文丨直通IPO 邵延港

8月22日，愛奇藝發(fā)布截至2024年6月30日未經(jīng)審計的第二季度財報。第二季度，愛奇藝在競爭激烈額長視頻賽道上表現(xiàn)不及預期，公司收入同比下降，凈利潤大降8成。受財報影響，愛奇藝當日美股跌幅超15%。

來源：雪球

財報顯示，2024年Q2，愛奇藝總收入74億元，同比下降 5 %；Non-GAAP（非美國通用會計準則）運營利潤為5億元，運營利潤率為7%，同比下降36%；經(jīng)營盈利為3.421億元，同比減少44%，經(jīng)營盈利率為5%，而2023年同期為8%。2024年Q2實現(xiàn)歸屬愛奇藝的凈利潤為6868.5萬元，同比減少81%。

分業(yè)務板塊來看，2024年第二季度，愛奇藝會員服務收入為45億元，同比下降9%，主要由于內容板表現(xiàn)的波動；網(wǎng)絡廣告服務收入為15億元，同比減少2%，主要原因是品牌廣告業(yè)務減少，部分被表現(xiàn)型廣告業(yè)務的增長所抵消；內容分發(fā)收入為6.982億元，同比增長2%；其他收入為7.839億元，同比增長16%，主要受人才中介服務及第三方合作收入增加的推動。

來源：愛奇藝財報截圖

作為收入核心的會員板塊，今年第二季度，愛奇藝會員收入同比下降，并且從去年四季度起，已連續(xù)三個季度下降。在業(yè)績電話會上，愛奇藝創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官龔宇表示：二季度頭部內容競爭激勵，公司推出了一系列頂級內容。部分內容沒有達到公司期望，帶來了財務業(yè)績壓力。

但第二季度，愛奇藝會員ARM同比穩(wěn)步增長，一定程度上是由于減少總體促銷和折扣的定價策略。

為推動會員費用提升，愛奇藝通過增強網(wǎng)絡效益促進用戶購買更高等級會員，愛奇藝在業(yè)績電話會上稱，其第二季度推出了10部電視劇的打包套餐，購買量金額創(chuàng)新高。未來將擴大套餐范圍，比如綜藝和動畫。

不過，愛奇藝會員權益的變動后，大量網(wǎng)友反饋稱愛奇藝基礎會員無法跳過視頻片頭的120秒廣告，被吐槽“吃相難看”。愛奇藝方面回應稱，基礎會員目的是為可以接受觀看更多廣告，但希望更低價格的用戶提供更多的選擇。據(jù)了解，目前基礎會員連續(xù)包月需15元/月，比黃金會員連續(xù)包月便宜10元/月。

在與會員收入“綁定”的內容板塊，愛奇藝堅持IP經(jīng)濟模式，愛奇藝將其稱之為一魚多吃的商業(yè)模式。今年第二季度，愛奇藝進一步鞏固了在現(xiàn)實和懸疑題材的優(yōu)勢，并刷新了劇集IP授權收入紀錄。自制劇《我的阿勒泰》是內容質量與商業(yè)收益雙贏，并成功激發(fā)了新疆文旅線下消費熱潮。

龔宇表示，希望線下體驗業(yè)務成為增長曲線，國內的文旅消費習慣轉變，優(yōu)質內容賦能場景效應增長，內容IP是公司的核心優(yōu)勢，例如唐朝詭事錄落地在西安的vr的展覽，以及卡牌產(chǎn)品在場景里面銷售。

財報電話會上，愛奇藝披露了更多IP的系列化開發(fā)進展，《唐朝詭事錄》系列的第三季《唐朝詭事錄之長安》將進入拍攝階段，廣受用戶喜愛的《無所畏懼》《獵罪圖鑒》將相繼推出第二季，《云襄傳》第二季也在籌備中。

海外業(yè)務方面，愛奇藝自2017年開始進行拓展，2023年達到盈虧平衡，今年第二季度，愛奇藝海外收入+會員收入同環(huán)比的健康增長。愛奇藝在業(yè)績會上表示，未來將繼續(xù)落地海外內容基本盤，探索本地化內容，AI賦能各環(huán)節(jié)，樹立該區(qū)域的海外本地的內容是生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質量的提升。