文 | 投資界PEdaily

一夜之間，小紅書沖到了App Store美區(qū)排行榜Top 1。

目睹這一幕，小紅書投資人朱嘯虎在個(gè)人小紅書帳號(hào)上發(fā)文：“三個(gè)漢字登頂美國(guó)app store”，并附以“呲牙笑”的emoji。喜悅之情溢于言表。

要知道，朱嘯虎執(zhí)掌的金沙江創(chuàng)投是小紅書最早的投資方之一。早在2013年，金沙江創(chuàng)投就打款成為小紅書的出資方。十年一晃而過(guò)，小紅書已是估值超千億的超級(jí)獨(dú)角獸，有望成為朱嘯虎生涯收益最高的項(xiàng)目之一。

可以說(shuō)，小紅書今天的模樣和體量，超乎了所有投資人的想象。而這也是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司走向世界的一縷寫照，正如這次美區(qū)排行榜Top 9中，有四家來(lái)自中國(guó)。

小紅書這波贏麻了

距離1月19日TikTok被要求剝離的禁令生效時(shí)間越來(lái)越近。最新消息是，據(jù)The Information報(bào)道，除非美國(guó)最高法院介入阻止禁令，TikTok計(jì)劃于本周日全面關(guān)閉其在美國(guó)的應(yīng)用。

一旦關(guān)停，1.7億美國(guó)TikTok用戶將去向何處？現(xiàn)在，答案已經(jīng)浮現(xiàn)——小紅書。

過(guò)去兩天，大量美國(guó)用戶注冊(cè)小紅書，他們將自己稱為Tiktok refugee，即“Tiktok難民”，并發(fā)帖誠(chéng)懇表示，希望小紅書平臺(tái)及用戶可以接納他們。也有美國(guó)用戶這樣寫道：“感謝中國(guó)東道主熱情接待我們，我們很欣賞中國(guó)的文化。對(duì)于造成的混亂，我們先行致歉，希望我們能成為朋友。”

隨著越來(lái)越多美國(guó)用戶創(chuàng)建小紅書，兩邊的網(wǎng)友隔著屏幕跨洋玩起了梗。來(lái)自TikTok的海外用戶在小紅書上學(xué)中文、斗表情包、幫中國(guó)學(xué)生做英語(yǔ)作業(yè)，向中國(guó)用戶求助數(shù)學(xué)題；還有用戶曬出自家寵物貓的照片，這種打招呼的方式被網(wǎng)友戲稱為“交貓稅”，中國(guó)用戶則在評(píng)論區(qū)回應(yīng)“貓稅收取確認(rèn)書”。

大批“TikTok難民”蜂擁而至，小紅書徹底火了。第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)七麥數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，小紅書在87個(gè)國(guó)家登上App Store的免費(fèi)排行榜第一，包括美國(guó)、加拿大、澳大利亞、英國(guó)、意大利等國(guó)家。此外，它還在39個(gè)國(guó)家的App Store免費(fèi)排行榜上位列第2至第10位。

而在小紅書“#tiktokrefugee”詞條下，已有超40萬(wàn)篇筆記，總瀏覽量超5億，討論量超1000萬(wàn)，熱度爆棚。

為何涌入小紅書？

除受TikTok禁令影響，有美媒認(rèn)為，小紅書強(qiáng)調(diào)生活靈感、產(chǎn)品評(píng)論和購(gòu)物選擇，其社交購(gòu)物功能和對(duì)社區(qū)建設(shè)的關(guān)注使其在中國(guó)和美國(guó)都大受歡迎。報(bào)道還指出，小紅書的崛起表明，用戶優(yōu)先考慮的是有吸引力的內(nèi)容和社區(qū)。

但由于語(yǔ)言差異，用戶希望小紅書上線“實(shí)時(shí)翻譯”功能的呼聲越來(lái)越高。小紅書已經(jīng)開始行動(dòng)起來(lái)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)援引知情人士報(bào)道，小紅書社區(qū)技術(shù)部門的其中一個(gè)組全員從1月14日開始負(fù)責(zé)研發(fā)實(shí)時(shí)翻譯等功能，預(yù)計(jì)很快會(huì)上線，并針對(duì)外國(guó)用戶做功能優(yōu)化。此間，有小紅書員工在脈脈上透露稱，年終獎(jiǎng)合計(jì)將有50個(gè)月。

如此一幕，對(duì)于一直在主動(dòng)尋求出海的小紅書而言，時(shí)機(jī)到了。

身后VC熬了過(guò)來(lái)

