近日，滬農(nóng)商行（601825.SH）發(fā)布2024年半年報，為首家公布2024年中期業(yè)績的上市農(nóng)商行，備受市場關(guān)注。
報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)營業(yè)收入139.17億元，同比增長 0.23%；歸屬于母公司股東的凈利潤69.71億元，同比增長 0.62%，營收凈利實現(xiàn)雙增，持續(xù)體現(xiàn)業(yè)績韌性。
值得注意的是，該行積極響應(yīng)新“國九條”號召，領(lǐng)先業(yè)內(nèi)首度實施中期分紅，2024年中期向普通股股東每10股分配現(xiàn)金股利2.39元（含稅），現(xiàn)金分紅率達(dá)到33%，較2023年度分紅率提升近3個百分點。
營收凈利雙增
財報數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，滬農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入139.17億元，同比增長0.23%，其中非利息凈收入37.37億元，同比增長8.86%，在營業(yè)收入中占比26.85%，較上年同期上升2.13個百分點，營收結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；歸母凈利潤69.71億元，同比增長0.62%，保持穩(wěn)中有升態(tài)勢。
截至6月末，滬農(nóng)商行資產(chǎn)總額為14549.57億元，較上年末增長4.51%；其中，貸款和墊款總額為7358.76億元，較上年末增長3.43%，負(fù)債總額13325.63億元，較上年末增長4.44%，吸收存款本金為10473.88億元，較上年末增長3.05%。
在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄的趨勢下，滬農(nóng)商行通過持續(xù)壓降付息率管理息差，零售業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。
截至6月末，滬農(nóng)商行零售金融資產(chǎn)（AUM）余額7735.37億元，較上年末增加276.55億元，增幅3.71%，貴賓及財富客戶數(shù) 103.19 萬 戶，較上年末增長 3.86%。 儲蓄AUM余額5328.37億元，較上年末增長4.82%，人民幣儲蓄存款付息率較上年末持續(xù)下降20BPs，2023年至今已累計下降39BPs。
與此同時，滬農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)保持穩(wěn)健，資本充足率保持高位。
截至6月末，該行不良貸款率為0.97%，與上年末持平；撥備覆蓋率為372.42%，貸款撥備率為3.61%，保持行業(yè)較好水平；資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為17.15%、14.71%、14.68%，環(huán)比分別上升0.18個百分點、0.19個百分點、0.19個百分點，核心一級資本充足率位于上市銀行前列。
首度中期分紅
今年以來，從發(fā)布《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見(試行)》到新“國九條”，監(jiān)管層強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，鼓勵上市公司提升投資價值，增強投資者回報。 因此，中期分紅成為市場關(guān)注的焦點。
此前，國有大行均表示，2024年度中期現(xiàn)金股息總額占集團(tuán)當(dāng)期實現(xiàn)的歸屬于本行股東稅后利潤的比例不高于30%。后續(xù)制訂2024年度利潤分配方案時，將考慮已派發(fā)的中期現(xiàn)金分紅因素。因此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中期分紅只是增加分紅頻次，并不等同于分紅比例或分紅規(guī)模的提升。
對于分紅問題，滬農(nóng)商行曾表示中期分紅不會簡單拆分，將綜合考慮現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)發(fā)展和股東訴求以確定分紅比例，為股東提供更穩(wěn)定、更可靠、更有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y回報，成為首家就中期分紅“非拆分”公開表態(tài)的上市銀行。
表態(tài)后的滬農(nóng)商行火速公布了亮眼的分紅計劃，成為銀行板塊內(nèi)首家中期分紅提升分紅率的銀行。2024年中期向普通股股東每10股分配現(xiàn)金股利2.39元（含稅），現(xiàn)金分紅率33.07%，較2023年度分紅率提升近3個百分點。
提升分紅率到底有何考量？在8月16日召開的分析師會議上，滬農(nóng)商行表示，中期分紅安排是綜合考量業(yè)務(wù)發(fā)展、資本水平和股東訴求后的決策，充分體現(xiàn)公司有意愿、有能力、更有底氣給資本市場投資者帶來穩(wěn)定可靠的投資回報。近年來，公司高度重視構(gòu)建以資本效率為核心的價值管理體系，大力發(fā)展輕資本業(yè)務(wù)，持續(xù)強化資本精細(xì)化管理，保持了資本的內(nèi)生性平衡。
