記者 杜萌
公募行業(yè)降費(fèi)行動(dòng)延展至個(gè)人養(yǎng)老基金領(lǐng)域。
今日，富國(guó)基金發(fā)布公告稱，為更好滿足投資者的投資需求，將自4月29日起調(diào)低富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。這是個(gè)人養(yǎng)老金基金首次下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率。
具體來(lái)看，該基金A份額的年管理費(fèi)率由1.00%調(diào)整至0.60%，年托管費(fèi)率由0.20%調(diào)整至0.15%；Y份額的年管理費(fèi)率由0.50%調(diào)整至0.30%，年托管費(fèi)率由0.10%調(diào)整至0.075%。
公開(kāi)資料顯示，富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF成立于2022年11月11日，是首批個(gè)人養(yǎng)老基金之一。截至一季度末，Y份額規(guī)模為0.31億元，截至4月25日，成立以來(lái)回報(bào)率為-0.53%。
證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全市場(chǎng)一共有187只個(gè)人養(yǎng)老金Y份額基金。目前，仍有永贏恒欣穩(wěn)健養(yǎng)老、南方養(yǎng)老2030三年、建信普澤養(yǎng)老目標(biāo)日期2040、農(nóng)銀養(yǎng)老2045五年等8只Y份額養(yǎng)老基金的管理費(fèi)為0.5%/年，托管費(fèi)率為0.1%/年的有54只。
Wind數(shù)據(jù)顯示，184只Y份額基金的管理費(fèi)率平均為0.37%/年，托管費(fèi)率平均為0.08%/年。富國(guó)鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有（FOF）Y在此次降費(fèi)后，已經(jīng)低于行業(yè)平均水平。
降費(fèi)的背后，是個(gè)人養(yǎng)老基金發(fā)展的遲緩。2022年11月，五部委聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，證監(jiān)會(huì)同步發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定，審慎確定可參與的機(jī)構(gòu)及養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，實(shí)施管理費(fèi)等費(fèi)率優(yōu)惠。
從規(guī)模來(lái)看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2024年一季度末，全市場(chǎng)個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量達(dá)187只，總規(guī)模639.96億元，其中面向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的Y類(lèi)份額有67.28億元，43只個(gè)人養(yǎng)老金基金的Y份額規(guī)模還不足1億元。從基金管理人角度來(lái)看，截至一季度末，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額管理規(guī)模前三的基金管理人分別為華夏基金、興證全球基金以及易方達(dá)基金，管理規(guī)模分別為11.32 億元、8.61 億元以及8.20 億元。
4月21日，平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2045因?yàn)?/span>成立滿三年規(guī)模仍不足2億元而清盤(pán)。今年3月11日和1月25日，中信保誠(chéng)養(yǎng)老目標(biāo)2035FOF和浦銀安盛養(yǎng)老目標(biāo)日期2040FOF均因?yàn)?/span>規(guī)模未能達(dá)到2億元而觸發(fā)清盤(pán)條款。
“通過(guò)發(fā)起式成立容易，持營(yíng)難。努力了三年，真的是規(guī)模上不去，與其繼續(xù)增加沉沒(méi)成本，不如清盤(pán)。”某公募營(yíng)銷(xiāo)部人士告訴界面新聞?dòng)浾摺?/span>
“個(gè)人養(yǎng)老基金以FOF（基金中的基金）形式運(yùn)作，包括養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。其中，目標(biāo)日期FOF是致力于提供全生命周期的資產(chǎn)配置解決方案，根據(jù)退休日期在生命周期中隨時(shí)間調(diào)整資產(chǎn)配置比例，比如我們常見(jiàn)的是2030、2040、2045等?！蹦愁^部公募FOF基金經(jīng)理表示，這類(lèi)基金會(huì)充分平衡養(yǎng)老金投資者在各個(gè)年齡段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期。比如以2045年為退休期限的養(yǎng)老基金，在基金成立初期，會(huì)配置較高的權(quán)益比例，風(fēng)險(xiǎn)較大，但是預(yù)期收益也較高。
而目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF產(chǎn)品的投資策略，是基于特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好采取有效措施控制基金風(fēng)險(xiǎn)，因此目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)定位清晰，能夠?yàn)椴煌L(fēng)險(xiǎn)偏好投資者提供相應(yīng)產(chǎn)品。