2024年3月22日，市場全天低開調整，創(chuàng)業(yè)板指領跌。截至收盤，滬指跌0.95%，深成指跌1.21%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.47%。北向資金全天凈賣出31.38億。

板塊方面，銅纜高速連接、傳媒、算力租賃、存儲芯片等板塊漲幅居前，貴金屬、小金屬、農業(yè)、CRO等板塊跌幅居前。

ETF方面，影視ETF(159855.SZ)、影視ETF(516620.SH)、傳媒ETF(159805.SZ)領漲；此外，受相關消息刺激，家電、半導體類ETF表現亮眼。

【谷歌內容侵權被罰，語料資源價值顯現】

今日，文化傳媒板塊延續(xù)上漲，世紀天鴻、對客文化、華策影視20cm漲停，中文在線、紫天科技、慈文傳媒等多股上漲。

消息面上，Kimi概念引爆影視板塊，市場普遍認為，國產大模型Kimi文字能力全面達到GPT-4水平。此外，法國市場監(jiān)管機構宣布，由于谷歌未經同意使用法國出版商和新聞機構的內容訓練聊天機器人“巴德”（其升級版名為“雙子座”），被法國罰款2.5億歐元（約合人民幣20億元），語料資源價值顯現。

招商證券表示，近期建議投資者還是重點關注影視院線板塊，一方面，我們看到政策對于影視行業(yè)非常支持，全球電影產業(yè)供給也在恢復中，且優(yōu)質影片不斷，像近期的《沙丘2》都是口碑和票房俱佳。去年海外票房占比過低，今年預計海外電影有望持續(xù)發(fā)力。另一方面，我們再次強調目前AI應用可能落地在影視行業(yè)，Sora、GPT4.5預計都有可能在多模態(tài)發(fā)力，這對于整個影視行業(yè)的產能擴張和商業(yè)化變現將是極大的利好，考慮到影視IP行業(yè)內生增長疊加行業(yè)貝塔，短期堅定看好。

相關ETF：影視ETF(159855.SZ)、影視ETF(516620.SH)、傳媒ETF(159805.SZ)、傳媒ETF(512980.SH)、文娛傳媒ETF(516190.SH)

【家電表現好于預期，“以舊換新”錦上添花】

2024年3月21日上午，國家發(fā)展改革委相關人士帶隊赴京東集團開展專題調研，了解京東集團推動家電以舊換新已開展的工作和經驗做法，分析存在的困難和問題，聽取意見建議。

華創(chuàng)證券認為，在家電以舊換新行動方案落地后，仍將持續(xù)關注后續(xù)補貼金額以及實施細則，今年以來家電板塊表現好于預期，“以舊換新”政策出臺有望錦上添花，白電板塊股息率可觀，以更新替換為主的剛性需求具備韌性，建議持續(xù)關注。

相關ETF：龍頭家電ETF(159730.SZ)、家電ETF(159996.SZ)、家電ETF龍頭(560880.SH)、家電ETF(561120.SH)

【AI提升算力需求，半導體板塊震蕩走強】

今日，半導體板塊震蕩走強，聯動科技20cm漲停，康強電子、大為股份漲停，偉測科技、和林微納等個股跟漲。消息面上，今年前2月我國光刻機進口金額為12.2億美元，同比增151%，其中從荷蘭光刻機進口額為10.6億美元，同比增256%。

湘財證券認為，AI大模型的持續(xù)優(yōu)化及多樣化AI應用終端的入市商用將會持續(xù)提升全球算力需求，推動新一輪AI基礎設施建設的開啟，將帶動高性能以太網交換機、路由器、先進存儲產品、GPU等多種半導體硬件的市場需求。傳統消費電子領域復蘇在望，半導體產業(yè)庫存去化已有顯著成效，需求端消費電子領域的回暖跡象漸顯。晶圓代工行業(yè)的競爭加劇，2024年上半年價格預計位于低位，利好上游IC設計企業(yè)。建議持續(xù)關注半導體行業(yè)。

相關ETF：半導體設備ETF(159516.SZ)、半導體設備ETF(561980.SH)、半導體材料ETF(562590.SH)、中韓半導體ETF(513310.SH)、半導體芯片ETF(516350.SH)