界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨

民營(yíng)軍工第一股天和防務(wù)（300397.SZ）擬向?qū)嵖厝丝刂乒灸假Y不超7億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。

9月26日，天和防務(wù)公告，擬以6.33元/股的價(jià)格，向控股股東、實(shí)際控制人賀增林控制的企業(yè)西安君耀領(lǐng)航科技合伙企業(yè)（有限合伙）發(fā)行股票不超過(guò)1.11億股，占本次發(fā)行前總股本的21.36%，募資不超過(guò)7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次發(fā)行前，實(shí)控人賀增林與其配偶劉丹英合計(jì)持有天和防務(wù)28.15%的股份。按照本次發(fā)行股票數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后，賀增林、劉丹英夫婦將控制天和防務(wù)2.56億股，占總股本的比例為40.8%，兩人對(duì)天和防務(wù)的控制權(quán)將大幅提升。

尋求補(bǔ)流的天和防務(wù)業(yè)績(jī)情況不容樂(lè)觀。公司主要收入來(lái)自電子材料與元器件，2021年至2023年，天和防務(wù)分別虧損7211.36萬(wàn)元、1.51億元、1.96億元，今年上半年續(xù)虧2763.86萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入則從2020年10億元以上水平持續(xù)下跌，到2023年，天和防務(wù)營(yíng)業(yè)收入為3.51億元。

近兩年，天和防務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額分別為-7531.69萬(wàn)元和-6807.65萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流壓力大。截至2024年6月底，天和防務(wù)貨幣資金1.89億元，累計(jì)未分配利潤(rùn)-3088.85萬(wàn)元。

本次作為定增對(duì)象的君耀領(lǐng)航成立于2024年8月，由賀增林與劉丹英分別控制90%、10%的股權(quán)，暫未實(shí)際開(kāi)展其他業(yè)務(wù)。天和防務(wù)方面人士告訴界面新聞?dòng)浾?，該次定增?shí)際上即實(shí)控人參與，君耀領(lǐng)航與實(shí)控人為關(guān)聯(lián)的一致行動(dòng)人，后續(xù)情況以公告為準(zhǔn)。

值得注意的是，賀增林與劉丹英所持股票高比例質(zhì)押。9月24日，賀增林因個(gè)人資金需求將到期解押的1890萬(wàn)股質(zhì)押給華龍證券股份有限公司。該質(zhì)押后，賀增林所持70.15%、劉丹英所持全部的天和防務(wù)股份處于質(zhì)押中，合計(jì)累計(jì)質(zhì)押1.07億股，占兩人所持天和防務(wù)總股份的73.37%，占天和防務(wù)總股本的20.66%。

據(jù)公告，賀增林與劉丹英未來(lái)一年、未來(lái)半年內(nèi)到期的質(zhì)押股份合計(jì)1.42億股，合計(jì)對(duì)應(yīng)融資余額為3.21億元。