科技20cm漲停，康強(qiáng)電子、大為股份漲停，偉測科技、和林微納等個股跟漲。消息面上，今年前2月我國光刻機(jī)進(jìn)口金額為12.2億美元，同比增151%，其中從荷蘭光刻機(jī)進(jìn)口額為10.6億美元，同比增256%。
湘財證券認(rèn)為，AI大模型的持續(xù)優(yōu)化及多樣化AI應(yīng)用終端的入市商用將會持續(xù)提升全球算力需求，推動新一輪AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開啟，將帶動高性能以太網(wǎng)交換機(jī)、路由器、先進(jìn)存儲產(chǎn)品、GPU等多種半導(dǎo)體硬件的市場需求。傳統(tǒng)消費電子領(lǐng)域復(fù)蘇在望，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存去化已有顯著成效，需求端消費電子領(lǐng)域的回暖跡象漸顯。晶圓代工行業(yè)的競爭加劇，2024年上半年價格預(yù)計位于低位，利好上游IC設(shè)計企業(yè)。建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)。
相關(guān)ETF：半導(dǎo)體設(shè)備ETF(159516.SZ)、半導(dǎo)體設(shè)備ETF(561980.SH)、半導(dǎo)體材料ETF(562590.SH)、中韓半導(dǎo)體ETF(513310.SH)、半導(dǎo)體芯片ETF(516350.SH)