記者 杜萌
隨著2024年上半年最后一個(gè)交易日的結(jié)束，公募基金半年業(yè)績(jī)排行榜也新鮮出爐。
上半年，A股市場(chǎng)顯著震蕩，個(gè)股分化明顯。滬深300指數(shù)今年以來(lái)跌幅為9.87%，中證紅利指數(shù)今年至今回報(bào)率為7.75%，近一個(gè)月來(lái)跌幅為-6.14%。紅利、算力板塊成為主導(dǎo)排名的“勝負(fù)手”。
如果僅僅從凈值增長(zhǎng)率的角度來(lái)看，截至6月28日，排名前五名的產(chǎn)品差別非常小。其中，半程冠軍宏利景氣領(lǐng)航收益30.19%，亞軍宏利景氣智選收益30.06%。而排名第三的由許拓管理的永贏股息優(yōu)選，收益也達(dá)29.98%。而此前很長(zhǎng)一段時(shí)間，永贏股息也一直處于領(lǐng)先地位，直到最后一個(gè)交易日，才被王鵬超過(guò)。
界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)混合型基金（偏股混合、平衡混合、靈活配置）進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬(wàn)、成立時(shí)間不超過(guò)一個(gè)月的基金，以排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理形成上半年混合型基金紅黑榜。納入統(tǒng)計(jì)的4124只混合型基金，上半年平均收益率為-4.04%。
排在紅榜第一位的是盧純青管理的中歐瑞豐，上半年凈值增長(zhǎng)率為23.82%。一季報(bào)顯示，該基金持有的重倉(cāng)股以中字頭或國(guó)企央企為主。一季報(bào)中基金經(jīng)理表示，重點(diǎn)關(guān)注有全球競(jìng)爭(zhēng)力的制造業(yè)領(lǐng)域國(guó)企龍頭、分紅比例較高、出口占比較高的公司。
10只紅榜基金中，王鵬獨(dú)占4席。他管理的宏利新興景氣龍頭A、宏利景氣領(lǐng)航兩年持有、宏利景氣智選18個(gè)月持有、宏利成長(zhǎng)上半年的凈值增長(zhǎng)率分別為29.71%、30.19%、30.06%、28.76%。這得益于王鵬靈活的持倉(cāng)風(fēng)格，統(tǒng)計(jì)上述幾只基金的前十大重倉(cāng)股，發(fā)現(xiàn)持倉(cāng)的個(gè)股較為重合，主要分布在人工智能、黃金股、智能家電、電動(dòng)汽車(chē)、創(chuàng)新藥等多個(gè)板塊。
一季報(bào)中，王鵬表示，仍然堅(jiān)持“投資景氣行業(yè)龍頭，追求戴維斯雙擊”的方法，選擇那些長(zhǎng)期空間大、短期業(yè)績(jī)好的公司，回避短期主題催化透支明顯的公司。這種方法核心是追求業(yè)績(jī)超預(yù)期帶來(lái)的估值業(yè)績(jī)雙升，長(zhǎng)期超額收益明顯，但在講邏輯不講業(yè)績(jī)的階段會(huì)相對(duì)弱勢(shì)，但拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看這種方法的風(fēng)險(xiǎn)收益比仍然會(huì)比較突出。
10只黑榜中，多只基金上半年的跌幅超過(guò)30%，聚焦科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等成長(zhǎng)板塊的主題基金跌幅較大。
其中，周紫光管理的中信建投北交所精選兩年定開(kāi)上半年凈值增長(zhǎng)率為-35.4%，這只基金自2022年8月16日成立，尚未迎來(lái)第一個(gè)開(kāi)放日。截至6月28日，單位凈值僅為0.8元。
華商基金高兵也在上半年損失慘重。他管理的華商智能生活、華商新興活力、華商核心成長(zhǎng)一年持有等3只基金，上半年的收益率分別為-32.57%、-31.86%、-31.91%。一季報(bào)顯示，持倉(cāng)以計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥、通信、汽車(chē)和有色金屬等。面對(duì)景氣賽道的下跌，高兵表示仍將深度下沉挖掘阿爾法。
值得注意的是，中證紅利指數(shù)6月份跌幅為6.14%。截至6月28日，中證紅利指數(shù)的市凈率為0.75，位于歷史25.29%的分位點(diǎn)，距離中位數(shù)1.02仍有一定距離。
紅利板塊還能否繼續(xù)投資？永贏股息優(yōu)選的基金經(jīng)理許拓表示，“盡管上半年股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)不如人意，但結(jié)構(gòu)上也體現(xiàn)出鮮明的高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代特征。從結(jié)果上看，估值較高、缺乏業(yè)績(jī)支撐、質(zhì)地較差的一部分公司跌幅明顯，部分有問(wèn)題的公司甚至被退市。而低估值的優(yōu)質(zhì)公司體現(xiàn)出一定的價(jià)值回歸，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)范但短期景氣度一般的公司也體現(xiàn)出一定的抗跌性?！?/span>
許拓表示，下半年將采取行業(yè)適度集中和個(gè)股適度分散的原則，優(yōu)選2-5個(gè)景氣向上、可能成為市場(chǎng)主線、估值性?xún)r(jià)比高、自己能深入理解的行業(yè)，并優(yōu)選行業(yè)內(nèi)公司質(zhì)地優(yōu)秀、自己能把握的個(gè)股。