小紅書此番景象，讓所有人感慨不已，包括早年間的VC投資人。當(dāng)年重倉(cāng)押注的他們，一定未曾設(shè)想過(guò)這一畫面。

2013年，28歲的毛文超結(jié)束斯坦福大學(xué)的MBA學(xué)業(yè)，和武漢老鄉(xiāng)瞿芳來(lái)到上海一起創(chuàng)業(yè)。彼時(shí)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮剛剛興起，剛起步的小紅書更像是一種購(gòu)物資訊雜志，推出的第一款產(chǎn)品便是7個(gè)PDF。

此間，金沙江創(chuàng)投主管合伙人林仁俊與前金沙江創(chuàng)投管理合伙人張予彤發(fā)起了第一個(gè)由中國(guó)基金舉辦的斯坦福創(chuàng)業(yè)比賽。20個(gè)中國(guó)團(tuán)隊(duì)里，金沙江創(chuàng)投只投資了毛文超。

“小紅書一開始是很不起眼的?！敝靽[虎曾在訪談中回憶，“那時(shí)我們簽了A輪投資協(xié)議，分了一些額度給兄弟基金，法律文件都做好了就差打錢了，他們不投了，我們?nèi)拷舆^(guò)來(lái)投進(jìn)去。”從第一筆25萬(wàn)美元開始，金沙江創(chuàng)投便一直陪伴小紅書，后續(xù)進(jìn)行多輪加注。2023年11月鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《封面》訪談中，朱嘯虎透露，小紅書是目前收益最高的項(xiàng)目。

真格基金是小紅書的天使投資方。方愛之與毛文超是斯坦福大學(xué)的校友，她曾回憶，“在斯坦福的一次小型分享會(huì)上，人群里有個(gè)人老舉手，我因此特別留意他，后來(lái)交流挺多，每次到斯坦福都會(huì)見面吃飯。那個(gè)人就是毛文超?！?/p>

二人第一次談創(chuàng)業(yè)話題是在學(xué)校大學(xué)路的日餐廳。毛文超說(shuō)他喜歡旅游，想做旅游相關(guān)的。回國(guó)后，方愛之就帶他去見了徐小平，徐小平當(dāng)天就定了要投。

“毛文超是我們投的創(chuàng)始人里面最想做大事的人之一，真心想做100億美金以上的公司?！狈綈壑f(shuō)?；剡^(guò)頭來(lái)看，這無(wú)疑是一筆極為成功的投資，小紅書的估值早已超過(guò)了100億美金。

2014年11月，紀(jì)源資本成為小紅書B輪融資的領(lǐng)投方。雙方其實(shí)淵源已久——紀(jì)源資本管理合伙人童士豪曾在2011年面試過(guò)毛文超，“通過(guò)電話面試了20多個(gè)美國(guó)的MBA，毛文超在我眼里是當(dāng)年最優(yōu)秀的一位?！?/p>

“小紅書UGC社區(qū)內(nèi)容品質(zhì)很高，用戶喜歡在這里發(fā)現(xiàn)最新資訊，互動(dòng)多、粘性強(qiáng)、因而用戶的購(gòu)物轉(zhuǎn)化率高，對(duì)比行業(yè)大佬來(lái)說(shuō)，小紅書的社區(qū)電商有其不同之處。此外，目前常見的海淘平臺(tái)以交易撮合為目的，但小紅書以優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容起步，成為好東西被用戶首發(fā)（現(xiàn)）之處，這也是它獨(dú)具的優(yōu)勢(shì)。”童士豪曾分享小紅書投資邏輯。

毛文超曾對(duì)一位投資人說(shuō)：“只要你想投，隨時(shí)歡迎?！边@個(gè)人便是元生資本創(chuàng)始合伙人彭志堅(jiān)。2016年初，彭志堅(jiān)與毛文超在香港會(huì)面深聊了4個(gè)小時(shí)，之后元生資本便參與了小紅書的C輪融資，估值達(dá)10億美元。

這是元生資本2015年成立后投的第一個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)10億美元的估值讓很多投資機(jī)構(gòu)無(wú)法理解，彭志堅(jiān)甚至是從LP那里借錢來(lái)投的。在他看來(lái)，小紅書非常完美地符合了元生資本“消費(fèi)升級(jí)和互聯(lián)網(wǎng)提高效率”的投資主題和理念，而“毛文超是目前未上市的互聯(lián)網(wǎng)公司至少排前五的CEO，小紅書的產(chǎn)品感覺和社區(qū)感覺，很多人想做，但是學(xué)不來(lái)?！?/p>