自登陸資本市場以來，該行持續(xù)回報資本市場投資者。2021年上市至今已累計分紅（含本次）146.59億元，為IPO募集資金總額的1.71倍。
在此之前，滬農(nóng)商行一直保持較為穩(wěn)定的分紅力度。2021年8月，滬農(nóng)商行在A股上市。當(dāng)年10月末，該行推出2021年前三季度分紅計劃，即每股派現(xiàn)0.26元，合計派現(xiàn)25.08億元，現(xiàn)金分紅比例為32.7%，這也是該行上市后首次計劃分紅。
包括前三季度和年度分紅在內(nèi)，2021年全年，滬農(nóng)商行共分紅54.01億元，現(xiàn)金分紅比例為55.69%。此后的2022年度至2023年度，滬農(nóng)商行分紅推出每股派現(xiàn)0.342元、0.379元的利潤分配計劃，各期分別派現(xiàn)32.98億元、36.55億元，現(xiàn)金分紅比例分別為30.06%、30.1%，均超過30%。
此外，滬農(nóng)商行在半年報中披露，該行充分響應(yīng)新“國九條”號召，積極提升投資者回報能力和水平，制定并披露《2024—2026年股東回報規(guī)劃》，提高分紅的穩(wěn)定性、及時性和可預(yù)期性。
打造科技金融特色
今年上半年，上海農(nóng)商銀行立足國家戰(zhàn)略全局，做專科技金融、做深普惠金融、做精綠色金融，扶持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效齊升。
截至6月末，該行對公貸款余額4776.99億元，較上年末增長256.76億元，增幅5.68%。其中，制造業(yè)貸款余額914.96億元，制造業(yè)貸款余額占比近20%，著力降低制造業(yè)企業(yè)融資成本；民營企業(yè)貸款余額3400.36億元，較上年末凈增200.09億元，增幅6.25%，推動民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展提質(zhì)增效。
作為“五篇大文章”的首篇，科技金融是當(dāng)前各大銀行布局的重點。上半年，滬農(nóng)商行科技金融業(yè)務(wù)邁入新發(fā)展階段，實現(xiàn)快速增長。
截至6月末，該行科技型企業(yè)貸款余額1085.56億元，突破千億大關(guān)，較上年末增長160.41億元，增幅17.34%；科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)3966戶，較上年末增加691戶，增幅21.10%，規(guī)模與戶數(shù)均位列上海同業(yè)前列。
通過進(jìn)一步深化客戶經(jīng)營，滬農(nóng)商行優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)。報告期末，該行服務(wù)上海近半數(shù)專精特新“小巨人”企業(yè)和約三成“專精特新”中小企業(yè)，其中180家專精特新“小巨人”企業(yè)和1930家“專精特新”中小企業(yè)為該行授信客戶，授信余額分別為88.76億元、416.02億元，貸款余額分別為77.74億元、358.24億元，貸款余額位列上海市同業(yè)前列。
與此同時，滬農(nóng)商行還持續(xù)打造多層次的專營機構(gòu)體系，各專營機構(gòu)逐漸形成符合自身特色的科技行業(yè)服務(wù)模式與前中后臺一體化的專業(yè)人才隊伍。
報告期內(nèi)，該行圍繞上海市各區(qū)重點科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)及上海市重點產(chǎn)業(yè)新增 6 家科技金融特色支行(二級)與 3 個科技金融特色團(tuán)隊，已成立上海市首家總行級科技金融事業(yè)部及首家科技支行，并累計展業(yè) 12 家科技金融特色支行(二級)與 5 個科技金融特色團(tuán)隊。
在普惠金融方面，該行堅守初心本色，提升普惠小微發(fā)展質(zhì)效。截至6月末，該行普惠小微貸款余額823.69億元，較上年末增幅5.70%；涉農(nóng)貸款余額671.97億元，增幅1.23%；普惠涉農(nóng)貸款余額154.02億元，較年初增加11.07億元，增幅7.74%，服務(wù)覆蓋面持續(xù)擴大。
截至6月末，該行綠色信貸余額747.58億元，較上年末增長21.70%；表內(nèi)綠色債券投資余額134.67億元，較上年末增長16.60%；表外理財投資綠色債券余額26.08億元，較上年末增長21.91%；綠色租賃余額138.11億元，較上年末增長36.11%，綠色金融底色凸顯，可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)一步提升。
滬農(nóng)商行表示，下半年，該行將保持戰(zhàn)略延續(xù)性，堅定走輕資本、高效率、高內(nèi)涵式發(fā)展道路，堅持“長期主義”理念、支持實體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新，助推自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。