小紅書今天盛況背后，蹚過(guò)不少曲折，早年間在拼多多、阿里、京東等電商競(jìng)爭(zhēng)下，存在感微弱，增長(zhǎng)一度停滯，直到2018年公司將戰(zhàn)略調(diào)整回社區(qū)，并在疫情后迎來(lái)再度爆紅——此前彭博社報(bào)道，小紅書預(yù)計(jì)在2024年整體利潤(rùn)將翻倍超過(guò)10億美元。

如今估值超1200億元，當(dāng)年堅(jiān)定出資的投資人“賭對(duì)了”。等到小紅書IPO敲鐘那一天，勢(shì)必是一場(chǎng)浩浩蕩蕩的VC盛宴。

中國(guó)APP，正在征戰(zhàn)全世界

令人意外的是，這次美國(guó)App Store排行榜前九位中，有四款A(yù)PP出自中國(guó)團(tuán)隊(duì)。

位列TOP 2的Lemon8，一直都活躍在海外App榜前列。定位為生活方式分享社區(qū)，Lemon8的內(nèi)容形式以圖文為主，主要面向二三十歲的年輕女性，內(nèi)容大多以圖文和視頻呈現(xiàn)，覆蓋時(shí)尚、美容、美食、健身和旅行等多個(gè)領(lǐng)域。

因此，美國(guó)網(wǎng)紅將其描述為Pinterest和Instagram的結(jié)合體，而在中國(guó)這邊則更多地被看作為“海外版小紅書”。

自2023年在歐美市場(chǎng)上線以來(lái)，Lemon8一直火爆，上線不久后就沖到美國(guó)App Store下載總榜TOP10。截至12月24日，Lemon8全球月活躍用戶數(shù)1250萬(wàn)。

這款在歐美出圈的APP背后團(tuán)隊(duì)正是字節(jié)跳動(dòng)。2023年3月，TikTok CEO周受資出席美國(guó)國(guó)會(huì)聽證會(huì)，接受了長(zhǎng)達(dá)5小時(shí)的質(zhì)詢。幾乎同一時(shí)間，Lemon8開始進(jìn)軍歐美市場(chǎng)。兩個(gè)多月后，有消息傳出Lemon8的負(fù)責(zé)人陳穎正準(zhǔn)備從上海遷至新加坡，并向周受資報(bào)告。

某種程度上，Lemon8被認(rèn)為是TikTok的“候補(bǔ)員”。2024年11月12日，TikTok美國(guó)官網(wǎng)宣布打通TikTok與Lemon8之間的賬號(hào)和內(nèi)容同步功能，創(chuàng)作者可以通過(guò)TikTok賬號(hào)直接訪問Lemon8，并把內(nèi)容同步分發(fā)過(guò)去。

雖然之后Lemon8的下載量有大幅提升，但萬(wàn)萬(wàn)沒想到，更多TikTok用戶意外選擇了小紅書。同為興趣種草社區(qū)，一場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)已然彌漫在這兩家大廠上空。

此次排名第六的ReelShort也出自中國(guó)，背后母公司是一家中國(guó)上市企業(yè)——中文在線，市值超180億元。2022年8月，中文在線子公司楓葉互動(dòng)（CMS）推出了短劇平臺(tái)ReelShort，主攻北美短劇市場(chǎng)，采用本地化運(yùn)營(yíng)和拍攝方式，利用社交媒體進(jìn)行引流，熱推狼人、霸總和吸血鬼等題材短劇。

短劇出海勢(shì)如破竹，ReelShort數(shù)據(jù)狂飆。根據(jù)SensorTower數(shù)據(jù)，ReelShort 2024年Q3合計(jì)凈流水為6343萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)327%。2024年1-9月合計(jì)凈流水為1.4億美元，同比增長(zhǎng)688%。

火爆海外的Temu自不用多說(shuō)。2022年9月，Temu悄悄上線北美。作為海外版“拼多多”，Temu來(lái)勢(shì)洶洶，憑借“裂變式拉新”，上線不到一個(gè)月，單日下載量就超越了亞馬遜和SHEIN，登頂美國(guó)App Store免費(fèi)購(gòu)物應(yīng)用榜單第一?，F(xiàn)在，Temu已成為僅次于亞馬遜的全球訪問量第二大的電商平臺(tái)，堪稱拼多多的出海王牌。

目之所及，一批中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司在海外崛起，他們從“Copy from China ”到“生而全球化”，中國(guó)式創(chuàng)新正在被全世界矚目。